Altın, Fed faiz artırımı beklentileri ve USD'deki yükselişe rağmen haftalık dip seviyesi yakınlarında zorlanıyor ancak 4.100 doların üzerinde kalıyor
|otomati̇k tercümeMakalenin Orijinalini Görün- Altın, olumsuz faktörlerin birleşimi nedeniyle üst üste dördüncü gün de baskı altında kalıyor.
- Petrol kaynaklı enflasyon endişeleri Aralık ayı faiz artırım beklentilerini yükseltiyor ve getirisi olmayan külçe altın üzerinde baskı oluşturuyor.
- İran diplomasisine dair umutlar USD için bir engel oluşturuyor ve değerli metaldeki kayıpları sınırlıyor.
Ons Altın (XAU/USD), çarşamba günü Asya seansında görülen haftalık dip seviyeye yakın baskı altında kalmayı sürdürüyor ve yatırımcılar daha fazla kayıp için pozisyon almadan önce 4.100 doların altında sürdürülebilir bir kırılma ve kabul bekliyor. Dalgalı petrol fiyatlarından kaynaklanan enflasyon riskleri, ABD Merkez Bankası'nın (Fed) daha fazla politika sıkılaştırmasına yönelik beklentileri destekliyor. Ayrıca, salı günü görülen yaklaşık üç haftanın en düşük seviyesinden ABD Doları'ndaki (USD) mütevazı toparlanma da külçe altın üzerinde baskı yaratan bir unsur olarak görülüyor.
Ham petrol fiyatları, ABD-İran barış görüşmelerine yönelik yenilenen umutlar amidinde salı günü bir aydan uzun sürenin zirvesinden gün içi sert bir dönüş yaptı. Nitekim doğrulanmamış bir haberde Katar ve Pakistan'ın ABD ve İran'a her iki tarafın taleplerini karşılayan orta yol bir plan sunduğu belirtildi. Ancak Bloomberg daha sonra, ABD-İran müzakerelerine dahil olan bir diplomatın anlaşmanın yakın olduğuna işaret eden haberi yalanladığını bildirdi. Ayrıca devlet medyası, İran Meclis Başkanı Mohammad Bagher Ghalibaf'ın Pakistan Kara Kuvvetleri Komutanı Asim Munir'e, tüm düşmanlıkların sona ermesi ve ülkenin varlıklarının dondurulmasının kaldırılması da dahil olmak üzere daha önce açıklanan koşullar karşılanmadan ABD'nin İran'ın güvenini kazanamayacağını söylediğini aktardı. Bu da yakın vadede bir ilerleme beklentilerini zayıflattı.
Buna ek olarak, İran'ın Birinci Cumhurbaşkanı Yardımcısı ülkenin Hürmüz Boğazı üzerinde egemenlik kullanmaktan başka seçeneği olmadığını söyledi; bu durum ham petrol arz kesintilerine ilişkin endişeleri artırdı ve petrol fiyatlarının haftalık dip seviyeden hızla toparlanmasına yardımcı oldu. Bu gelişme, geçen hafta açıklanan sıcak ABD enflasyon verilerinin üzerine geliyor ve piyasaların Fed'in yakın vadede faiz artıracağı yönündeki beklentilerini yeniden teyit ediyor. CME Group'un FedWatch Aracı'na göre yatırımcılar şu anda ABD merkez bankasının Aralık ayında borçlanma maliyetlerini yeniden artırma ihtimalini %90'ın üzerinde fiyatlıyor. Ayrıca, Orta Doğu krizine ilişkin belirsizlik güvenli liman niteliğindeki Dolar'a bir miktar destek sağlıyor; bu da Ons Altın fiyatı üzerinde üst üste dördüncü gün aşağı yönlü baskı oluşturan ve daha derin kayıplar için gerekçeyi güçlendiren bir diğer unsur olarak öne çıkıyor.
Fed patikasının ekimde sabit kalması bekleniyor, Aralık son artırım olarak işaret ediliyor
BNY Markets analistleri, "gelecek hafta ekim ayında bir faiz artışı beklemediklerini ve piyasa beklentilerinin de bunu doğruladığını" vurgulayarak, "şu anda piyasanın bir sonraki FOMC toplantısında faiz artışı ihtimalini yalnızca %17 olarak fiyatladığını" belirtiyor. Bunun yerine, "Aralık ayının federal fon oranında artış için bir sonraki olası fırsat olduğunu düşünüyorlar ve bunun bu döngüdeki son artış olmasını bekliyorlar." Eğrinin daha ileri kısmına bakıldığında BNY, "Aralık 2027 için ima edilen federal fon oranının şu anda yalnızca %4,64 olduğunu, bunun da ilave faiz artışlarının 75 baz puanın biraz altında olduğu anlamına geldiğini" belirtiyor ve bu piyasa beklentilerinin "aslında birkaç hafta önceki en şahin seviyelerinin biraz altında olduğunu" ekliyor.
Ancak yatırımcılar agresif yönlü pozisyonlar almaktan kaçınabilir ve Fed'in politika patikasına ilişkin daha fazla sinyal beklemeyi tercih edebilir. Bu nedenle odak, 28 Ekim'de yapılacak iki günlük FOMC politika toplantısının sonucunda ve Fed'in tercih ettiği enflasyon göstergesi olan ABD Kişisel Tüketim Harcamaları (PCE) Fiyat Endeksi'nin 29 Ekim'de açıklanmasında kalacak. Bunun yanı sıra, gelecek hafta diğer büyük merkez bankalarından gelecek para politikası güncellemeleri - Yeni Zelanda Merkez Bankası (RBNZ), Kanada Merkez Bankası (BoC), Avrupa Merkez Bankası (ECB) ve Japonya Merkez Bankası (BoJ) - getirisi olmayan Altın'a anlamlı bir ivme sağlayabilir. Yine de, daha geniş temel zemin XAU/USD satıcılarını destekliyor ve en az dirençli yolun aşağı yönde kalmaya devam ettiğini gösteriyor.
