Altın, genel olarak güçlenen USD karşısında baskı altında kalmayı sürdürüyor; gözler FOMC Tutanakları öncesinde iki aylık dip seviyede

• Ons Altın, yeni USD alımları arasında iki aylık dip seviyeden gece işlemlerindeki yükselişten faydalanmakta zorlanıyor.
• Jeopolitik belirsizlikler, yüksek ABD tahvil getirileriyle birlikte Dolar'a olan talebin yeniden canlanmasına yardımcı oluyor.
• Yatırımcılar şimdi politika patikası ve yön konusunda daha fazla ipucu için FOMC Tutanakları'nı bekliyor.

Ons Altın (XAU/USD), çarşamba günü Asya seansı boyunca teklif edilen tarafta kalmayı sürdürüyor ve önceki gün dokunulan yaklaşık 4.100 dolar civarındaki iki aylık dip seviyeye yakın işlem görüyor. Yeniden canlanan ABD Doları (USD) talebi, yatırımcıların yeni bir ivme için şimdi FOMC toplantı tutanaklarını beklemesiyle birlikte emtia üzerinde baskı yaratan kilit bir faktör olarak görülüyor.

Geçen hafta açıklanan ABD makro verileri, enflasyonda ılımlılaşmaya ve işgücü piyasasında hafif bir soğumaya işaret ederek Federal Rezerv'in (Fed) faiz oranlarını artırma baskısını azalttı. Ancak CME Group'un FedWatch Aracı, yatırımcıların ABD merkez bankasının Aralık ayında borçlanma maliyetlerini artırma ihtimalini yaklaşık %85 olarak fiyatladığını gösteriyor. Bu nedenle, yaklaşan FOMC Tutanakları, ek faiz artışları ve politika göstergelerine ilişkin ipuçları için yakından izlenecek; bu da ABD Doları ve getiri sağlamayan Ons Altın'ın yönü üzerinde kilit bir rol oynayacak.

Fed faiz artışı beklentileri orta vadeli görünümün kötüleşmesiyle Aralık ayına kayıyor

BNY Markets stratejistleri, Fed'in Ekim ayında bir adım atmasına ilişkin beklentilerdeki son yeniden fiyatlamanın kısa vadeli politika patikasında önemli bir değişime işaret etmediğini vurgulayarak, "bu, Aralık ayındaki faiz artışı olasılığının önemli ölçüde azaldığı anlamına gelmiyor, ancak artık bu döngüdeki ikinci faiz artışını yıl sonunda bekliyoruz." diyor. Daha ileriye bakıldığında ise, "2027'ye doğru görünüm daha da belirsizleşiyor; bunun başlıca nedeni, devam eden Orta Doğu çatışmasının tahmin edilmesinin imkansız olduğunu kanıtlamış olması - ve bununla birlikte petrol fiyatları ile bunların enflasyon görünümü üzerindeki arz yönlü etkisi." uyarısında bulunuyorlar.

Kritik etkinlik öncesinde, süregelen jeopolitik belirsizlikler ve ABD tahvil getirilerindeki yeni bir yükseliş dalgası, güvenli liman ABD Doları'na olan talebin yeniden canlanmasına yardımcı oluyor. Orta Doğu krizine ilişkin son gelişmelerde, Suudi Arabistan destekli Yemen'in uluslararası alanda tanınan hükümet güçleri, Bab el-Mendeb Boğazı çevresindeki alanlar da dahil olmak üzere Kızıldeniz kıyısı boyunca stratejik noktaların kontrolünü ele geçirdiklerini iddia etti. Öte yandan, İran destekli Husi grubu, Riyad'daki bir Aramco rafinerisi de dahil olmak üzere Suudi Arabistan'daki kilit hedeflere saldırarak misillemede bulundu.

Ayrıca İran, son bir hafta içinde Hürmüz Boğazı'ndaki saldırı temposunu artırdı ve bu durum ham petrol fiyatlarının bir aylık dip seviyeden gece işlemlerindeki yükselişini sürdürmesine yardımcı oldu. Bu da enerji kaynaklı enflasyon korkularını körüklüyor ve ABD tahvil getirilerini birkaç yıllık zirvelere yakın yüksek tutuyor; bu da USD'ye ek destek sağlıyor ve XAU/USD satıcılarını avantajlı kılıyor. Bu arada, Çin'in merkez bankası altın alım serisini üst üste 23. aya taşıdı, ancak düşüş eğilimli temel zemin arasında altın fiyatına destek sağlamakta pek etkili olmadı.

XAU/USD 4 saatlik grafik

Teknik Analiz

Geçen haftanın başından bu yana görülen son aralıkta seyreden fiyat hareketi, Ağustos ayının aylık en yüksek seviyesinden gelen düşüşün zemininde bir düşüş konsolidasyon aşaması olarak kategorize edilebilir. Ayrıca, Altın fiyatı 4 saatlik grafikte 100 dönemlik Basit Hareketli Ortalama (SMA) ve %61,8 Fibonacci geri çekilmesinin altında kalarak negatif görünümü doğruluyor.

Bu arada, Hareketli Ortalama Yakınsama Sapması (MACD) 3,35 seviyesindeki okumayla pozitif bölgede kalmaya devam ederek mütevazı bir yükseliş momentumuna işaret ediyor. Ancak, Göreceli Güç Endeksi (RSI) 44,26 seviyesinde hafifçe aşağı eğilim gösteriyor ve değerli metal bu üst seviyelerin altında sınırlandığı sürece yükselişlerin kırılgan olduğunu gösteriyor.

Bununla birlikte, daha önemli bir yapısal taban olan 3.938 dolar seviyesine doğru daha fazla kayıp için pozisyon almadan önce, işlem aralığının alt sınırını ve %78,6 Fibo. geri çekilmesini temsil eden 4.100 doların altında bir kırılma ve kabul görmek için beklemek yine de ihtiyatlı olacaktır. Yukarı tarafta, acil direnç 4.228 dolardaki %61,8 geri çekilmede görülüyor; bunu 4.248 dolardaki 100 dönemlik SMA ve 4.317 dolardaki %50 geri çekilme izliyor. Mevcut düşüş tonunu hafifletmek için bu kümelenmiş bariyerlerin üzerinde sürdürülebilir bir kırılma gerekli olacaktır.

(Bu haberin teknik analizi bir yapay zeka aracının yardımıyla yazılmıştır. Daha fazla bilgi edinin.)