Altın, petrol kaynaklı Fed faiz artırımı beklentileri USD'yi desteklerken 5 Haziran zirvesinden geri çekildi
|otomati̇k tercümeMakalenin Orijinalini Görün- Altın, 5 Haziran'dan bu yana en yüksek seviyeye ulaşan Asya seansı kazançlarından yararlanmakta zorlanıyor.
- Dalgalı petrol fiyatlarından kaynaklanan enflasyon korkuları, Fed'in faiz artırımı beklentilerini masada tutuyor.
- Jeopolitik riskler USD'ye daha fazla fayda sağlıyor ve bu da gün içi geri çekilmeye katkıda bulunuyor.
Ons Altın (XAU/USD), perşembe günü Asya seansı sırasında 5 Haziran'dan bu yana yeni bir zirveye, yaklaşık 4.450$ bölgesine dokunduktan sonra geri çekiliyor ve şu anda günlük aralığının alt ucuna yakın konumlanmış durumda. ABD enflasyonundaki ılımlılaşma işaretlerine yönelik ilk piyasa tepkisi, daha yüksek enerji fiyatlarının enflasyonist baskıları yeniden canlandıracağı beklentileri arasında zayıflamış görünüyor. Ayrıca, ABD Merkez Bankası'nın (Fed) bu yıl sonuna kadar en az bir faiz artırımı yapacağı yönündeki beklentiler bir miktar kâr alımını tetikliyor ve getirisi olmayan külçe altından çıkışları hızlandırıyor.
ABD Çalışma İstatistikleri Bürosu çarşamba günü, manşet ABD Tüketici Fiyat Endeksi'nin (TÜFE) piyasa beklentileriyle uyumlu şekilde temmuz ayında yıllık bazda %3,5'ten %3,4'e gerilediğini bildirdi. Buna ek olarak, değişken gıda ve enerji fiyatlarını hariç tutan çekirdek gösterge aylık ve yıllık bazda sırasıyla %0,2 ve %2,5 arttı ve konsensüs tahminleriyle örtüştü. Bu durum, geçen cuma açıklanan zayıf ABD Tarım Dışı İstihdam (NFP) raporunun üzerine geldi ve Fed'e eylülde faizleri sabit tutmak için daha fazla alan sağlıyor; bu da altına bir miktar destek verdi.
Ancak yatırımcılar, ABD-İran karşı karşıya gelmesi nedeniyle dalgalı petrol fiyatlarından kaynaklanan enflasyon riskleri konusunda endişeli olmaya devam ediyor. Nitekim Başkan Donald Trump, ABD'nin Hürmüz Boğazı üzerinde yeniden "tam kontrol" sahibi olduğunu iddia ederken, İran hayati su yolunu tüm talepleri karşılanana kadar kapalı tutma sözü verdi. Ayrıca, İran destekli Yemen'deki Husiler Kızıldeniz ve Bab el-Mendeb Boğazı'ndaki gemilere yönelik saldırılarını artırarak Suudi gemilerini hedef aldı. Bu durum, ham petrol fiyatlarına bir miktar destek sağlamaya devam eden artan savaş riski primlerine yol açtı.
Bu durum enflasyon korkularını körüklüyor ve Fed'in bir miktar sıkılaştırmaya gidebileceği tezini destekliyor. CME Group'un FedWatch Aracı'na göre yatırımcılar, ABD merkez bankasının 2026'da borçlanma maliyetlerini artırma olasılığını hâlâ yaklaşık %80 olarak fiyatlıyor. Bu da ABD Doları'nın (USD) TÜFE sonrası görülen dip seviyeden önceki gün kaydettiği toparlanmayı sürdürmesine yardımcı oluyor ve emtia üzerinde bir miktar aşağı yönlü baskı oluşturuyor. Ancak Altın fiyatında anlamlı bir düzeltme düşüşü tezini desteklemek için 4.400$ seviyesinin altında devam eden satışlara ihtiyaç var.
Yatırımcılar şimdi, Üretici Fiyat Endeksi (ÜFE) ve olağan Haftalık İlk İşsizlik Başvuruları verilerini içeren perşembe günkü ABD ekonomik gündemine odaklanıyor. Bu veriler, etkili FOMC üyelerinin konuşmalarıyla birlikte USD talebini yönlendirecek ve değerli metale bir miktar ivme sağlayacak. Bunun dışında, Orta Doğu krizine ilişkin daha fazla gelişme küresel finansal piyasalarda volatiliteyi artırmaya devam edebilir ve Altın fiyatı çevresinde kısa vadeli işlem fırsatları yaratılmasına katkıda bulunabilir.
XAU/USD günlük grafiği
Teknik Analiz
Önceki günün 100 günlük Basit Hareketli Ortalama'nın (SMA) üzerinde kapanması ve ardından Nisan-Haziran düşüşünün %50 geri çekilme seviyesinin ötesine geçilmesi, XAU/USD boğalarını destekliyor. Buna ek olarak, Hareketli Ortalama Yakınsama Iraksama (MACD) göstergesi yüksek seviyelerde kalmaya devam ederek yapıcı momentumu güçlendiriyor. Bu arada, 67,44 seviyesindeki Göreceli Güç Endeksi (RSI) aşırı alım bölgesine yakın seyrediyor ve bu da yukarı yönlü baskının sürdüğüne ancak aşırı gerilmiş bir duruma yaklaşmış olabileceğine işaret ediyor.
