Altın, daha güçlü USD'nin etkisiyle iki haftanın en düşük seviyesine geriliyor
|otomati̇k tercümeMakalenin Orijinalini Görün- Altın, zayıf likidite ortasında 5.000$ seviyesinin altında baskı altında işlem görüyor.
- Fed'in yakın zamanda gevşeme olasılığının azalması, USD'yi destekleyerek değerli metaller üzerinde baskı oluşturuyor.
- Teknik olarak, XAU/USD 4 saatlik grafikte 100-SMA'nın altına zayıflayarak kritik desteği test ediyor.
Altın (XAU/USD), tatil nedeniyle azalan hacimlerin hisse üzerinde baskı oluşturmasıyla salı günü kayıplarla işlem görüyor. Bu satırların yazıldığı sırada, XAU/USD 4.863$ seviyesinde, iki haftanın en düşük seviyelerine yakın, günlük bazda %2,50 düşüşle işlem görüyordu.
Likidite, Çin ve birkaç Asya pazarının kapalı kalması nedeniyle hafif kalmaya devam ediyor; Çin pazarları yalnızca gelecek salı günü yeniden açılacak. ABD seansında işlem hacimlerinin, yatırımcıların Başkanlar Günü nedeniyle pazartesi günü kapalı olan ABD piyasalarından uzun hafta sonunun ardından dönmesiyle artması bekleniyor.
Metal, ayrıca daha güçlü bir ABD Doları (USD) ve Hazine getirilerindeki toparlanmadan da baskı görüyor. ABD Dolar Endeksi (DXY), altı büyük para birimine karşı yeşil doların performansını takip ederek 97,44 civarında işlem görüyor ve neredeyse %0,37 artış gösteriyor.
Veri cephesinde, NY Empire State İmalat Endeksi şubat ayında 7,1'e yükselerek piyasa beklentisi olan 6,0'ı aşarken, önceki okuma olan 7,7'den hafif bir düşüş gösterdi. Bu arada, ADP İstihdam Değişikliği dört haftalık ortalaması 10,3K'ya yükseldi ve revize edilen 7,8K'dan (önceki 6,5K) artış gösterdi.
Fed faiz indirim zamanlaması, son ABD verileri beklentileri şekillendiriyor
Külçe, traderların fiyatları her iki yönde takip etme konusunda isteksiz kalmasıyla bir bekleme durumunda görünüyor; karışık makroekonomik sinyaller kısa vadeli görünümü bulanıklaştırıyor. Piyasa katılımcıları, geçen haftaki ABD ekonomik verilerinin ardından Federal Rezerv'in (Fed) faiz indirimlerinin zamanlamasını yeniden değerlendiriyor.
Beklenenden güçlü gelen ABD işgücü verileri, yakın zamanda bir faiz indirimi beklentilerini azalttı; daha yumuşak enflasyon verileri ise Fed'in yılın ikinci yarısında gevşemeye devam edebileceği görüşünü pekiştirdi.
Traderlar, bu yıl yaklaşık 60 baz puan (bps) gevşeme fiyatlıyor; CME FedWatch Aracı, ilk faiz indiriminin Haziran ayında gelebileceğini gösteriyor. Dovish Fed beklentileri, getirisi olmayan metalin genellikle daha düşük faiz ortamından faydalandığı için Altın'ı destekleme eğilimindedir.
ABD-İran gerilimleri ve askeri riskler güvenli liman talebini koruyor
Para politikasının ötesinde, süregelen jeopolitik gerilimler sarı metalin cazibesini artırarak ona destek sağlamaya devam ediyor. Salı günü Cenevre'de yüksek riskli ikinci tur ABD-İran nükleer görüşmeleri yapıldı. İran Dışişleri Bakanı, her iki tarafın da ABD ile ana ilkeler üzerinde bir anlayışa vardığını belirtti.
Bu arada, İran Devrim Muhafızları'nın Hürmüz Boğazı'nda tatbikatlar düzenlediğine dair Pazartesi günü gelen raporların ardından askeri riskler yüksek kalmaya devam ediyor; ABD güçleri Orta Doğu'da yoğun bir şekilde konuşlanmış durumda.
İleriye bakıldığında, Salı günü ABD ekonomik takvimi zayıf; yalnızca ADP İstihdam Değişimi 4 haftalık ortalaması ve New York Empire State İmalat Endeksi açıklanacak.
Sonra, Çarşamba günü Federal Açık Piyasa Komitesi (FOMC) Toplantı Tutanakları'na odaklanılacak; ardından Cuma günü çekirdek Kişisel Tüketim Harcamaları (PCE) Fiyat Endeksi ve dördüncü çeyrek ABD Gayri Safi Yurtiçi Hasıla (GSYİH) ön tahmini açıklanacak.
Teknik analiz: XAU/USD 4 saatlik grafikte hafif aşağı yönlü bir görünümle işlem görüyor
Kısa vadeli teknik perspektiften, göstergeler XAU/USD'nin hafif negatif bir eğilimle konsolidasyon aşamasında kaldığını gösteriyor. 4 saatlik grafikte fiyat, ana hareketli ortalamaların altına düştü ve şu anda 100 dönemlik Basit Hareketli Ortalama'nın (SMA) altında seyrediyor.
