Altın, yatırımcıların Orta Doğu gelişmelerini ve ABD seçim risklerini değerlendirmesiyle 3.900 dolar civarında zorlanıyor
|otomati̇k tercümeMakalenin Orijinalini Görün- Altın, Petrolün toparlanması ve Fed beklentilerinin sıkılaşmacı kalması nedeniyle toparlanmasını genişletmekte zorlanıyor.
- Yatırımcılar yeni bir yön için ABD ara seçimlerine ve istihdam verilerine odaklanıyor.
- Aşağı yönlü momentum, XAU/USD'yi 3.870 dolar seviyesindeki yıllık dip seviyenin yeniden test edilmesine karşı kırılgan bırakıyor.
Ons Altın (XAU/USD), yatırımcıların oynak Petrol fiyatlarını izlemesiyle pazartesi günü Amerikan işlem saatlerinin başlangıcında aşağı yönlü görünümünü koruyor. Bu satırların yazıldığı sırada XAU/USD, gün içinde %0,80 düşüşle 3.914$ civarında işlem görüyor; daha önce kısa süreliğine 3.900$ seviyesinin altına sarkmıştı.
İran Cumhurbaşkanı'nın Ruhani Lider'in hükümete müzakereler üzerinde daha fazla yetki verdiğini söylemesinin ardından Petrol pazartesi günü sert düştü ve sarı metalin %1,83 daha yüksek kapanmasına yardımcı oldu. Ancak Petrol, Wall Street Journal'ın (WSJ) ABD'nin İran'a ait Keşm Adası'na saldırı düzenlediğini bildirmesinin ardından salı günü bir miktar toparlandı.
Petrol fiyatları ile faiz oranı beklentileri arasındaki bağlantı, savaşın şubat ayı sonlarında başlamasından bu yana Altın için önemli bir itici güç olmaya devam etti. Daha yüksek enerji maliyetleri enflasyonist baskıyı artırarak merkez bankalarını, özellikle de ABD Merkez Bankası'nı (Fed), faiz oranlarını yüksek tutmaya veya para politikasını daha da sıkılaştırmaya yöneltiyor.
Daha yüksek borçlanma maliyetleri, getiri sunmayan bir varlığı elde tutmanın fırsat maliyetini artırarak değerli metal üzerinde baskı oluşturma eğilimindedir.
Fed, eylül ayında faiz oranlarını 25 baz puan (bps) artırdıktan sonra ekim ayında ara verdi ve fiyat istikrarını yeniden sağlama taahhüdünü yineledi. Bu durum, CME FedWatch Aracı'nın aralık ayında bir artış için %75 olasılık göstermesiyle birlikte, ek faiz artışlarına kapıyı açık bırakıyor.
Orta Doğu'daki belirsizlik, daha yüksek Petrol fiyatları ve şahin Fed görünümü, son zirvelerinden mütevazı geri çekilmesine rağmen ABD Doları'na (USD) yönelik talebi desteklemeye devam ediyor ve Altın üzerinde bir başka baskı unsuru oluşturuyor. Altı büyük para birimi karşısında doları izleyen ABD Dolar Endeksi (DXY), 101,86 civarında işlem görüyor.
Bu tablo karşısında, ABD-İran müzakerelerini çevreleyen belirsizlik göz önüne alındığında yakın vadede pek olası görünmeyen Petrol fiyatlarındaki sürdürülebilir bir düşüş olmadan Altın'ın toparlanma alanı sınırlı kalıyor.
Yatırımcılar şimdi, salı günü JOLTS Açık İş Pozisyonları verileriyle başlayıp cuma günü Tarım Dışı İstihdam (NFP) ile sona erecek yoğun ABD istihdam verileri haftasına odaklanıyor. Odak ayrıca, ABD Dolarının ve dolayısıyla Altın'ın yönünü etkileyebilecek salı günkü ABD ara seçimlerinde de yoğunlaşıyor.
Dolar görünümü, ABD ara seçim sonucu ve İran riskine bağlı
Commerzbank’tan Norman Liebke, "Cumhuriyetçilerin her iki mecliste de çoğunluklarını kaybettiği" bir senaryoda Doların "daha fazla baskı altına girebileceğini, çünkü Trump yönetiminin genel olarak daha az siyasi desteğe sahip olacağını" savunuyor. "Sadece Temsilciler Meclisi el değiştirirse bile, Dolar yine de bir miktar baskıyla karşılaşabilir, ancak bu daha sınırlı olur" derken, "Cumhuriyetçiler her iki meclisin kontrolünü korursa, bu Dolar için destek sağlayacaktır" diye ekliyor.
Liebke ayrıca "ara seçimlerden hemen sonra ne olacağının da Dolar açısından muhtemelen önemli olacağını" vurguluyor. Özellikle, "Trump gerçekten İran’la çatışmayı yeniden tırmandırır ve ülkeye bir başka saldırı düzenlerse, bu başlangıçta enerji fiyatlarında daha fazla artışa ve riskten kaçınmanın yükselmesine işaret eder" uyarısında bulunuyor. Böyle bir riskten kaçış ortamında, "Dolar, İran savaşının başlangıcında olduğu gibi güvenli liman rolünden fayda sağlayabilir".
Teknik analiz: Zayıf RSI ve negatif MACD daha fazla kayba işaret ediyor
Günlük grafikte XAU/USD, 21 günlük, 100 günlük ve 200 günlük Basit Hareketli Ortalamaların (SMA) altında işlem gördüğü için düşüş görünümünü koruyor.
