Altın, Rusya-Ukrayna barış görüşmeleri ortasında artan risk iştahı ile birlikte değer kaybediyor

• Altın, Rusya-Ukrayna barış görüşmelerinde potansiyel ilerleme konusunda iyimserlik ve artan risk iştahı nedeniyle haftaya düşük başladı.
• Fed faiz indirim beklentileri güçleniyor, piyasalar Eylül ayında 25 baz puanlık bir indirim olasılığını %87 olarak fiyatlıyor.
• Altın piyasalarındaki belirsizlik, Beyaz Saray'ın tarifelere dair "yanlış bilgi" olarak tanımladığı konuları ele almak için bir yürütme emri çıkaracağını açıklamasının ardından azaldı.

Altın (XAU/USD), güvenli liman talebinin azalması ve artan risk iştahının değerli metale baskı yapmasıyla birlikte pazartesi günü negatif bir tonla işlem görerek haftaya kötü bir başlangıç yaptı. Rusya-Ukrayna gerginliğini azaltmak için diplomatik çabalarda ilerleme umudu ve daha güçlü hisse senedi piyasaları, külçe altın talebini sınırladı ve yatırımcılar daha riskli varlıklara yöneldi.

Yazıldığı sırada, metal Amerikan işlem seansında 3.345$ civarında işlem görüyor ve gün içinde %1,50'ye yakın bir düşüş kaydediyor; zira geçen hafta alıcılar 3.400$ psikolojik engelini aşmayı başaramadı.

Hafta sonu yapılan yeni diplomatik hamlelerin ardından temkinli bir iyimserlik hissi var. ABD Başkanı Donald Trump, Cuma günü Rusya Devlet Başkanı Vladimir Putin ile 15 Ağustos'ta Alaska'da Ukrayna'daki savaşı sona erdirmek için görüşeceğini duyurdu.

Yine de, Altın'daki herhangi bir düşüş, Federal Reserve'in (Fed) Eylül ayında faiz indirimine gideceği yönündeki güçlü beklentiler nedeniyle sınırlı kalabilir. Bu beklentiler, ABD Doları (USD) ve ABD Hazine getirilerini baskı altında tutarak Altın'a potansiyel destek sağlıyor.

CME FedWatch Aracı'na göre, piyasalar şu anda gelecek ay 25 baz puanlık bir indirim olasılığını %88 olarak fiyatlıyor ve bu, soğuyan işgücü piyasası belirtileri arasında daha uyumlu bir politika duruşuna yönelik artan güveni yansıtıyor.

Piyasa hareketleri: Jeopolitik gerginlikler, enflasyon verileri ve Fed odak noktası

