Altın, zayıflayan ABD Doları ve azalan Eylül Fed faiz artırımı beklentileriyle haftalık dip seviyesinden toparlanıyor
|otomati̇k tercümeMakalenin Orijinalini Görün- Altın, zayıflayan ABD Doları'nın destek sağlamasıyla yeni haftalık dip seviyesinden toparlanıyor.
- Soğuyan enflasyon ve zayıf istihdam verileri, yatırımcıları Fed faiz artırımı beklentilerini azaltmaya sevk ediyor.
- XAU/USD, 100 günlük SMA'yı aşmakta zorlanırken, 4.386$-4.455$ bölgesi kritik bir direnç bölgesi oluşturuyor.
Ons Altın (XAU/USD) cuma günü günü kayıplarla açtıktan ve 4.311$'lık yeni bir haftalık dip seviyeye geriledikten sonra toparlanıyor. Bu satırların yazıldığı sırada değerli metal, daha zayıf ABD Doları (USD) ve yakın vadede bir Federal Rezerv (Fed) faiz artırımı beklentilerinin azalmasının desteğiyle 4.372$ civarında işlem görüyor. Ancak metal, perşembe günü görülen 4.449$'lık iki aylık zirvenin altında kalmaya devam ediyor.
Cuma günü açıklanan yeni ABD verileri, ekonomik ivmenin hız kaybettiğine dair işaretleri artırdı. Perakende Satışlar temmuz ayında aylık bazda %0,6 düştü; bu, %0,1'lik artış beklentisinin altında kaldı ve haziranda kaydedilen %0,2'lik artışı tersine çevirdi.
Zayıf harcama verileri, bu hafta açıklanan bir dizi daha yumuşak ABD ekonomik verisinin ardından geldi. Tüketici Fiyat Endeksi (TÜFE) ve Üretici Fiyat Endeksi (ÜFE) verileri, enflasyonist baskıların kademeli olarak hafiflediğini gösterirken, beklentilerin altında kalan temmuz ayı Tarım Dışı İstihdam (NFP) ve önceki iki aya ilişkin rakamlarda yapılan sert aşağı yönlü revizyonlar, iş gücü piyasasının son dönemdeki gücüne dair şüpheler yarattı.
ABD ekonomik verilerindeki daha yumuşak seyir, kısa vadeli Hazine tahvil getirilerini sert şekilde aşağı çekti ve yatırımcıların eylül ayında Fed faiz artırımı beklentilerini azaltmasıyla ABD Dolar Endeksi'ni (DXY) 100'ün altında baskı altında tuttu. Şimdi dikkatler, cuma günü ilerleyen saatlerde açıklanacak ABD Perakende Satışlar ve öncü Michigan Tüketici Güveni verilerine çevrildi.
MUFG analistleri, "son aylarda özel sektör istihdamı ve ücret artışındaki yavaşlama ile ABD-İran çatışmasının başlamasından bu yana daha yüksek enerji fiyatlarının çekirdek enflasyona yansıdığına dair sınırlı kanıt, Fed'e faizleri sabit tutmak için daha fazla alan sağlıyor." değerlendirmesinde bulunuyor.
CME FedWatch Tool'a göre yatırımcılar artık Fed'in eylül ayında borçlanma maliyetlerini değiştirmeme ihtimalini yaklaşık %70 olarak fiyatlıyor.
Bu durum, getirisi olmayan metal için kısa vadede destekleyici bir zemin oluşturuyor, ancak enflasyon görünümü henüz netleşmiş değil. Enflasyon hala Fed'in %2 hedefinin üzerinde seyrediyor ve enerji şokunun etkisi henüz tamamen kaybolmuş değil. Hürmüz Boğazı'nın yeniden açılmasına ilişkin belirsizlik sürdükçe petrol fiyatları yüksek kalmaya devam ediyor.
Daha uzun vadeli ABD Hazine tahvil getirileri de yüksek kalmaya devam ediyor, zira kalıcı enflasyon riskleri gelecekteki Fed faiz artırımları ihtimalini masada bırakıyor. Bu durum Altın'ın yükselişini sınırlayabilir ve alıcıların son yükselişin ardından metali daha yukarı taşımak konusunda temkinli kalmasına neden olabilir.
Teknik analiz: XAU/USD 100 günlük SMA'nın üzerine çıkmakta zorlanıyor
XAU/USD son zirvelere yakın kalmayı sürdürüyor ancak 4.386$ seviyesindeki 100 günlük Basit Hareketli Ortalama'nın (SMA) üzerinde kararlı bir kırılma sağlamakta zorlanıyor. Metal, Bollinger orta bandını oluşturan 4.173$ seviyesindeki 20 günlük SMA'nın oldukça üzerinde tutunuyor.
Günlük grafikte Göreceli Güç Endeksi (RSI) yaklaşık 62 seviyesinde bulunurken, pozitif bölgede yer alan Hareketli Ortalama Yakınsama Sapması (MACD) göstergesi, yükseliş momentumunun üstteki bariyere meydan okuyacak kadar güçlü kaldığını gösteriyor.