Bu nedenle, günlük swing high seviyesinin ötesindeki güç, 4.502$ seviyesindeki 200 günlük SMA yakınında ilk dirençle karşılaşabilir. Bunu yakından 4.525,18$ seviyesindeki %61,8 geri çekilme takip ediyor; bunun üzerinde Altın fiyatı bir sonraki engeller olan 4.683$ ve 4.885$ seviyelerine yükselebilir. Aşağı yönde ise anlık destek 4.387$ seviyesindeki 100 günlük SMA tarafından sağlanıyor; daha aşağıda 4.302$ seviyesindeki %38,2 Fibo. ve 4.164,38$ seviyesindeki %23,6 seviyesi görülüyor, daha önemli bir yapısal taban ise 3.941,47$ civarında ortaya çıkıyor.
(Bu haberin teknik analizi bir yapay zeka aracının yardımıyla yazılmıştır. Daha fazla bilgi edinin.)
Fed - Sıkça Sorulan Sorular (SSS)
ABD'de para politikası Federal Rezerv (Fed) tarafından şekillendirilmektedir. Fed'in iki görevi vardır: fiyat istikrarını sağlamak ve tam istihdamı teşvik etmek. Bu hedeflere ulaşmak için kullandığı başlıca araç faiz oranlarını ayarlamaktır. Fiyatlar çok hızlı arttığında ve enflasyon Fed'in %2'lik hedefinin üzerine çıktığında, faiz oranlarını yükselterek ekonomi genelinde borçlanma maliyetlerini artırır. Bu da ABD'yi uluslararası yatırımcılar için paralarını park etmek için daha cazip bir yer haline getirdiğinden dolayı daha güçlü bir ABD Doları (USD) ile sonuçlanır. Enflasyon %2'nin altına düştüğünde ya da işsizlik oranı çok yüksek olduğunda, Fed borçlanmayı teşvik etmek için faiz oranlarını düşürebilir ve bu da Dolar üzerinde baskı yaratır.
Federal Rezerv (Fed), Federal Açık Piyasa Komitesi'nin (FOMC) ekonomik koşulları değerlendirdiği ve para politikası kararlarını aldığı yılda sekiz politika toplantısı düzenlemektedir. FOMC'ye on iki Fed yetkilisi katılır - Yönetim Kurulu'nun yedi üyesi, New York Federal Rezerv Bankası başkanı ve dönüşümlü olarak bir yıllık dönemler halinde görev yapan diğer on bir bölgesel Rezerv Bankası başkanından dördü.
Aşırı durumlarda, Federal Rezerv Niceliksel Gevşeme (QE) adı verilen bir politikaya başvurabilir. QE, Fed'in sıkışmış bir finansal sistemdeki kredi akışını önemli ölçüde arttırdığı bir süreçtir. Krizler sırasında veya enflasyonun aşırı düşük olduğu durumlarda kullanılan standart dışı bir politika önlemidir. Fed'in 2008'deki Büyük Finansal Kriz sırasında tercih ettiği silahtı. Fed'in daha fazla Dolar basmasını ve bunları finansal kurumlardan yüksek dereceli tahvil satın almak için kullanmasını içerir. QE genellikle ABD Dolarını zayıflatır.
Niceliksel Sıkılaşma (QT), Federal Rezerv'in finansal kuruluşlardan tahvil satın almayı durdurduğu ve vadesi gelen tahvillerin anaparasını yeni tahvil satın almak için yeniden yatırmadığı QE'nin ters işlemidir. Genellikle ABD Dolarının değeri için olumludur.
Bu sayfalarda yer alan bilgiler, risk ve belirsizlikler içeren ileriye dönük ifadeler içermektedir. Bu sayfada profili verilen piyasalar ve araçlar yalnızca bilgilendirme amaçlıdır ve hiçbir şekilde bu varlıkların satın alınması veya satılması için bir tavsiye olarak algılanmamalıdır. Herhangi bir yatırım kararı vermeden önce kendi kapsamlı araştırmanızı yapmalısınız. FXStreet, bu bilgilerin hata, yanlışlık veya maddi yanlış beyanlar içermediğini hiçbir şekilde garanti etmez. Ayrıca, bu bilgilerin zamanında olduğunu garanti etmez. Açık Piyasalara yatırım yapmak, yatırımınızın tamamını veya bir kısmını kaybetmenin yanı sıra duygusal sıkıntı da dahil olmak üzere büyük bir risk içerir. Anaparanın tamamen kaybedilmesi de dahil olmak üzere yatırımla ilgili tüm riskler, kayıplar ve maliyetler sizin sorumluluğunuzdadır. Bu makalede ifade edilen görüş ve fikirler yazarlara aittir ve FXStreet'in veya reklamverenlerinin resmi politikasını veya konumunu yansıtmak zorunda değildir.