Altın, ABD Dolarındaki güç ve risk iştahı yüksek hissiyatıyla ABD TÜFE raporu öncesinde baskı altında kalıyor

• Altın perşembe günü düşüş gösteriyor ve bir dizi olumsuz faktör tarafından baskı altında kalıyor.
• İyimser bir risk hissiyatı ve mütevazı bir USD yükselişi, akışları emtiadan uzaklaştırıyor.
• Fed faiz indirimi beklentileri, USD'yi sınırlayabilir ve ABD TÜFE'si öncesinde XAU/USD'yi destekleyebilir.

Ons Altın fiyatı (XAU/USD), perşembe günü Avrupa seansının ilk yarısında sunulan tonunu koruyor, ancak yatırımcılar ABD tüketici enflasyon verilerinin açıklanmasını bekledikleri için aşağı yönlü bir inançtan yoksun. Kritik ABD Tüketici Fiyat Endeksi (TÜFE), önümüzdeki hafta büyük bir faiz indirimi olasılığı ve yıl sonuna kadar olası faiz indirimleri hakkında piyasa beklentilerini etkilemede önemli bir rol oynayacak. Bu durum, ABD Doları (USD) talebini artıracak ve getirisi olmayan sarı metal için yeni bir yönsel ivme sağlayacaktır.

Önemli veri riskine yaklaşırken, bazı yeniden konumlandırma işlemleri, Dolar'ı bir sepet para birimi karşısında izleyen Dolar Endeksi'ni (DXY) taze bir haftalık zirveye yükseltiyor ve Altın üzerinde bir miktar baskı oluşturuyor. Bunun yanı sıra, genel olarak olumlu bir risk hissiyatı, güvenli liman değerli metalin zayıflamasına neden olan bir diğer faktör olarak görülüyor. Bununla birlikte, Fed'in daha agresif bir politika gevşetme beklentilerinin artması, USD'yi sınırlayabilir. Ayrıca, ticaretle ilgili belirsizlikler, artan jeopolitik gerilimler ve Fransa ile Japonya'daki siyasi belirsizlikler XAU/USD paritesini desteklemelidir.

Günlük Özet Piyasa Hareketleri: Altın alıcıları, daha güçlü bir USD ve azalan güvenli liman talebi arasında kenarda kalıyor

• S&P 500 ve Nasdaq, çarşamba günü tarihi zirveler kaydederken, Japonya'nın Nikkei 225 endeksi perşembe günü %1'den fazla artışla taze bir rekor seviyeye ulaştı. Bu durum, geleneksel güvenli liman varlıklarına olan talebi azaltıyor ve Altın'ın bir önceki gün kaydettiği olumlu hareketi sürdürmesine yardımcı olmuyor.
• ABD Çalışma İstatistikleri Bürosu (BLS), çarşamba günü ABD Üretici Fiyat Endeksi'nin yıllık bazda ağustos ayında %2,6'ya düştüğünü, bir önceki ay ise %3,3 olduğunu bildirdi. Diğer detaylar, gıda ve enerji fiyatlarını hariç tutan çekirdek ÜFE'nin yıllık bazda temmuzdaki %3,7 karşısında %2,8 arttığını gösterdi.
• Üretici fiyat baskılarının olmaması, ithalat tarifelerine rağmen, zayıf bir işgücü piyasası arka planında iç talebin yumuşadığına dair bir işaret olarak görülebilir. Bu durum, piyasa beklentilerini yeniden teyit ederek, ABD Merkez Bankası'nın gelecek hafta yapılacak politika toplantısında faiz indirimine gideceğini gösteriyor.
• Ayrıca, yatırımcılar 17 Eylül'de büyük bir faiz indirimi olasılığını fiyatlıyor ve Fed'in bu yılın sonuna kadar üç kez 25 baz puanlık faiz indirimine gitmesini bekliyor. Bu durum, ABD Doları'nın 28 Temmuz'dan bu yana en düşük seviyesinden toparlanmasını sınırlayacak ve getirisi olmayan sarı metalin desteklenmesine yardımcı olacaktır.
• Ticaretle ilgili cephede, ABD Başkanı Donald Trump, Avrupa Birliği'ni Çin ve Hindistan'a %100 gümrük vergisi uygulamaya çağırdı; bu, Rusya'yı Ukrayna'daki savaşını sona erdirmesi için baskı yapma çabalarının bir parçası. Trump, geçen ay Hindistan'dan yapılan ithalatlara %50 gümrük vergisi getirdi ve Rusya'dan petrol alımlarının devam ettiğini belirtti.
• Bu arada, Polonya, çarşamba günü batı Ukrayna'daki bir görevi tamamladıktan sonra hava sahasında uçan Rus dronlarını düşürdü. Bu, bir NATO üyesi ülkenin Rusya'nın Ukrayna'daki savaşında ateş açtığı ilk kezdir ve jeopolitik gerilimlerin daha da artma riskini artırıyor.
• Ayrıca, Trump, Rusya'nın Ukrayna'ya yönelik en ağır hava bombardımanının ardından, en az 810 dron ve 13 füze içeren saldırılarla daha sert yaptırımlar tehdidinde bulundu. Bu durum, değerli metalin güvenli liman statüsünü daha da artırabilir ve herhangi bir anlamlı düzeltici düşüşü sınırlamaya katkıda bulunabilir.

Altının daha derin kayıplar için 3,600$ kritik desteğinin altında kabul bulması gerekiyor

Günlük Göreceli Güç Endeksi (RSI) aşırı alım bölgesinde kalmaya devam ediyor ve kısa vadeli bir konsolidasyon veya daha fazla geri çekilme ihtimalini destekliyor. Ancak, gece işlemlerinin en düşük seviyesi olan 3,620$ civarının altına düşülmesi, haftalık dip olan 3,580$ bölgesi civarında 3,600$ psikolojik seviyesinde bir miktar destek bulabilir. Bu seviyenin altında ikna edici bir kırılma, daha derin kayıplara yol açabilir ve Altın'ı 3,565$-3,560$ ara desteğine doğru çekebilir; bu da geçen perşembe günkü en düşük seviye olan 3,510$ civarına giden yolda olacaktır.

Diğer taraftan, Asya seansındaki zirve olan 3,649$ civarı ve gece işlemlerinin en yüksek seviyesi olan 3,657$-3,658$ bölgesi, şimdi acil engeller olarak hareket edebilir; bu seviyelerin üzerinde Altın, tüm zamanların zirvesi olan 3,675$ bölgesini yeniden test edebilir. Bazı takip alımları, XAU/USD paritesinin son kırılma momentumunu artırmasına ve 3,700$ seviyesini fethetme hedefiyle ilerlemesine olanak tanıyabilir. Ancak, alıcılar, yukarıda belirtilen seviyenin yakınında agresif bahisler almaktan kaçınabilir ve bu durum emtia için güçlü bir kısa vadeli engel olarak hareket edebilir.