Ons Altın, ABD Doları ve Hazine getirileri geri çekilirken iki aylık dip seviyelerden toparlandı
|otomati̇k tercümeMakalenin Orijinalini Görün- Altın, ABD Hazine tahvili getirileri ve ABD Doları gevşerken son iki ayın en düşük seviyesinden toparlanıyor.
- Fed'in faizleri daha uzun süre yüksek tutacağı beklentileri ve yüksek borçlanma maliyetleri yükselişi sınırlamaya devam ediyor.
- Teknik görünüm kırılganlığını koruyor; ilk destek hattını 4.100$ seviyesi oluşturuyor.
Ons Altın (XAU/USD), ABD Hazine tahvil getirilerindeki geri çekilmenin ABD Doları (USD) üzerinde baskı yaratmasıyla salı günü toparlanıyor ve Asya işlem saatlerinde 4.104$ ile iki ayın en düşük seviyesine geriledikten sonra metalin toparlanmasına yardımcı oluyor. Bu satırların yazıldığı sırada, XAU/USD günlük bazda %0,82 artışla 4.173$ civarında işlem görüyor.
Gösterge niteliğindeki 10 yıllık ABD Hazine tahvil getirisi, pazartesi günü 2002'den bu yana en yüksek seviyesi olan %5,349'a dokunduktan sonra yaklaşık %5,269'a geriliyor. Bu arada, ABD Doları'nın altı önemli para birimi sepeti karşısındaki değerini izleyen ABD Dolar Endeksi (DXY), önceki gün yılbaşından bu yana yeni bir zirve olan 102,53'e ulaştıktan sonra 101,80'e doğru geri çekiliyor.
Bu geri çekilme Altın'a bir miktar nefes aldırsa da, toparlanma son konsolidasyon görünümünü koruyor. Değerli metal büyük ölçüde 4.100$ ile 4.200$ arasında sıkışmış durumda ve getiriler son yılların en yüksek seviyelerine yakın seyrederken alıcılar sürdürülebilir bir toparlanma oluşturmakta zorlanıyor.
Yüksek seyreden getiriler, getirisi olmayan metalı elde tutmanın fırsat maliyetini artırıyor ve ABD Dolarına olan talebin güçlü kalmasına yardımcı oluyor. Yapışkan enflasyon ve dirençli ABD büyüme görünümü, faiz oranlarının daha uzun süre yüksek kalacağı beklentilerini güçlendirirken, artan mali ve kamu borcu endişeleri borçlanma maliyetleri üzerinde ek yukarı yönlü baskı yaratıyor.
Salı günü açıklanan veriler, ADP'nin haftalık özel sektör istihdam artışlarına ilişkin dört haftalık ortalamasının 22,5 bin'den 23,75 bin'e yükseldiğini gösterdi. Ancak, geçen hafta açıklanan beklentilerin altındaki ABD Tarım Dışı İstihdam (NFP) ve Kişisel Tüketim Harcamaları (PCE) enflasyonu verileri, Federal Rezerv'in (Fed) 27-28 Ekim toplantısında faiz oranlarını artırma baskısını azalttı. CME FedWatch Tool, faizlerin sabit tutulma ihtimalini %78 olarak gösteriyor.
Ekim ayında bir duraklama, sarı metal için yakın vadede destek sağlıyor, ancak piyasalar daha fazla sıkılaşma beklerken daha geniş çaplı bir toparlanma zor kalmaya devam edebilir. Fed'in enflasyonu %2 hedefi doğrultusuna geri çekme taahhüdü, Aralık ayında faiz artırımı için kapıyı açık tutuyor.
ABD ile İran arasındaki çıkmaz, Petrol fiyatları savaş öncesi seviyelerin üzerinde kalmaya devam ederken enerji kaynaklı enflasyon risklerini yüksek tutuyor. Ancak toparlanan Körfez ihracatı ve acil durum rezervi salımları Petrol fiyatları üzerinde baskı yaratıyor; Amerikan Batı Teksas ham petrolü (West Texas Intermediate - WTI) yaklaşık 87$ seviyesinde, bir aylık dip seviyelere yakın işlem görüyor.
Bu zemin karşısında, Altın'da daha güçlü bir toparlanma muhtemelen daha az kısıtlayıcı bir Fed görünümüne doğru anlamlı bir değişimle birlikte Hazine tahvili getirileri ve ABD Doları'nda sürdürülebilir bir düşüş gerektirecektir. Çarşamba günü açıklanacak Federal Açık Piyasa Komitesi (FOMC) tutanakları, yetkililerin ilave faiz artırımlarına duyulan ihtiyacı nasıl değerlendirdiğine dair yeni ipuçları sunabilir.
Daha uzun vadede, Altın desteklenmeye devam ediyor; çünkü borçlanma maliyetlerini yükselten aynı borç ve maliye politikası endişeleri, onun bir değer saklama aracı olarak cazibesini de artırıyor. Bu arada, merkez bankalarından gelen güçlü talep ve Altın destekli borsa yatırım fonlarına (ETF) girişler de metal talebini daha da destekliyor.
Teknik analiz: XAU/USD, orta Bollinger SMA'nın altında düşüş eğilimini koruyor
Günlük grafikte XAU/USD, 4.263$ seviyesindeki 20 günlük Bollinger basit hareketli ortalamanın (SMA) altında kaldığı için yakın vadede düşüş eğilimini koruyor. Göreceli Güç Endeksi (RSI) 40 civarında seyrederken momentum zayıf; Hareketli Ortalama Yakınsama Iraksama (MACD) ise negatif bölgede kalmaya devam ediyor ve yakın destek üzerindeki mütevazı istikrara rağmen son aşağı yönlü baskının henüz tükenmediğine işaret ediyor.
