Dow Jones Industrial Average eski savaş oyun kitabını öğreniyor, şimdi tersine işliyor
|otomati̇k tercümeMakalenin Orijinalini Görün- DJIA, Washington İran ateşkesinin sona erdiğini ilan edip gece boyunca daha fazla saldırı sözü vermesinin ardından 700 puan kaybetti.
- Ham Petrol'ün yaklaşık %8'lik yükselişi, Hazine tahvili getirilerini ve Federal Reserve faiz artırımı olasılıklarını birlikte yukarı çekerek, jeopolitik şokları hafifleten güvenli liman korumasını iptal etti.
- FOMC tutanakları 18:00 GMT'de yayımlanacak ve Temmuz faiz artırımı olasılıkları üçte birden daha iyi durumda; işsizlik başvuruları ve New York Fed açıklaması Perşembe günü takip edecek.
Dow Jones Industrial Average, çarşamba günü 52.847 seans zirvesine birkaç puan uzaklıkta açıldı ve günün geri kalanını üç haftalık ateşkes güvenini geri vererek geçirdi, gün içinde 700 puan kaybetti. Başkan Donald Trump, Kuzey Atlantik Antlaşması Örgütü zirvesinde Ankara'da İran ile ateşkesin sona erdiğini açıkladı ve hisse senetleri bölgenin risk primini tek bir seansta yeniden fiyatladı.
Ankara'da bir kürsü, bir yeniden fiyatlama
Trump'ın açıklaması, Salı günü Hürmüz Boğazı'nda üç ticari gemiye yapılan saldırıların ardından geldi; bu saldırılar, hava savunma sistemlerinden gemi karşıtı füze bataryalarına kadar 80'den fazla İran hedefini kapsayan güçlü bir Amerikan misillemesi olarak tanımlandı. Başkan, Tahran ile daha fazla görüşmeyi zaman kaybı olarak nitelendirip, gece boyunca ülkeye tekrar sert darbeler vurma sözü verdi; aynı zamanda Hazine, İran varillerinin dünya pazarına geri dönmesine izin veren muafiyeti iptal etti.
Enerji piyasaları hemen hesap yaptı; Brent vadeli işlemleri %8 artışla 80,07$'a yükseldi ve West Texas Intermediate %7,6 artışla 75,77$ oldu. NATO Genel Sekreteri Mark Rutte, Amerikan saldırılarını kesinlikle gerekli olarak nitelendirdi; bu da yatırımcılara ittifakın artık tırmanışı kaza değil politika olarak gördüğünü gösterdi. Avrupa'nın Stoxx 600 endeksi, enerji üreticileri hariç neredeyse %2 düşüşle kapandı.
Güvenli liman işlemi gelmedi
Klasik senaryo, füzelerin uçması, Hazine tahvillerinin yükselmesi, Federal Reserve'in sabırlı olması ve hisse senedi dip alıcılarının toparlanmayı toplaması şeklindeydi. Çarşamba günü bu senaryonun her adımı tersine döndü; 10 yıllık getiri %4,55'ten %4,58'e yükseldi, savaş öncesi %3,97 seviyesindeydi, altın ise 4.100$'ın altına gerileyerek daha güçlü bir Dolar karşısında işlem gördü.
Bank of America'nın teknik masası, 10 yıllık tahvil getirisini %4,45'in üzerinde tutarken %4,65 ve potansiyel olarak %4,82 seviyelerine doğru haritalandırıyor; faiz vadeli işlemleri ise 29 Temmuz toplantısında yaklaşık üçte bir ihtimalle bir faiz artırımı fiyatlıyor ve Eylül ayına kadar en az bir artış olasılığı yarıdan fazla. Ham Petrol, 70$ ile 90$ bandında işlem görürken, enflasyon üzerinde ılımlı bir etkisi olan bu durum, gevşeme eğilimini kaldırmış olan komite için bir arz şoku olarak politika beklentilerini sıkılaştırıyor. Bu kombinasyon, hisse senedi çarpanlarını doğrudan etkiliyor ve endeksin faiz hassasiyeti yüksek döngüsel hisseleri faturanın çoğunu ödedi.
