Altın, yükselen getirilerin Fed'in faizleri sabit tutma beklentilerinden gelen desteği dengelemesiyle 4.350$ altında istikrar kazanıyor
|otomati̇k tercümeMakalenin Orijinalini Görün- Ons Altın fiyatı çarşamba günü erken Asya seansında 4.335$ civarında yatay seyrediyor.
- ABD 30 yıllık Hazine tahvil getirileri 2007'den bu yana en yüksek seviyesine ulaştı.
- Yatırımcılar Fed'in eylül toplantısında faizi sabit tutma ihtimalini %65 olarak bekliyor.
Ons Altın fiyatı (XAU/USD), çarşamba günü erken Asya işlem saatlerinde haziran başındaki yaklaşık 4.450$ seviyesindeki zirveden geri çekildikten sonra 4.335$ civarında sabit kaldı. Kıymetli metal, Hazine tahvil getirilerinin onlarca yılın en yüksek seviyelerine sıçramasıyla önceki seansta bir miktar satış baskısıyla karşılaştı.
ABD'den Japonya'ya ve Almanya'ya kadar uzun vadeli borçlanma maliyetleri onlarca yılın en yüksek seviyelerine ulaştı ve getirisi olmayan altını baskıladı. ABD'de 30 yıllık tahvil getirileri salı günü 2007'den bu yana en yüksek seviyesine çıkarken, Japonya Merkez Bankası'nın (BoJ) eylül gibi erken bir tarihte faiz oranlarını artırabileceği beklentileri 10 yıllık borçlanma maliyetlerini üç on yılın zirvesine taşıdı. Avrupa'da Almanya'nın 10 yıllık Bund getirisi 2011'den bu yana en yüksek seviyesine ulaşırken, Fransa getirileri de 2008'den bu yana en yüksek seviyedeydi.
Buna ek olarak, devam eden ABD-İran gerilimleri ve Hürmüz Boğazı çevresindeki belirsizlik nedeniyle yükselen enerji fiyatları enflasyon endişelerini körükleyebilir ve faiz getirisi olmayan külçe altını baskı altında tutabilir. CNN'e göre ABD Başkanı Donald Trump salı günü İran'la herhangi bir görüşmenin sürmediğini veya planlanmadığını söyledi. MarineTraffic verileri de kritik Hürmüz Boğazı ve Bab el-Mendeb kanalları üzerinden ticari gemi trafiğinin düşük seyretmeye devam ettiğini gösterdi.
"Getiri eğrisinin dikleşmesi altın için bir baskı unsuru oluşturuyor, daha güçlü petrol fiyatları da bugünkü zayıflığın arkasındaki faktörlerden biri," dedi Zaner Metals başkan yardımcısı ve kıdemli metaller stratejisti Peter Grant.
Öte yandan, gelen daha yumuşak ABD enflasyon verileri yatırımcıların ABD Merkez Bankası'nın (Fed) faiz artırımı beklentilerini azaltmasına yol açtı. Bu da ABD Doları'nı (USD) aşağı çekebilir ve USD cinsinden fiyatlanan emtiayı destekleyebilir.
Piyasalar artık eylül ayında çeyrek puanlık bir artış fiyatlamasını, daha yumuşak tüketici fiyat enflasyonu ve zayıf perakende satışların ardından, yaklaşık %65'lik bir faizi sabit tutma ihtimaline çevirmiş durumda.
Altın talebi, yükselen getirilerin kısa vadeli risk oluşturmasıyla enflasyona karşı korunmaya bağlı
BNY’nin stratejistleri, yatırımcıların "daha geniş bir reflasyonist yükseliş için pozisyon almaktansa altın yoluyla açık enflasyon korumasını tercih ediyor gibi göründüğünü" gözlemliyor; metal, yükselen fiyat baskılarına karşı doğrudan bir korunma aracı olarak giderek daha fazla tercih ediliyor. Aynı zamanda, "getiriler sert şekilde yükselirken, para politikası beklenenden çok daha güvercin kalmadıkça metal kısa vadede zorlanabilir" diyerek, enflasyona karşı korunma talebi ile daha yüksek faizlerin yarattığı baskı arasındaki hassas dengeyi vurguluyorlar.
Teknik Analiz: Altın
Günlük grafikte, XAU/USD fiyatın 100 günlük basit hareketli ortalamanın (SMA) altında kalmasıyla kısa vadede düşüş eğilimini koruyor ve daha geniş yükseliş trendi bağlamını erişilemez kılıyor. Aynı zamanda spot fiyat 20 günlük Bollinger orta bandının üzerinde işlem görüyor; bu da hâlâ sınırlı bir yapı içinde düzeltme amaçlı bir tepkiye işaret ederken, 58 civarındaki Göreceli Güç Endeksi (14) sağlam ancak aşırı uzamış olmayan bir yükseliş momentumuna işaret ediyor.
