Ons Altın 4.350 $ altında mütevazı kazanımlara devam ediyor, USD boğaları Fed'in faiz kararını bekliyor
|otomati̇k tercümeMakalenin Orijinalini Görün- Altın, çarşamba günü ABD Doları boğalarının bir nefes almak için duraklamasıyla Asya seansındaki mütevazı düşüşünü tersine çeviriyor.
- Fed faiz artırımı bahisleri, yükselen ABD tahvil getirileri ve jeopolitik riskler, USD'deki daha derin kayıpları sınırlamalı.
- Külçe altındaki herhangi bir anlamlı değer kazancı, kritik FOMC faiz kararı öncesinde sınırlı görünüyor.
Ons Altın (XAU/USD) gün içindeki mütevazı yükselişinden yararlanmakta zorlanıyor ve çarşamba günü Asya seansı boyunca 4.350 dolar seviyesinin altında kalıyor. ABD Doları (USD), iki haftanın en yüksek seviyesine ulaştıktan sonra bir nefes almak için duraklıyor ve emtia için bir miktar destek sağlıyor. Ancak yatırımcılar, agresif yönlü pozisyonlar almakta isteksiz görünüyor ve kilit merkez bankası etkinliği öncesinde kenarda beklemeyi tercih ediyor.
ABD Federal Rezervi (Fed), kararını bugün ilerleyen saatlerde açıklayacak ve Eylül 15–16 toplantısının sonunda faiz oranlarını 25 baz puan (bps) artırması geniş çapta bekleniyor. Bu arada odak noktası, sözde nokta grafiğini de içeren Fed'in güncellenmiş ekonomik projeksiyonları olacak. Bunun yanı sıra, Fed Başkanı Kevin Warsh'ın toplantı sonrası basın toplantısındaki açıklamaları, gelecekteki politika patikasına ilişkin ipuçları için mercek altına alınacak. Görünüm ise kısa vadeli USD fiyat dinamiklerini etkilemede kilit rol oynayacak ve getirisi olmayan Altın'a yeni bir yönsel ivme sağlayacak.
Bu arada, enerji kaynaklı enflasyon riskleri Fed'in daha fazla sıkılaşma ihtimalini destekliyor. Nitekim ham petrol fiyatları, Orta Doğu'da arz kesintisi endişelerinin artmasıyla salı günü 20 Mayıs'tan bu yana görülen yeni bir zirveye sıçradı. Buna ek olarak, kamu ve şirket borçlanmasındaki artış küresel tahvil satışlarını uzatarak gösterge niteliğindeki 10 yıllık ABD Hazine tahvilinin getirisini 2023'ten bu yana ilk kez %5 eşiğinin üzerine ve 2007'den bu yana en yüksek seviyesine taşıdı. Buna ek olarak, tırmanan Orta Doğu gerilimleri güvenli liman niteliğindeki USD'yi desteklemeye devam etmeli ve bu da Altın fiyatını sınırlayabilir.
Son gelişmelerde Suudi Arabistan, Yemen'deki İran destekli Husi'lerin bir haftadır sürdürdüğü saldırıların ardından Mekke kutsal şehri ve ikinci büyük şehir Cidde dahil olmak üzere çeşitli bölgeler için güvenlik uyarıları yayımladı. Suudi Arabistan öncülüğündeki koalisyon, Husi grubunun füze ve insansız hava aracı saldırılarına "kararlılıkla" karşılık vereceğine söz vererek bölgesel çatışmanın daha da tırmanma riskini artırdı. Ayrıca ABD Merkez Komutanlığı, Hürmüz Boğazı üzerinden İran deniz ticaretine yönelik ablukasının bir parçası olarak 103 ticari gemiyi yönlendirdiğini söyledi; bu durum petrol fiyatlarını desteklerken USD boğalarının lehine oluyor.
XAU/USD günlük grafik
Teknik Analiz
Kıymetli metal, 50 günlük Basit Hareketli Ortalamanın (SMA) altında bir miktar direnç gösteriyor ve şu anda Temmuz-Ağustos yükselişinin %50 geri çekilme seviyesinin hemen üzerinde işlem görüyor. Bununla birlikte, Hareketli Ortalama Yakınsama Sapması (MACD) negatif bölgede yer alırken ve Göreceli Güç Endeksi (RSI) 50 çizgisinin hemen altında seyrederken momentum osilatörleri zayıfladı. Bu da, Altın kritik bir hareketli ortalamanın üzerinde kalmaya devam etse de yukarı yönlü ivmenin azaldığını gösteriyor.