Kazananlar, kaybedenler ve inatçı dip alımı
Endeks içinde, Chevron enerji talebiyle %2 yükselirken, Home Depot %3 düştü ve McDonald's yakıt maliyeti hesaplarının tüketici hisselerine yansımasıyla %1'den fazla değer kaybetti. Endeks dışındaki zarar daha genişti; malzeme sektörü bir yıldan uzun süredir en kötü seansına doğru ilerlerken, seyahat hisseleri satıldı ve Marathon Petroleum yeni arz gerçekliğini fiyatlayarak %5 yükseldi.
Seans boyunca daha fazla saldırı sözü verilmesine rağmen piyasa temiz bir teslimiyet göstermedi. Öğle toparlanması 52.500 seviyesinde durdu, öğleden sonra düşüş 52.056'yı yazdı ve alıcılar kapanışa doğru endeksi düşük seviyeden 130'dan fazla puan yukarı taşıdı. Bu refleks tüm çeyrek boyunca işe yaradı ve RBC Wealth Management'ın strateji masası hala alevlenmeleri rejim değişikliği yerine temel senaryo olarak değerlendiriyor; ancak günlük Stokastik Göreceli Güç Endeksi, bu haftaki 53.333 rekorundan sonra 79'dan dönerek, manşetin gerilmiş bir piyasaya değil, gevşemiş bir piyasaya çarptığını gösteriyor.
Önce tutanaklar, sonra başvurular
18:00 GMT'de yayımlanacak Federal Açık Piyasa Komitesi tutanakları, yeni Başkanın ilk toplantısının ilk iç muhasebesini içeriyor; toplantıda faizler sabit tutuldu ve enflasyon devam ederse daha fazla sıkılaştırma yönünde rehberlik verildi. Başkan bu tartışmayı zaten çekişmeli olarak nitelendirdi, bu nedenle faiz artırımı kampının büyüklüğü fiyatlamayı hareket ettiren detay olacak ve ham petrol şokuyla desteklenen şahin tutanaklar sabahın başlattığını tamamlayabilir.
Veri ortamı şahinlere malzeme sağlıyor; Pazartesi günü yayımlanan Tedarik Yönetimi Enstitüsü hizmetler anketi 54,0 puanla geldi, ödenen fiyatlar 71,3'ten 67,7'ye geriledi ve istihdam 51,2 ile genişlemede kaldı; dört haftalık ADP istihdam ortalaması ise 21.000'e düştü. Perşembe günü saat 12:30 GMT'de ilk işsizlik başvuruları, 218 bin beklentisiyle 215 bin önceki veriye karşı, 13:00 GMT'de New York Fed başkanı açıklaması ve 14:00 GMT'de Haziran ayı mevcut konut satışları takip edecek. Getirileri sınırlayacak kadar yumuşak tutanaklar dip alımına başlangıç verir; aksi takdirde yükselişler satışa dönüşür.
Dow Jones Industrial Average teknik seviyeleri
Direnç: 52.500 günlük toparlanma tavanı ilk engel; bunun ötesinde 52.850 kırılma noktası ve 53.000 yuvarlak seviyesi bulunuyor, bunlar bu haftaki 53.333 rekoruna yaklaşımı koruyor.
Destek: Çarşamba günü 52.056 seans dip seviyesi 52.000 yuvarlak seviyesinin hemen üzerinde yer alıyor ve her ikisinden de günlük kapanış, 51.600 civarındaki Haziran sonu sıkışmasını açığa çıkarıyor; 50 günlük Üssel Hareketli Ortalama ise 51.000'in hemen üzerinde bekliyor.
Eğilim: Aşağı yönlü; 52.500'e doğru ralliler satış için fırsat sunarken, Ham Petrol talebini koruduğu ve faiz artırımı olasılıkları yükseldiği sürece, sadece günlük kapanışın 52.850'nin üzerine çıkması rekor koşuyu tekrar başlatır.
