Altın, sağlam ABD Doları ve yüksek Hazine getirileri arasında Mart sonu dip seviyelerine geriledi
|otomati̇k tercümeMakalenin Orijinalini Görün- Altın, güçlü ABD Doları talebi ve yükselen Hazine getirilerinin külçe üzerindeki baskısıyla savunmada işlem görüyor.
- Yükselen Petrol fiyatları enflasyon beklentilerini artırarak piyasaların bu yılın ilerleyen dönemlerinde Fed faiz artışı ihtimalini daha yüksek fiyatlamasına yol açıyor.
- Teknik olarak, XAU/USD 50 günlük ve 100 günlük SMA'ları savunan satıcılar nedeniyle baskı altında kalmaya devam ediyor.
Ons Altın fiyatı (XAU/USD) salı günü gerileyerek işlem görüyor; yatırımcılar ABD-İran müzakereleriyle ilgili gelişmeleri yakından takip ederken, değerli metal üzerinde baskı oluşturmaya devam eden uzun süredir devam eden çatışmayla bağlantılı geniş makroekonomik ortam da etkili oluyor. Bu satırların yazıldığı sırada, XAU/USD gün içinde 4.464$ ile 30 Mart'tan bu yana en düşük seviyesini gördükten sonra 4.482$ civarında işlem görüyordu.
ABD Başkanı Donald Trump, Körfez liderlerinin barış müzakerelerinin devam etmesine izin verilmesi talepleri üzerine İran'a yönelik planlanan acil askeri saldırıyı pazartesi günü durdurduğunu söyledi. Truth Social'da yaptığı paylaşımda Trump, devam eden müzakerelerin ABD ve Orta Doğu için "çok kabul edilebilir" bir anlaşmaya yol açabileceğini belirtti ve anlaşmanın "İran için nükleer silah olmayacağını" garanti edeceğini ekledi.
Ancak Trump, kabul edilebilir bir anlaşma sağlanmazsa ABD ordusuna İran'a karşı "tam kapsamlı, büyük ölçekli bir saldırı" için her an hazır olmalarını talimat verdiğini de uyardı.
Yatırımcılar, İran'ın nükleer programı üzerindeki anlaşmazlıkların müzakereleri zorlaştırmaya devam etmesi nedeniyle kalıcı bir barış anlaşmasının gerçekten sağlanıp sağlanamayacağı konusunda temkinli kaldı.
Jeopolitik belirsizlik genellikle külçeyi desteklerken, savaşın başlamasından bu yana Altın yaklaşık %15 değer kaybetti; piyasalar giderek daha fazla, Hürmüz Boğazı çevresindeki devam eden kesintiler arasında yükselen Petrol fiyatlarının enflasyon üzerindeki etkisine odaklanıyor.
Yüksek ham Petrol fiyatları, başlıca ekonomilerde enflasyonu şimdiden artırıyor ve merkez bankalarının, özellikle ABD Federal Rezervi'nin (Fed) faiz oranlarını yükseltmesi gerektiği beklentilerini güçlendiriyor. CME FedWatch Aracına göre, yatırımcılar yıl sonuna kadar Fed'in en az 25 baz puan faiz artıracağı olasılığını yaklaşık %50 olarak fiyatlıyor. Bu, bir hafta önce görülen %35 olasılığa kıyasla önemli bir artış.
Yükselen enflasyon endişeleri, son günlerde küresel tahvil piyasalarında geniş çaplı bir satışa yol açarak devlet tahvili getirilerini keskin şekilde yükseltti. Salı günü, gösterge ABD 10 yıllık Hazine tahvili getirisi yaklaşık %4,60 seviyesinde seyrediyor ve bu, son bir yılın en yüksek seviyelerine yakın.
Yüksek Hazine getirileri, Altın gibi getirisi olmayan varlıkları elde tutmanın fırsat maliyetini artırıyor.
Bu arada, ABD Doları (USD), şahin Fed beklentileri ve ABD-İran görüşmelerine ilişkin devam eden belirsizlik nedeniyle desteklenmeye devam ederek, külçenin yabancı alıcılar için daha pahalı hale gelmesine ve yukarı yönlü ivmenin sınırlanmasına yol açıyor.
Dolar'ın altı önemli para birimi karşısındaki değerini takip eden ABD Dolar Endeksi (DXY) 99,33 civarında işlem görüyor ve bir aydan fazla süredir görülen yüksek seviyelere yakın seyrediyor.
İleriye bakıldığında, salı günü nispeten sakin bir ABD ekonomik takvimi piyasaların Fed açıklamaları ve çarşamba günü Fed toplantı tutanakları, perşembe günü öncü Mayıs Satın Alma Yöneticileri Endeksi (PMI) verileri ve cuma günü Michigan Üniversitesi Tüketici Güven Endeksi gibi gelecek açıklamalara odaklanmasını sağlıyor.
Teknik Analiz: RSI zayıflarken ve ADX zayıf trend sinyali verirken XAU/USD düşüş eğilimi koruyor
Günlük grafikte, XAU/USD kısa vadeli hareketli ortalamaların altında işlem görürken daha uzun vadeli trend tabanının oldukça üzerinde kalarak hafif bir düşüş eğilimi sergiliyor. 4.358 dolar seviyesindeki 200 günlük Basit Hareketli Ortalama (SMA) fiyatın altında rahatça konumlanmış olup, daha geniş yükseliş trendinin devam ettiğini gösteriyor.
