Altın, Trump'ın gümrük tarifesi tehditlerinin riskten kaçış havasını körüklemesiyle tarihi zirveler yakınında dengelendi

• Altın, haftaya güçlü bir yükseliş açılışı ile 4.690$ civarında yeni bir tüm zamanların en yüksek seviyesine ulaşıyor.
• Ticaret gerginlikleri ve zayıf ABD Doları, güvenli liman metaline olan talebi destekliyor.
• Teknik olarak, XAU/USD güçlü bir yükseliş trendinde kalmaya devam ediyor, acil destek 4.650$ civarında görülüyor, ardından 4.600$ geliyor.

Altın (XAU/USD), güvenli liman talebinin güçlenmesiyle birlikte haftaya güçlü bir yükseliş açılışı ile başlıyor ve keşfedilmemiş bölgelere daha derinlemesine iniyor. Bu hareket, ABD Başkanı Donald Trump'ın Grönland üzerindeki kontrol nedeniyle birkaç Avrupa Birliği (AB) ülkesine gümrük tarifeleri tehdidinde bulunmasının ardından ticaret gerginliklerini yeniden canlandırarak zaten kırılgan piyasa hissiyatına yeni jeopolitik riskler eklemesiyle gerçekleşti.

Bu satırların yazıldığı sırada, XAU/USD 4.667$ civarında işlem görüyor ve 4.690$ civarındaki yeni tüm zamanların en yüksek seviyesinin hemen altında konsolide oluyor, günlük %1,85 artış kaydediyor.

Trump'ın yeniden gündeme getirdiği ticaret söylemi, piyasalardaki huzursuzluğu artırdı ve Avrupa yetkililerinden eleştiriler aldı, bu da ABD varlıklarına olan güveni zayıflatarak ABD Doları (USD) üzerinde baskı oluşturdu.

Zayıf Dolar, Altın'a ek bir destek katmanı ekliyor, yatırımcılar Federal Rezerv'in (Fed) faiz indirimine yönelik kısa vadeli beklentilerini azaltırken.

İlerleyen günlerde, ABD piyasaları Pazartesi günü Martin Luther King Jr. Günü nedeniyle kapalı olacak. Dikkat, ardından Perşembe günü açıklanacak olan gecikmiş ABD ekonomik verilerine kayacak; bu veriler arasında Kişisel Tüketim Harcamaları (PCE) enflasyon raporları ve üçüncü çeyrek Gayri Safi Yurtiçi Hasıla (GSYH) verisi yer alıyor. Cuma günü ise odak, ön S&P Global Satın Alma Yöneticileri Endeksi (PMI) anketleri ve Michigan Üniversitesi tüketici güveni verilerine kayacak.

Piyasa hareketleri: Ticaret gerginlikleri artarken Fed liderliğinde değişim bekleniyor

• Hafta sonu, Başkan Donald Trump, 1 Şubat'tan itibaren Danimarka, Almanya, Fransa, Birleşik Krallık, İsveç, Norveç, Hollanda ve Finlandiya dahil sekiz Avrupa ülkesine %10 gümrük tarifesi uygulanacağını ve bunun Haziran ayında Grönland'ın tamamen ve tamamen satın alınması için bir anlaşma sağlanmadığı takdirde %25'e yükseleceğini belirtti.
• Buna yanıt olarak, Avrupa Komisyonu Başkanı Ursula von der Leyen ve Avrupa Konseyi Başkanı António Costa, ortak bir açıklamada tarifelerin "transatlantik ilişkileri zayıflatacağını ve tehlikeli bir aşağı yönlü spiral riski taşıyacağını" uyardı. Fransa Cumhurbaşkanı Emmanuel Macron da bloğun Avrupa Birliği'nin "zorbalık karşıtı aracını" devreye almasını teşvik etti.
• Avrupa liderleri, bu hafta ilerleyen günlerde olası karşı önlemleri tartışmak üzere acil bir toplantı yapmayı planlıyor; AB büyükelçileri, Trump'ın geçen yılki ticaret önlemlerine yanıt olarak hazırlanan 93 milyar euro tutarındaki tarifeleri devreye alma seçeneğini değerlendiriyor.
• Yeni gümrük tarifesi tehdidi, ABD Yüksek Mahkemesi'nin Başkan Trump'ın acil durum gümrük tarifesi yetkisini kullanmasının yasallığına ilişkin karar vermesi beklenirken geliyor. Mahkeme ayrıca, Trump'ın ipotek dolandırıcılığı iddiaları nedeniyle Fed Yönetim Kurulu Üyesi Lisa Cook'u görevden alma girişimiyle ilgili ayrı bir davada Çarşamba günü argümanları dinleyecek.
• Piyasalar ayrıca Fed liderliği değişimi etrafındaki gelişmeleri izliyor; Başkan Trump'ın bu hafta kararını açıklaması bekleniyor. Trump, Cuma günü Ulusal Ekonomi Konseyi Direktörü Kevin Hassett'i mevcut görevinde tutabileceğini belirtti, bu da onun Fed Başkanı olarak atanmayabileceği anlamına geliyor. Bu yorumlar, eski Fed Yönetim Kurulu Üyesi Kevin Warsh'ın önde gelen bir aday olarak ortaya çıkabileceği spekülasyonunu artırdı.
• Para politikası cephesinde, son ABD ekonomik verileri, Fed'in agresif faiz indirimleri yerine kademeli bir gevşeme yolunu izleme olasılığını güçlendirdi. Piyasalar, yaklaşan Ocak toplantısında değişiklik beklemiyor ve merkez bankasının ilk çeyrek boyunca beklemede kalmasını geniş ölçüde bekliyor. CME FedWatch Aracı'na göre, Haziran şu anda bu yılki ilk faiz indirimine en olası zamanlama olarak görülüyor ve olasılıklar %45 civarında.

Teknik analiz: Ana destek seviyelerinin üzerinde yükseliş trendi devam ediyor

Teknik açıdan bakıldığında, XAU/USD rallisi yavaşlama belirtileri göstermiyor; metal, hem saatlik hem de günlük zaman dilimlerinde ana hareketli ortalamalarının üzerinde rahat bir şekilde işlem görmeye devam ediyor. Yükseliş momentumu sağlam kalmaya devam ediyor, günlük Göreceli Güç Endeksi (RSI) aşırı alım bölgesinde kalsa da.

4 saatlik grafikte, yükseliş açılışı, XAU/USD'nin son konsolidasyon aralığını aşmasına yardımcı oldu; 4.650$ civarındaki eski tavan şimdi acil destek olarak işlev görüyor, ardından 4.566$ civarındaki 21 dönemlik Basit Hareketli Ortalama (SMA) geliyor.

4.550$'nın altında sürdürülebilir bir kırılma, 4.500$ psikolojik seviyesine, 4.491$ civarındaki 50 dönemlik SMA'ya yönelimi değiştirecektir.

Hareketli Ortalama Yakınsama Iraksama (MACD) histogramı pozitif bölgeye geçti ve genişliyor; MACD çizgisi Sinyal çizgisinin üzerinde, bu da yukarı yönlü momentumu güçlendiriyor.

Göreceli Güç Endeksi (RSI) 62 civarında, 50 eşiğinin altına kısa bir süre düştükten sonra yukarı yöneliyor ve daha geniş yükseliş eğilimini koruyor.