Yukarı yönde, ilk direnç 4.385$ civarındaki 100 günlük SMA'da görülüyor; bunun önünde yaklaşık 4.500$ seviyesindeki üst Bollinger bandı yer alıyor ve burada yükselişlerin daha güçlü arzla karşılaşması muhtemel. Aşağı yönde ise acil destek 4.210$ civarındaki 20 günlük Bollinger orta bandından geliyor; daha derin talep ise yaklaşık 3.915$ seviyesindeki alt Bollinger bandında bulunuyor; orta bandın altında günlük kapanış, alt banda doğru bir düşüşü yeniden gündeme getirecekken, mevcut düşüş eğilimini yumuşatmak için 4.385$ üzerinde sürdürülebilir bir kırılma gerekiyor.
(Bu haberin teknik analizi bir yapay zeka aracının yardımıyla yazılmıştır. Daha fazla bilgi edinin.)
Altın - Sıkça Sorulan Sorular (SSS)
Altın, değer deposu ve değişim aracı olarak yaygın bir şekilde kullanıldığı için insanlık tarihinde önemli bir rol oynamıştır. Şu anda, parlaklığı ve mücevher olarak kullanımının yanı sıra, değerli metal yaygın olarak güvenli bir liman varlığı olarak görülüyor, yani çalkantılı zamanlarda iyi bir yatırım olarak kabul ediliyor. Altın ayrıca, herhangi bir ihraççıya veya hükümete bağlı olmadığı için enflasyona ve değer kaybeden para birimlerine karşı bir koruma olarak da görülmektedir.
Merkez bankaları en büyük Altın sahipleridir. Merkez bankaları, çalkantılı dönemlerde para birimlerini desteklemek amacıyla rezervlerini çeşitlendirme ve ekonominin ve para biriminin algılanan gücünü artırmak için Altın satın alma eğilimindedir. Yüksek Altın rezervleri bir ülkenin ödeme gücü için güven kaynağı olabilir. Dünya Altın Konseyi'nin verilerine göre, merkez bankaları 2022 yılında rezervlerine yaklaşık 70 milyar dolar değerinde 1.136 ton Altın ekledi. Bu, kayıtların tutulmaya başlamasından bu yana gerçekleşen en yüksek yıllık alımdır. Çin, Hindistan ve Türkiye gibi gelişmekte olan ekonomilerin merkez bankaları Altın rezervlerini hızla arttırıyor.
Altın, hem önemli rezerv hem de güvenli liman varlıkları olan ABD Doları ve ABD Hazine tahvilleri ile ters bir korelasyona sahiptir. Dolar değer kaybettiğinde, Altın yükselme eğilimine girerek yatırımcıların ve merkez bankalarının çalkantılı zamanlarda varlıklarını çeşitlendirmelerini sağlar. Altın ayrıca riskli varlıklarla ters orantılıdır. Hisse senedi piyasasındaki bir ralli Altın fiyatını zayıflatma eğilimindeyken, daha riskli piyasalardaki satışlar değerli metali destekleme eğilimindedir.
Fiyat çok çeşitli faktörlere bağlı olarak hareket edebilir. Jeopolitik istikrarsızlık veya derin bir resesyon korkusu, güvenli liman statüsü nedeniyle Altın fiyatının hızla yükselmesine neden olabilir. Getirisiz bir varlık olarak Altın, düşük faiz oranlarıyla yükselme eğilimindeyken, yüksek para maliyeti genellikle sarı metali aşağı çeker. Yine de çoğu hareket, emtia dolar cinsinden fiyatlandırıldığı için (XAU/USD) ABD Dolarının (USD) nasıl davrandığına bağlıdır. Güçlü bir Dolar Altın fiyatını baskılama eğilimindeyken, zayıf bir Doların Altın fiyatlarını yukarı çekmesi muhtemeldir.
Bu sayfalarda yer alan bilgiler, risk ve belirsizlikler içeren ileriye dönük ifadeler içermektedir. Bu sayfada profili verilen piyasalar ve araçlar yalnızca bilgilendirme amaçlıdır ve hiçbir şekilde bu varlıkların satın alınması veya satılması için bir tavsiye olarak algılanmamalıdır. Herhangi bir yatırım kararı vermeden önce kendi kapsamlı araştırmanızı yapmalısınız. FXStreet, bu bilgilerin hata, yanlışlık veya maddi yanlış beyanlar içermediğini hiçbir şekilde garanti etmez. Ayrıca, bu bilgilerin zamanında olduğunu garanti etmez. Açık Piyasalara yatırım yapmak, yatırımınızın tamamını veya bir kısmını kaybetmenin yanı sıra duygusal sıkıntı da dahil olmak üzere büyük bir risk içerir. Anaparanın tamamen kaybedilmesi de dahil olmak üzere yatırımla ilgili tüm riskler, kayıplar ve maliyetler sizin sorumluluğunuzdadır. Bu makalede ifade edilen görüş ve fikirler yazarlara aittir ve FXStreet'in veya reklamverenlerinin resmi politikasını veya konumunu yansıtmak zorunda değildir.