Bu nedenle, yukarı yönde herhangi bir ek hareket, önce yaklaşık 4.413 $ yakınındaki %38,2 Fibonacci geri çekilmesinde ilk dirençle karşılaşabilir; bunu, önceki arzın yeniden ortaya çıkabileceği yaklaşık 4.520 $ civarındaki %23,6 geri çekilmede daha güçlü bir engel izliyor. Aşağı yönde ise acil destek ilk olarak yaklaşık 4.326 $ yakınındaki %50,0 geri çekilmede yer alıyor ve bu seviye yaklaşık 4.280 $ civarındaki 50 günlük SMA ile güçleniyor. İkincisinin aşağı yönlü kırılması, yaklaşık 4.240 $ yakınındaki %61,8 geri çekilmeyi ve yaklaşık 4.116 $ ile 3.959 $ seviyelerindeki daha derin geri çekilme desteklerini gündeme getirecektir.
(Bu haberin teknik analizi bir yapay zeka aracının yardımıyla yazılmıştır. Daha fazla bilgi edinin.)
Faiz Oranları - Sıkça Sorulan Sorular (SSS)
Faiz oranları, finansal kuruluşlar tarafından borçlulara verilen krediler üzerinden tahsil edilir ve tasarruf sahipleri ile mevduat sahiplerine faiz olarak ödenir. Merkez bankaları tarafından ekonomideki değişikliklere göre belirlenen baz borç verme oranlarından etkilenirler. Merkez bankalarının normalde fiyat istikrarını sağlama görevi vardır ve bu da çoğu durumda %2 civarında bir çekirdek enflasyon oranını hedeflemek anlamına gelir. Enflasyon hedefin altına düşerse, merkez bankası kredileri canlandırmak ve ekonomiyi canlandırmak amacıyla temel borç verme oranlarını düşürebilir. Enflasyonun %2'nin önemli ölçüde üzerine çıkması durumunda ise merkez bankası enflasyonu düşürmek amacıyla temel borç verme faiz oranlarını yükseltir.
Daha yüksek faiz oranları genellikle bir ülkenin para birimini güçlendirmeye yardımcı olur, çünkü küresel yatırımcıların paralarını park etmeleri için daha cazip bir yer haline getirir.
Yüksek faiz oranları, faiz getiren bir varlığa yatırım yapmak ya da bankaya nakit yatırmak yerine Altın tutmanın fırsat maliyetini artırdığı için genel olarak Altın fiyatı üzerinde baskı yaratır. Faiz oranlarının yüksek olması genellikle ABD Dolarının (USD) fiyatını yükseltir ve Altın Dolar cinsinden fiyatlandırıldığı için bu durum Altın fiyatını düşürücü etki yapar.
“Fed fonları faiz oranı, ABD bankalarının birbirlerine borç verdikleri gecelik faiz oranıdır. Federal Rezerv tarafından FOMC toplantılarında belirlenen ve sıkça alıntılanan manşet faiz oranıdır. Bir aralık olarak belirlenir, örneğin %4.75-%5.00, ancak üst sınır (bu durumda %5.00) kote edilen rakamdır. Gelecekteki Fed fonları oranına ilişkin piyasa beklentileri, birçok finansal piyasanın gelecekteki Federal Rezerv para politikası kararları beklentisiyle nasıl davranacağını şekillendiren CME FedWatch aracı tarafından takip edilmektedir.”
Bu sayfalarda yer alan bilgiler, risk ve belirsizlikler içeren ileriye dönük ifadeler içermektedir. Bu sayfada profili verilen piyasalar ve araçlar yalnızca bilgilendirme amaçlıdır ve hiçbir şekilde bu varlıkların satın alınması veya satılması için bir tavsiye olarak algılanmamalıdır. Herhangi bir yatırım kararı vermeden önce kendi kapsamlı araştırmanızı yapmalısınız. FXStreet, bu bilgilerin hata, yanlışlık veya maddi yanlış beyanlar içermediğini hiçbir şekilde garanti etmez. Ayrıca, bu bilgilerin zamanında olduğunu garanti etmez. Açık Piyasalara yatırım yapmak, yatırımınızın tamamını veya bir kısmını kaybetmenin yanı sıra duygusal sıkıntı da dahil olmak üzere büyük bir risk içerir. Anaparanın tamamen kaybedilmesi de dahil olmak üzere yatırımla ilgili tüm riskler, kayıplar ve maliyetler sizin sorumluluğunuzdadır. Bu makalede ifade edilen görüş ve fikirler yazarlara aittir ve FXStreet'in veya reklamverenlerinin resmi politikasını veya konumunu yansıtmak zorunda değildir.