Yukarı yönde, 4.386$ seviyesindeki 100 günlük SMA ile 4.455$ seviyesindeki Bollinger üst bandı arasındaki alan güçlü bir direnç bölgesi oluşturuyor. Bu alanın üzerinde sürdürülebilir bir kırılma, yeni bir yükseliş momentumu getirebilir.
Aşağı yönde, acil destek Bollinger orta bandının yaklaşık 4.173 $ civarında görülüyor ve bunu psikolojik açıdan önemli 4.000 $ seviyesi takip ediyor. Daha derin bir düşüş, 3.891 $ yakınındaki alt Bollinger bandını gündeme getirecektir.
(Bu haberin teknik analizi bir yapay zeka aracının yardımıyla yazılmıştır. Daha fazla bilgi edinin.)
Altın - Sıkça Sorulan Sorular (SSS)
Altın, değer deposu ve değişim aracı olarak yaygın bir şekilde kullanıldığı için insanlık tarihinde önemli bir rol oynamıştır. Şu anda, parlaklığı ve mücevher olarak kullanımının yanı sıra, değerli metal yaygın olarak güvenli bir liman varlığı olarak görülüyor, yani çalkantılı zamanlarda iyi bir yatırım olarak kabul ediliyor. Altın ayrıca, herhangi bir ihraççıya veya hükümete bağlı olmadığı için enflasyona ve değer kaybeden para birimlerine karşı bir koruma olarak da görülmektedir.
Merkez bankaları en büyük Altın sahipleridir. Merkez bankaları, çalkantılı dönemlerde para birimlerini desteklemek amacıyla rezervlerini çeşitlendirme ve ekonominin ve para biriminin algılanan gücünü artırmak için Altın satın alma eğilimindedir. Yüksek Altın rezervleri bir ülkenin ödeme gücü için güven kaynağı olabilir. Dünya Altın Konseyi'nin verilerine göre, merkez bankaları 2022 yılında rezervlerine yaklaşık 70 milyar dolar değerinde 1.136 ton Altın ekledi. Bu, kayıtların tutulmaya başlamasından bu yana gerçekleşen en yüksek yıllık alımdır. Çin, Hindistan ve Türkiye gibi gelişmekte olan ekonomilerin merkez bankaları Altın rezervlerini hızla arttırıyor.
Altın, hem önemli rezerv hem de güvenli liman varlıkları olan ABD Doları ve ABD Hazine tahvilleri ile ters bir korelasyona sahiptir. Dolar değer kaybettiğinde, Altın yükselme eğilimine girerek yatırımcıların ve merkez bankalarının çalkantılı zamanlarda varlıklarını çeşitlendirmelerini sağlar. Altın ayrıca riskli varlıklarla ters orantılıdır. Hisse senedi piyasasındaki bir ralli Altın fiyatını zayıflatma eğilimindeyken, daha riskli piyasalardaki satışlar değerli metali destekleme eğilimindedir.
Fiyat çok çeşitli faktörlere bağlı olarak hareket edebilir. Jeopolitik istikrarsızlık veya derin bir resesyon korkusu, güvenli liman statüsü nedeniyle Altın fiyatının hızla yükselmesine neden olabilir. Getirisiz bir varlık olarak Altın, düşük faiz oranlarıyla yükselme eğilimindeyken, yüksek para maliyeti genellikle sarı metali aşağı çeker. Yine de çoğu hareket, emtia dolar cinsinden fiyatlandırıldığı için (XAU/USD) ABD Dolarının (USD) nasıl davrandığına bağlıdır. Güçlü bir Dolar Altın fiyatını baskılama eğilimindeyken, zayıf bir Doların Altın fiyatlarını yukarı çekmesi muhtemeldir.
Bu sayfalarda yer alan bilgiler, risk ve belirsizlikler içeren ileriye dönük ifadeler içermektedir. Bu sayfada profili verilen piyasalar ve araçlar yalnızca bilgilendirme amaçlıdır ve hiçbir şekilde bu varlıkların satın alınması veya satılması için bir tavsiye olarak algılanmamalıdır. Herhangi bir yatırım kararı vermeden önce kendi kapsamlı araştırmanızı yapmalısınız. FXStreet, bu bilgilerin hata, yanlışlık veya maddi yanlış beyanlar içermediğini hiçbir şekilde garanti etmez. Ayrıca, bu bilgilerin zamanında olduğunu garanti etmez. Açık Piyasalara yatırım yapmak, yatırımınızın tamamını veya bir kısmını kaybetmenin yanı sıra duygusal sıkıntı da dahil olmak üzere büyük bir risk içerir. Anaparanın tamamen kaybedilmesi de dahil olmak üzere yatırımla ilgili tüm riskler, kayıplar ve maliyetler sizin sorumluluğunuzdadır. Bu makalede ifade edilen görüş ve fikirler yazarlara aittir ve FXStreet'in veya reklamverenlerinin resmi politikasını veya konumunu yansıtmak zorunda değildir.