Aşağı yönde, ilk talep psikolojik 4.100$ seviyesine yakın görülüyor ve bu seviye 4.087$ civarındaki alt Bollinger Bandı ile yakından örtüşüyor. Bu bölgenin altına bir kırılma, 4.000$-3.950$ civarındaki daha derin yatay destek bölgesini gündeme getirebilir.
Yukarı yönde ise ilk tavan 4.263$ seviyesindeki orta Bollinger SMA'da oluşuyor; bunu 4.439$ civarındaki üst bant direnci ve 4.500$ ile 4.700$ seviyelerindeki grafikte görülen yatay bariyerler izliyor. Bunlar birlikte, altının eğilimi yeniden yapıcıya çevirmek için aşması gereken yoğun bir arz bölgesi oluşturuyor.
(Bu haberin teknik analizi bir yapay zeka aracının yardımıyla yazılmıştır. Daha fazla bilgi edinin.)
Altın - Sıkça Sorulan Sorular (SSS)
Altın, değer deposu ve değişim aracı olarak yaygın bir şekilde kullanıldığı için insanlık tarihinde önemli bir rol oynamıştır. Şu anda, parlaklığı ve mücevher olarak kullanımının yanı sıra, değerli metal yaygın olarak güvenli bir liman varlığı olarak görülüyor, yani çalkantılı zamanlarda iyi bir yatırım olarak kabul ediliyor. Altın ayrıca, herhangi bir ihraççıya veya hükümete bağlı olmadığı için enflasyona ve değer kaybeden para birimlerine karşı bir koruma olarak da görülmektedir.
Merkez bankaları en büyük Altın sahipleridir. Merkez bankaları, çalkantılı dönemlerde para birimlerini desteklemek amacıyla rezervlerini çeşitlendirme ve ekonominin ve para biriminin algılanan gücünü artırmak için Altın satın alma eğilimindedir. Yüksek Altın rezervleri bir ülkenin ödeme gücü için güven kaynağı olabilir. Dünya Altın Konseyi'nin verilerine göre, merkez bankaları 2022 yılında rezervlerine yaklaşık 70 milyar dolar değerinde 1.136 ton Altın ekledi. Bu, kayıtların tutulmaya başlamasından bu yana gerçekleşen en yüksek yıllık alımdır. Çin, Hindistan ve Türkiye gibi gelişmekte olan ekonomilerin merkez bankaları Altın rezervlerini hızla arttırıyor.
Altın, hem önemli rezerv hem de güvenli liman varlıkları olan ABD Doları ve ABD Hazine tahvilleri ile ters bir korelasyona sahiptir. Dolar değer kaybettiğinde, Altın yükselme eğilimine girerek yatırımcıların ve merkez bankalarının çalkantılı zamanlarda varlıklarını çeşitlendirmelerini sağlar. Altın ayrıca riskli varlıklarla ters orantılıdır. Hisse senedi piyasasındaki bir ralli Altın fiyatını zayıflatma eğilimindeyken, daha riskli piyasalardaki satışlar değerli metali destekleme eğilimindedir.
Fiyat çok çeşitli faktörlere bağlı olarak hareket edebilir. Jeopolitik istikrarsızlık veya derin bir resesyon korkusu, güvenli liman statüsü nedeniyle Altın fiyatının hızla yükselmesine neden olabilir. Getirisiz bir varlık olarak Altın, düşük faiz oranlarıyla yükselme eğilimindeyken, yüksek para maliyeti genellikle sarı metali aşağı çeker. Yine de çoğu hareket, emtia dolar cinsinden fiyatlandırıldığı için (XAU/USD) ABD Dolarının (USD) nasıl davrandığına bağlıdır. Güçlü bir Dolar Altın fiyatını baskılama eğilimindeyken, zayıf bir Doların Altın fiyatlarını yukarı çekmesi muhtemeldir.
Bu sayfalarda yer alan bilgiler, risk ve belirsizlikler içeren ileriye dönük ifadeler içermektedir. Bu sayfada profili verilen piyasalar ve araçlar yalnızca bilgilendirme amaçlıdır ve hiçbir şekilde bu varlıkların satın alınması veya satılması için bir tavsiye olarak algılanmamalıdır. Herhangi bir yatırım kararı vermeden önce kendi kapsamlı araştırmanızı yapmalısınız. FXStreet, bu bilgilerin hata, yanlışlık veya maddi yanlış beyanlar içermediğini hiçbir şekilde garanti etmez. Ayrıca, bu bilgilerin zamanında olduğunu garanti etmez. Açık Piyasalara yatırım yapmak, yatırımınızın tamamını veya bir kısmını kaybetmenin yanı sıra duygusal sıkıntı da dahil olmak üzere büyük bir risk içerir. Anaparanın tamamen kaybedilmesi de dahil olmak üzere yatırımla ilgili tüm riskler, kayıplar ve maliyetler sizin sorumluluğunuzdadır. Bu makalede ifade edilen görüş ve fikirler yazarlara aittir ve FXStreet'in veya reklamverenlerinin resmi politikasını veya konumunu yansıtmak zorunda değildir.