$4.900 civarındaki simetrik üçgen formasyonunun yükselen trend çizgisi acil destek işlevi görüyor. Bu seviyenin kararlı bir şekilde kırılması, ayı baskısını artırabilir ve $4.800 ile $4.700'deki bir sonraki aşağı yönlü hedefleri açığa çıkarabilir.
Yukarı yönlü hareket için, $5.000 psikolojik seviyesinin ve $5.021 civarındaki 100 dönemlik SMA'nın üzerine bir toparlanma, acil aşağı yönlü riskleri hafifletecektir. Ancak, $5.050-$5.100 direnç bölgesinin üzerinde kalıcı bir hareket ve güçlü bir kapanış, yeni alım ilgisini çekmek için gereklidir.
Hareketli Ortalama Yakınsama Sapması (MACD), derinleşen negatif bir histogram gösteriyor; MACD çizgisi sinyal çizgisinin altında ve her ikisi de sıfır seviyesinin altında konumlanıyor, bu da aşağı yönlü momentumun güçlendiğini gösteriyor.
Bu arada, Göreceli Güç Endeksi (RSI) 39 seviyesinde, orta çizginin altında ve aşırı satım bölgesinin oldukça üzerinde duruyor; bu da satıcıların kontrolü elinde tuttuğunu ve daha fazla aşağı yönlü hareket için alan bıraktığını gösteriyor.
Altın - Sıkça Sorulan Sorular (SSS)
Altın, değer deposu ve değişim aracı olarak yaygın bir şekilde kullanıldığı için insanlık tarihinde önemli bir rol oynamıştır. Şu anda, parlaklığı ve mücevher olarak kullanımının yanı sıra, değerli metal yaygın olarak güvenli bir liman varlığı olarak görülüyor, yani çalkantılı zamanlarda iyi bir yatırım olarak kabul ediliyor. Altın ayrıca, herhangi bir ihraççıya veya hükümete bağlı olmadığı için enflasyona ve değer kaybeden para birimlerine karşı bir koruma olarak da görülmektedir.
Merkez bankaları en büyük Altın sahipleridir. Merkez bankaları, çalkantılı dönemlerde para birimlerini desteklemek amacıyla rezervlerini çeşitlendirme ve ekonominin ve para biriminin algılanan gücünü artırmak için Altın satın alma eğilimindedir. Yüksek Altın rezervleri bir ülkenin ödeme gücü için güven kaynağı olabilir. Dünya Altın Konseyi'nin verilerine göre, merkez bankaları 2022 yılında rezervlerine yaklaşık 70 milyar dolar değerinde 1.136 ton Altın ekledi. Bu, kayıtların tutulmaya başlamasından bu yana gerçekleşen en yüksek yıllık alımdır. Çin, Hindistan ve Türkiye gibi gelişmekte olan ekonomilerin merkez bankaları Altın rezervlerini hızla arttırıyor.
Altın, hem önemli rezerv hem de güvenli liman varlıkları olan ABD Doları ve ABD Hazine tahvilleri ile ters bir korelasyona sahiptir. Dolar değer kaybettiğinde, Altın yükselme eğilimine girerek yatırımcıların ve merkez bankalarının çalkantılı zamanlarda varlıklarını çeşitlendirmelerini sağlar. Altın ayrıca riskli varlıklarla ters orantılıdır. Hisse senedi piyasasındaki bir ralli Altın fiyatını zayıflatma eğilimindeyken, daha riskli piyasalardaki satışlar değerli metali destekleme eğilimindedir.
Fiyat çok çeşitli faktörlere bağlı olarak hareket edebilir. Jeopolitik istikrarsızlık veya derin bir resesyon korkusu, güvenli liman statüsü nedeniyle Altın fiyatının hızla yükselmesine neden olabilir. Getirisiz bir varlık olarak Altın, düşük faiz oranlarıyla yükselme eğilimindeyken, yüksek para maliyeti genellikle sarı metali aşağı çeker. Yine de çoğu hareket, emtia dolar cinsinden fiyatlandırıldığı için (XAU/USD) ABD Dolarının (USD) nasıl davrandığına bağlıdır. Güçlü bir Dolar Altın fiyatını baskılama eğilimindeyken, zayıf bir Doların Altın fiyatlarını yukarı çekmesi muhtemeldir.
Bu sayfalarda yer alan bilgiler, risk ve belirsizlikler içeren ileriye dönük ifadeler içermektedir. Bu sayfada profili verilen piyasalar ve araçlar yalnızca bilgilendirme amaçlıdır ve hiçbir şekilde bu varlıkların satın alınması veya satılması için bir tavsiye olarak algılanmamalıdır. Herhangi bir yatırım kararı vermeden önce kendi kapsamlı araştırmanızı yapmalısınız. FXStreet, bu bilgilerin hata, yanlışlık veya maddi yanlış beyanlar içermediğini hiçbir şekilde garanti etmez. Ayrıca, bu bilgilerin zamanında olduğunu garanti etmez. Açık Piyasalara yatırım yapmak, yatırımınızın tamamını veya bir kısmını kaybetmenin yanı sıra duygusal sıkıntı da dahil olmak üzere büyük bir risk içerir. Anaparanın tamamen kaybedilmesi de dahil olmak üzere yatırımla ilgili tüm riskler, kayıplar ve maliyetler sizin sorumluluğunuzdadır. Bu makalede ifade edilen görüş ve fikirler yazarlara aittir ve FXStreet'in veya reklamverenlerinin resmi politikasını veya konumunu yansıtmak zorunda değildir.