34 seviyesindeki Göreceli Güç Endeksi (RSI), aşırı satım bölgesinin hemen üzerinde seyrediyor; Hareketli Ortalama Yakınsama Iraksama (MACD) ise negatif bir okumayla sıfırın altında kalmaya devam ediyor; bu da satış baskısı uzamış olsa bile aşağı yönlü momentumun hâlâ baskın olduğuna işaret ediyor.
Yukarı yönde, acil direnç 3.950$-4.000$ bölgesinde bulunuyor; bunu 4.081$ seviyesindeki 21 günlük SMA izliyor. Bunun üzerinde, 4.205$ seviyesindeki 100 günlük SMA ve 4.400$ civarındaki daha yüksek yatay bariyer, daha geniş bir arz bölgesi oluşturuyor; daha uzakta ise 4.480$ seviyesindeki 200 günlük SMA daha uzak bir yapısal tavan olarak devreye giriyor.
Aşağı yönde, Altın daha fazla kayba karşı kırılgan kalmaya devam ediyor; acil destek cuma günkü yıllık dip seviyesi olan 3.870$'da bulunuyor. Bu seviyenin altına inilmesi, daha derin bir düşüşün yolunu açabilir.
(Bu haberin teknik analizi bir yapay zekâ aracının yardımıyla yazılmıştır. Daha fazla bilgi edinin.)
Altın - Sıkça Sorulan Sorular (SSS)
Altın, değer deposu ve değişim aracı olarak yaygın bir şekilde kullanıldığı için insanlık tarihinde önemli bir rol oynamıştır. Şu anda, parlaklığı ve mücevher olarak kullanımının yanı sıra, değerli metal yaygın olarak güvenli bir liman varlığı olarak görülüyor, yani çalkantılı zamanlarda iyi bir yatırım olarak kabul ediliyor. Altın ayrıca, herhangi bir ihraççıya veya hükümete bağlı olmadığı için enflasyona ve değer kaybeden para birimlerine karşı bir koruma olarak da görülmektedir.
Merkez bankaları en büyük Altın sahipleridir. Merkez bankaları, çalkantılı dönemlerde para birimlerini desteklemek amacıyla rezervlerini çeşitlendirme ve ekonominin ve para biriminin algılanan gücünü artırmak için Altın satın alma eğilimindedir. Yüksek Altın rezervleri bir ülkenin ödeme gücü için güven kaynağı olabilir. Dünya Altın Konseyi'nin verilerine göre, merkez bankaları 2022 yılında rezervlerine yaklaşık 70 milyar dolar değerinde 1.136 ton Altın ekledi. Bu, kayıtların tutulmaya başlamasından bu yana gerçekleşen en yüksek yıllık alımdır. Çin, Hindistan ve Türkiye gibi gelişmekte olan ekonomilerin merkez bankaları Altın rezervlerini hızla arttırıyor.
Altın, hem önemli rezerv hem de güvenli liman varlıkları olan ABD Doları ve ABD Hazine tahvilleri ile ters bir korelasyona sahiptir. Dolar değer kaybettiğinde, Altın yükselme eğilimine girerek yatırımcıların ve merkez bankalarının çalkantılı zamanlarda varlıklarını çeşitlendirmelerini sağlar. Altın ayrıca riskli varlıklarla ters orantılıdır. Hisse senedi piyasasındaki bir ralli Altın fiyatını zayıflatma eğilimindeyken, daha riskli piyasalardaki satışlar değerli metali destekleme eğilimindedir.
Fiyat çok çeşitli faktörlere bağlı olarak hareket edebilir. Jeopolitik istikrarsızlık veya derin bir resesyon korkusu, güvenli liman statüsü nedeniyle Altın fiyatının hızla yükselmesine neden olabilir. Getirisiz bir varlık olarak Altın, düşük faiz oranlarıyla yükselme eğilimindeyken, yüksek para maliyeti genellikle sarı metali aşağı çeker. Yine de çoğu hareket, emtia dolar cinsinden fiyatlandırıldığı için (XAU/USD) ABD Dolarının (USD) nasıl davrandığına bağlıdır. Güçlü bir Dolar Altın fiyatını baskılama eğilimindeyken, zayıf bir Doların Altın fiyatlarını yukarı çekmesi muhtemeldir.
Bu sayfalarda yer alan bilgiler, risk ve belirsizlikler içeren ileriye dönük ifadeler içermektedir. Bu sayfada profili verilen piyasalar ve araçlar yalnızca bilgilendirme amaçlıdır ve hiçbir şekilde bu varlıkların satın alınması veya satılması için bir tavsiye olarak algılanmamalıdır. Herhangi bir yatırım kararı vermeden önce kendi kapsamlı araştırmanızı yapmalısınız. FXStreet, bu bilgilerin hata, yanlışlık veya maddi yanlış beyanlar içermediğini hiçbir şekilde garanti etmez. Ayrıca, bu bilgilerin zamanında olduğunu garanti etmez. Açık Piyasalara yatırım yapmak, yatırımınızın tamamını veya bir kısmını kaybetmenin yanı sıra duygusal sıkıntı da dahil olmak üzere büyük bir risk içerir. Anaparanın tamamen kaybedilmesi de dahil olmak üzere yatırımla ilgili tüm riskler, kayıplar ve maliyetler sizin sorumluluğunuzdadır. Bu makalede ifade edilen görüş ve fikirler yazarlara aittir ve FXStreet'in veya reklamverenlerinin resmi politikasını veya konumunu yansıtmak zorunda değildir.