• ABD Dolar Endeksi (DXY), yeşil doların altı ana para birimi sepetine karşı değerini takip ederek iki haftalık düşük seviyeye yakın seyrediyor ve son günlerde pek bir değişiklik göstermiyor. Endeks, 98,00 seviyesinin üzerinde, en son 98,60 civarında görülmüştü.
• ABD Hazine getirileri pazartesi günü durakladı ve dört günlük artışın ardından, gösterge 10 yıllık getiri %4,262 civarında seyrediyor. 30 yıllık getiri ise %4,825 civarına gerileyerek üç günlük kazanç serisini sonlandırdı.
• Küresel hisse senetleri pazartesi günü, ABD-Rusya barış görüşmelerinde potansiyel ilerleme ve olumlu kurumsal kazançlar konusunda iyimserlikle desteklenerek daha güçlü işlem görüyor. Japonya'nın Nikkei 225 endeksi Cuma günü %1,85 yükseldi ve vadeli işlemler tarihi zirvelere yaklaşırken, Avrupa hisse senetleri pazartesi günü daha yüksek açıldı ancak yatırımcıların ticaret ve jeopolitik risklere hazırlanmalarıyla birlikte kazançlarını hızla kaybetti. Birleşik Krallık'ta FTSE 100, yaklaşık 9.118 seviyesine %0,26 yükseldi. Hindistan'ın Sensex'i ise 746 puan artışla 80.604 seviyesinde kapandı.
• Ticaret cephesinde, ABD karşılıklı tarifeleri 7 Ağustos'ta resmi olarak yürürlüğe girdi ve toplam ABD tarife oranını 1934'ten bu yana en yüksek seviye olan %18,6'ya yükseltti; bu, 60'tan fazla ticaret ortağını hedef alıyor. Bu arada, ABD-Çin 90 günlük tarife ateşkesi Salı günü sona erecek ve piyasalar, mevcut anlaşmayı uzatıp uzatmamaya dair Başkan Trump'ın kararını bekliyor.
• Geçen hafta, yeni ABD tarifelerinin yaygın olarak ticareti yapılan İsviçre altın külçelerine, 1 kg ve 100 ons külçelere uygulanabileceğine dair raporların ardından piyasalarda gerginlik oluştu. Bu haber, külçe altın piyasasında belirsizlik yaratarak tedarik zinciri kesintileri konusunda endişeleri artırdı. Ancak, Beyaz Saray'ın altın külçelerinin bu tür vergilerden muaf olacağını açıklamasıyla birlikte piyasalar kısa sürede bir nefes aldı ve yatırımcılar şimdi resmi duyuruyu bekliyor.
• 15 Ağustos'taki Trump-Putin zirvesi öncesinde, Moskova ilhak edilen toprakların tanınmasını, Ukrayna'nın tarafsızlığını ve yaptırımların kaldırılmasını isterken, Kiev tam bir ateşkes, tüm topraklarının geri dönüşünü ve sağlam güvenlik garantileri talep ediyor. Pozisyonlar arasındaki geniş fark, son diplomatik iyimserliğe rağmen barış görüşmelerini karmaşık hale getirebilir. Beyaz Saray'dan bir yetkili, Başkan Trump'ın Putin ve Ukrayna Cumhurbaşkanı Volodymyr Zelenskyy ile Alaska'da üçlü bir zirveye açık olduğunu, ancak şimdilik ABD'nin Putin'in talebi üzerine ikili bir toplantı planladığını söyledi.
• Geçtiğimiz hafta, Fed yetkilileri soğuyan bir ekonomi ve yumuşayan işgücü piyasası belirtilerine dikkat çekti. Cumartesi günü, Başkan Yardımcısı Michelle Bowman, Eylül ayında bir faiz indirimini desteklediğini ve bu yıl toplam üç indirim yapılmasını tercih ettiğini belirterek Temmuz'daki beklemeyi kaçırılmış bir fırsat olarak nitelendirdi. Minneapolis Fed Başkanı Neel Kashkari ve San Francisco Fed Başkanı Mary Daly de bu yıl yaklaşık iki indirim yapılması gerektiğini destekledi.
• Pazartesi günü büyük bir ekonomik veri açıklaması olmamasıyla birlikte, dikkatler yoğun bir haftaya kayıyor. Tüketici Fiyat Endeksi (TÜFE) Salı günü açıklanacak, ardından Perakende Fiyat Endeksi (ÜFE) Perşembe günü ve Perakende Satışlar ile birlikte Michigan Tüketici Duyarlılığı Endeksi'nin ön verisi Cuma günü açıklanacak. Bu veriler, enflasyon hakkında ipuçları sağlamak için dikkatle izlenecek ve Eylül ayında olası bir faiz indirimine yönelik beklentileri şekillendirmeye yardımcı olabilir.

Teknik analiz: XAU/USD baskı altında, 3.350$'da ana destek odak noktası

Altın (XAU/USD), pazartesi günü baskı altında işlem görüyor ve geçen hafta 3.400$ psikolojik engelini aşmayı başaramadıktan sonra kayıplarını genişletiyor.

Günlük grafikte, metal, yükselen üçgen formasyonunun yükselen trend çizgisinde satış baskısıyla karşılaşıyor. Bu trend çizgisi, Temmuz ayı sonunda aşağı yönlü olarak kısa bir süre kırıldı, ancak takip eden bir hareketin olmaması, daha geniş yükseliş yapısını sağlam tuttu. Bu alandan gelen mevcut reddediş, boğaların kontrolü yeniden kazanmakta zorlandığını gösteriyor.

Hızlı destek, 3.350$ civarında 50 günlük Basit Hareketli Ortalama (SMA) seviyesinde görülüyor. Bu seviyenin altında kararlı bir kırılma, 3.292$'da 100 günlük SMA'yı açığa çıkarabilir ve ardından 3.250$ civarında daha güçlü yatay destek gelebilir.

Yukarıda, 3.400$ alıcılar için ilk engel olmaya devam ediyor; bu seviyenin üzerinde sürdürülebilir bir kırılma, 3.500$ civarındaki tüm zamanların en yüksek seviyesine giden kapıyı açabilir.

Göreceli Güç Endeksi (RSI) nötr 50 seviyesine geriledi ve güçlü bir yönsel momentum eksikliğini gösteriyor. Bu arada, Hareketli Ortalama Yakınsama-Diverjans (MACD) hafif bir yükseliş eğilimi koruyor, ancak daralan histogram çubukları, alım baskısının azalmaya başladığını gösteriyor.