Dow Jones günlük grafik
Dow Jones - Sıkça Sorulan Sorular (SSS)
Dünyanın en eski borsa endekslerinden biri olan Dow Jones Industrial Average, ABD'de en çok işlem gören 30 hisse senedinden derlenmektedir. Endeks, kapitalizasyona göre ağırlıklandırılmak yerine fiyat ağırlıklıdır. Endeksi oluşturan hisse senetlerinin fiyatlarının toplanması ve şu anda 0,152 olan bir faktöre bölünmesiyle hesaplanır. Endeks, Wall Street Journal'ın da kurucusu olan Charles Dow tarafından kurulmuştur. Daha sonraki yıllarda, S&P 500 gibi daha geniş endekslerin aksine sadece 30 holdingi takip ettiği için yeterince geniş bir temsiliyete sahip olmamakla eleştirilmiştir.
Dow Jones Industrial Average (DJIA) endeksini birçok farklı faktör yönlendirmektedir. Çeyreklik şirket kazanç raporlarında açıklanan bileşen şirketlerin toplam performansı bunların başında gelmektedir. ABD ve küresel makroekonomik veriler de yatırımcı duyarlılığını etkilediği için katkıda bulunur. Federal Rezerv (Fed) tarafından belirlenen faiz oranlarının seviyesi de, birçok şirketin büyük ölçüde bağımlı olduğu kredi maliyetini etkilediği için DJIA'yı etkiler. Bu nedenle, Fed kararlarını etkileyen diğer ölçütlerin yanı sıra enflasyon da önemli bir etken olabilir.
Dow Teorisi, Charles Dow tarafından geliştirilen borsanın ana eğilimini belirlemeye yönelik bir yöntemdir. Önemli bir adım, Dow Jones Industrial Average (DJIA) ve Dow Jones Transportation Average'ın (DJTA) yönünü karşılaştırmak ve yalnızca her ikisinin de aynı yönde hareket ettiği trendleri takip etmektir. Hacim doğrulayıcı bir kriterdir. Teori, tepe ve dip analizinin unsurlarını kullanır. Dow'un teorisi üç trend aşaması ortaya koymaktadır: akıllı para alım ya da satıma başladığında birikim; daha geniş halk katıldığında halkın katılımı; ve akıllı para çıktığında dağıtım.
DJIA'da işlem yapmanın birkaç yolu vardır. Bunlardan biri, yatırımcıların 30 kurucu şirketin tümünden hisse satın almak zorunda kalmak yerine DJIA'yı tek bir menkul kıymet olarak alıp satmalarına olanak tanıyan ETF'leri kullanmaktır. Önde gelen bir örnek SPDR Dow Jones Industrial Average ETF'dir (DIA). DJIA vadeli işlem sözleşmeleri, yatırımcıların endeksin gelecekteki değeri hakkında spekülasyon yapmasına olanak tanır ve Opsiyonlar, endeksi gelecekte önceden belirlenmiş bir fiyattan alma veya satma yükümlülüğü değil, hakkı sağlar. Yatırım fonları, yatırımcıların çeşitlendirilmiş bir DJIA hisse senedi portföyünden pay satın almalarını ve böylece genel endekse maruz kalmalarını sağlar.
Bu sayfalarda yer alan bilgiler, risk ve belirsizlikler içeren ileriye dönük ifadeler içermektedir. Bu sayfada profili verilen piyasalar ve araçlar yalnızca bilgilendirme amaçlıdır ve hiçbir şekilde bu varlıkların satın alınması veya satılması için bir tavsiye olarak algılanmamalıdır. Herhangi bir yatırım kararı vermeden önce kendi kapsamlı araştırmanızı yapmalısınız. FXStreet, bu bilgilerin hata, yanlışlık veya maddi yanlış beyanlar içermediğini hiçbir şekilde garanti etmez. Ayrıca, bu bilgilerin zamanında olduğunu garanti etmez. Açık Piyasalara yatırım yapmak, yatırımınızın tamamını veya bir kısmını kaybetmenin yanı sıra duygusal sıkıntı da dahil olmak üzere büyük bir risk içerir. Anaparanın tamamen kaybedilmesi de dahil olmak üzere yatırımla ilgili tüm riskler, kayıplar ve maliyetler sizin sorumluluğunuzdadır. Bu makalede ifade edilen görüş ve fikirler yazarlara aittir ve FXStreet'in veya reklamverenlerinin resmi politikasını veya konumunu yansıtmak zorunda değildir.