Göreceli Güç Endeksi (RSI) yaklaşık 40 puan civarında olup, aşırı satım koşulları olmadan azalan yükseliş momentumu olduğunu işaret ediyor; Ortalama Yön Endeksi (ADX) ise 19 seviyesinde seyrederek güçlü bir yönlü hareketten ziyade zayıf, konsolide bir trende işaret ediyor.
Yukarıda, ilk direnç 50 günlük SMA olan yaklaşık 4.705 dolar civarında, ardından 100 günlük SMA yaklaşık 4.793 dolar civarında ve daha güçlü bir bariyer ise yatay direnç bölgesi olan 4.850 dolar civarında yer alıyor.
Aşağıda, yakın yatay destek 4.500 dolar civarında görülürken, daha önemli orta vadeli talep alanı 200 günlük SMA olan 4.358 dolar civarında bulunuyor. Bu son seviyenin net bir şekilde kırılması düşüş havasını önemli ölçüde derinleştirirken, kısa ve orta vadeli SMA kümelerinin üzerinde toparlanma aşağı yönlü baskıyı hafifletecektir.
(Bu hikayenin teknik analizi bir yapay zeka aracı yardımıyla yazılmıştır.)
Altın - Sıkça Sorulan Sorular (SSS)
Altın, değer deposu ve değişim aracı olarak yaygın bir şekilde kullanıldığı için insanlık tarihinde önemli bir rol oynamıştır. Şu anda, parlaklığı ve mücevher olarak kullanımının yanı sıra, değerli metal yaygın olarak güvenli bir liman varlığı olarak görülüyor, yani çalkantılı zamanlarda iyi bir yatırım olarak kabul ediliyor. Altın ayrıca, herhangi bir ihraççıya veya hükümete bağlı olmadığı için enflasyona ve değer kaybeden para birimlerine karşı bir koruma olarak da görülmektedir.
Merkez bankaları en büyük Altın sahipleridir. Merkez bankaları, çalkantılı dönemlerde para birimlerini desteklemek amacıyla rezervlerini çeşitlendirme ve ekonominin ve para biriminin algılanan gücünü artırmak için Altın satın alma eğilimindedir. Yüksek Altın rezervleri bir ülkenin ödeme gücü için güven kaynağı olabilir. Dünya Altın Konseyi'nin verilerine göre, merkez bankaları 2022 yılında rezervlerine yaklaşık 70 milyar dolar değerinde 1.136 ton Altın ekledi. Bu, kayıtların tutulmaya başlamasından bu yana gerçekleşen en yüksek yıllık alımdır. Çin, Hindistan ve Türkiye gibi gelişmekte olan ekonomilerin merkez bankaları Altın rezervlerini hızla arttırıyor.
Altın, hem önemli rezerv hem de güvenli liman varlıkları olan ABD Doları ve ABD Hazine tahvilleri ile ters bir korelasyona sahiptir. Dolar değer kaybettiğinde, Altın yükselme eğilimine girerek yatırımcıların ve merkez bankalarının çalkantılı zamanlarda varlıklarını çeşitlendirmelerini sağlar. Altın ayrıca riskli varlıklarla ters orantılıdır. Hisse senedi piyasasındaki bir ralli Altın fiyatını zayıflatma eğilimindeyken, daha riskli piyasalardaki satışlar değerli metali destekleme eğilimindedir.
Fiyat çok çeşitli faktörlere bağlı olarak hareket edebilir. Jeopolitik istikrarsızlık veya derin bir resesyon korkusu, güvenli liman statüsü nedeniyle Altın fiyatının hızla yükselmesine neden olabilir. Getirisiz bir varlık olarak Altın, düşük faiz oranlarıyla yükselme eğilimindeyken, yüksek para maliyeti genellikle sarı metali aşağı çeker. Yine de çoğu hareket, emtia dolar cinsinden fiyatlandırıldığı için (XAU/USD) ABD Dolarının (USD) nasıl davrandığına bağlıdır. Güçlü bir Dolar Altın fiyatını baskılama eğilimindeyken, zayıf bir Doların Altın fiyatlarını yukarı çekmesi muhtemeldir.
Bu sayfalarda yer alan bilgiler, risk ve belirsizlikler içeren ileriye dönük ifadeler içermektedir. Bu sayfada profili verilen piyasalar ve araçlar yalnızca bilgilendirme amaçlıdır ve hiçbir şekilde bu varlıkların satın alınması veya satılması için bir tavsiye olarak algılanmamalıdır. Herhangi bir yatırım kararı vermeden önce kendi kapsamlı araştırmanızı yapmalısınız. FXStreet, bu bilgilerin hata, yanlışlık veya maddi yanlış beyanlar içermediğini hiçbir şekilde garanti etmez. Ayrıca, bu bilgilerin zamanında olduğunu garanti etmez. Açık Piyasalara yatırım yapmak, yatırımınızın tamamını veya bir kısmını kaybetmenin yanı sıra duygusal sıkıntı da dahil olmak üzere büyük bir risk içerir. Anaparanın tamamen kaybedilmesi de dahil olmak üzere yatırımla ilgili tüm riskler, kayıplar ve maliyetler sizin sorumluluğunuzdadır. Bu makalede ifade edilen görüş ve fikirler yazarlara aittir ve FXStreet'in veya reklamverenlerinin resmi politikasını veya konumunu yansıtmak zorunda değildir.