XAU/USD 4 saatlik grafik
Teknik Analiz
Gece işlemleri sırasında 4 saatlik grafikte 100 dönemlik Üstel Hareketli Ortalama'nın (EMA) üzerine çıkma girişiminin başarısız olması ve ardından gelen düşüş, negatif görünümü doğruluyor. Ayrıca, Hareketli Ortalama Yakınsama Sapması (MACD) son okuması -4,65 ile negatif bölgede kalırken, Göreceli Güç Endeksi (RSI) 39,16 seviyesinde bulunuyor ve aşırı satım koşullarını henüz işaret etmeden zayıf bir momentum zeminini pekiştiriyor. 4.100$ seviyesinin altındaki zayıflık, düşüş eğilimini yeniden teyit edecek ve aylık en düşük seviyeyi, 4.066$ bölgesi civarını ortaya çıkaracaktır.
Bazı takip satışları, Altın fiyatını, Haziran ayında görülen yılbaşından bu yana en düşük seviye olan 3.943$-3.942$ bölgesi civarına giden yolda 4.000$ psikolojik işaretine doğru düşüşü daha da hızlandırmaya karşı savunmasız hale getirebilir. Yukarı tarafta, 4.175$ civarındaki 100 dönemlik EMA, acil güçlü bir direnç olarak hareket etmeye devam edebilir. Mevcut düşüş tonunu hafifletmek ve daha güçlü bir toparlanma aşamasının önünü açmak için bu bariyerin üzerinde sürdürülebilir bir güç gerekiyor.
(Bu haberin teknik analizi bir yapay zeka aracının yardımıyla yazılmıştır. Daha fazla bilgi edinin.)
Faiz Oranları - Sıkça Sorulan Sorular (SSS)
Faiz oranları, finansal kuruluşlar tarafından borçlulara verilen krediler üzerinden tahsil edilir ve tasarruf sahipleri ile mevduat sahiplerine faiz olarak ödenir. Merkez bankaları tarafından ekonomideki değişikliklere göre belirlenen baz borç verme oranlarından etkilenirler. Merkez bankalarının normalde fiyat istikrarını sağlama görevi vardır ve bu da çoğu durumda %2 civarında bir çekirdek enflasyon oranını hedeflemek anlamına gelir. Enflasyon hedefin altına düşerse, merkez bankası kredileri canlandırmak ve ekonomiyi canlandırmak amacıyla temel borç verme oranlarını düşürebilir. Enflasyonun %2'nin önemli ölçüde üzerine çıkması durumunda ise merkez bankası enflasyonu düşürmek amacıyla temel borç verme faiz oranlarını yükseltir.
Daha yüksek faiz oranları genellikle bir ülkenin para birimini güçlendirmeye yardımcı olur, çünkü küresel yatırımcıların paralarını park etmeleri için daha cazip bir yer haline getirir.
Yüksek faiz oranları, faiz getiren bir varlığa yatırım yapmak ya da bankaya nakit yatırmak yerine Altın tutmanın fırsat maliyetini artırdığı için genel olarak Altın fiyatı üzerinde baskı yaratır. Faiz oranlarının yüksek olması genellikle ABD Dolarının (USD) fiyatını yükseltir ve Altın Dolar cinsinden fiyatlandırıldığı için bu durum Altın fiyatını düşürücü etki yapar.
“Fed fonları faiz oranı, ABD bankalarının birbirlerine borç verdikleri gecelik faiz oranıdır. Federal Rezerv tarafından FOMC toplantılarında belirlenen ve sıkça alıntılanan manşet faiz oranıdır. Bir aralık olarak belirlenir, örneğin %4.75-%5.00, ancak üst sınır (bu durumda %5.00) kote edilen rakamdır. Gelecekteki Fed fonları oranına ilişkin piyasa beklentileri, birçok finansal piyasanın gelecekteki Federal Rezerv para politikası kararları beklentisiyle nasıl davranacağını şekillendiren CME FedWatch aracı tarafından takip edilmektedir.”
Bu sayfalarda yer alan bilgiler, risk ve belirsizlikler içeren ileriye dönük ifadeler içermektedir. Bu sayfada profili verilen piyasalar ve araçlar yalnızca bilgilendirme amaçlıdır ve hiçbir şekilde bu varlıkların satın alınması veya satılması için bir tavsiye olarak algılanmamalıdır. Herhangi bir yatırım kararı vermeden önce kendi kapsamlı araştırmanızı yapmalısınız. FXStreet, bu bilgilerin hata, yanlışlık veya maddi yanlış beyanlar içermediğini hiçbir şekilde garanti etmez. Ayrıca, bu bilgilerin zamanında olduğunu garanti etmez. Açık Piyasalara yatırım yapmak, yatırımınızın tamamını veya bir kısmını kaybetmenin yanı sıra duygusal sıkıntı da dahil olmak üzere büyük bir risk içerir. Anaparanın tamamen kaybedilmesi de dahil olmak üzere yatırımla ilgili tüm riskler, kayıplar ve maliyetler sizin sorumluluğunuzdadır. Bu makalede ifade edilen görüş ve fikirler yazarlara aittir ve FXStreet'in veya reklamverenlerinin resmi politikasını veya konumunu yansıtmak zorunda değildir.