Altın 5.200$ seviyesinin altına geri kaydı; yükseliş potansiyeli sağlam görünüyor, odak ABD TÜFE'ye kayıyor
|otomati̇k tercümeMakalenin Orijinalini Görün- Altın, Orta Doğu'daki çatışmanın daha da tırmanmasıyla güvenli limana yönelme nedeniyle fayda sağlıyor.
- Enflasyon endişelerinin azalması, USD üzerinde baskı yaratıyor ve değerli metal için ek destek sağlıyor.
- Yatırımcılar, karışık Fed faiz indirimi sinyalleri arasında yeni bir ivme için kritik ABD TÜFE raporuna odaklanıyor.
Altın (XAU/USD), çarşamba günü erken Avrupa seansında 5.200$ seviyesinin hemen altında işlem görürken, gün içindeki mütevazı kazançlarının bir kısmını geri verdi. Ancak emtia, salı günü dokunulan bir haftalık zirveye yakın kalmaya devam ediyor ve bir dizi faktörden destek alıyor. ABD Doları (USD), ham petrol fiyatlarının ABD Merkez Bankası'nın (Fed) faiz oranlarını düşürme yeteneğini sınırlamak için artık yeterince yüksek olmadığı beklentileri arasında bazı satıcıları kendine çekiyor. Bu durum, getirisi olmayan sarı metal için bir arka rüzgar oluşturuyor.
Ham petrol fiyatları, ABD Başkanı Donald Trump'ın Orta Doğu'daki savaşın yakında sona erebileceğine dair ipuçları vermesinin ardından, bu hafta başında dokunulan Haziran 2022'den bu yana en yüksek seviyeye ulaşan keskin bir ralli sonrasında geri çekildi. Ayrıca, Wall Street Journal, bu çarşamba günü Uluslararası Enerji Ajansı'nın (IEA) ABD-İsrail ile İran arasındaki çatışma sırasında ham petrol fiyatlarını düşürmek amacıyla tarihindeki en büyük petrol rezervi salınımını önerdiğini bildirdi. Bu durum, savaş kaynaklı enflasyon artışı endişelerini hafifletmeye yardımcı oluyor ve ABD merkez bankasının daha fazla gevşeme yapma umutlarını canlı tutarak USD'yi zayıflatıyor ve Altın fiyatını destekliyor.
Bu arada, düşmanlıkların sona erdiğine dair herhangi bir işaret yoktu; İran, salı günü en yoğun ABD-İsrail bombardımanlarına maruz kaldı. İslam Devrim Muhafızları (IRGC) ise ABD ve İsrail'e karşı operasyonlarını artırdı ve bölgedeki düşmanın teknolojik altyapısını hedef almaya başladığını duyurdu. Bu durum, jeopolitik riskleri gündemde tutarak piyasalardaki herhangi bir iyimserliği sınırlıyor ve güvenli liman olan Altın'a fayda sağlayan bir başka faktör haline geliyor. Ancak yatırımcılar, agresif pozisyonlar almaktan kaçınıyor ve bugün daha sonra açıklanacak olan en son ABD tüketici enflasyonu rakamlarını beklemeyi tercih ediyor.
ABD Tüketici Fiyat Endeksi (TÜFE), Hürmüz Boğazı'nın kapanmasının petrol arzında uzun süreli kesintilere yol açabileceği ve enflasyonu yeniden ateşleyebileceği endişeleri arasında Fed'in faiz indirimi yoluna dair ipuçları için izlenecek. Bu, Cuma günü açıklanacak olan ABD Kişisel Tüketim Harcamaları (PCE) Fiyat Endeksi ile devam edecek ve bu veriler, yakın vadeli USD fiyat dinamiklerini etkilemede kilit bir rol oynayacak ve Altın'a yeni bir ivme kazandıracak. Bununla birlikte, yukarıda bahsedilen temel zemin, boğa yatırımcıları lehine eğilmiş görünüyor ve herhangi bir düzeltici düşüşün alım fırsatı olarak değerlendirilebileceğini ve sınırlı kalmasının muhtemel olduğunu öne sürüyor.
XAU/USD 1 saatlik grafik
Altın, destekleyici teknik görünümüne rağmen yükseliş ivmesinden yoksun
Yükselen 100 saatlik Basit Hareketli Ortalama'nın (SMA) üzerinde gece işlemleri sırasında gerçekleşen kırılma, XAU/USD boğaları için önemli tetikleyiciler olarak görüldü. Ancak takip alımlarının eksikliği, dikkatli olunmasını gerektiriyor. Hareketli Ortalama Yakınsama Iraksama (MACD) (12, 26, kapanış, 9) şu anda pozitif-durağan bölgede sinyal çizgisinin altında yer alıyor ve negatif bir histogram ile birlikte, son yükselişin ardından yukarı yönlü ivmenin zayıfladığını gösteriyor. Ayrıca, Göreceli Güç Endeksi (RSI) (14), 70'in üzerindeki aşırı alım seviyelerinden orta 50'lere geri çekilerek, alım baskısının azaldığını ve düzeltici aşağı yönlü hareketi desteklediğini gösteriyor, bu arada daha büyük yapı desteklenmeye devam ediyor.
İlk direnç, 5.228$ civarındaki gün içindeki en yüksek seviyede ortaya çıkıyor; bu seviyenin üzerinde bir kırılma, boğaların daha geniş bir yükselişi sürdürmeye çalışırken 5.260$ bölgesine doğru bir sonraki yukarı yönlü hareketi açacaktır. Aşağı yönde, acil destek 5.190$ seviyesinde bulunuyor ve daha önemli bir zemin olan 5.160$'ın önünde yer alıyor; burada önceki tepki dipleri, yükselen 100 dönemlik SMA ile birleşerek kritik bir talep bölgesi oluşturuyor. 5.160$'ın altına net bir düşüş, mevcut boğa yapısını zayıflatacak ve 5.140$'a doğru yolu açacaktır; 5.190$'ın üzerinde kalmak ise geri çekilmeyi sınırlayacak ve 5.228$'ı yeniden test etmek için alan bırakacaktır.
(Bu hikayenin teknik analizi bir AI aracı yardımıyla yazılmıştır.)
Fed - Sıkça Sorulan Sorular (SSS)
ABD'de para politikası Federal Rezerv (Fed) tarafından şekillendirilmektedir. Fed'in iki görevi vardır: fiyat istikrarını sağlamak ve tam istihdamı teşvik etmek. Bu hedeflere ulaşmak için kullandığı başlıca araç faiz oranlarını ayarlamaktır. Fiyatlar çok hızlı arttığında ve enflasyon Fed'in %2'lik hedefinin üzerine çıktığında, faiz oranlarını yükselterek ekonomi genelinde borçlanma maliyetlerini artırır. Bu da ABD'yi uluslararası yatırımcılar için paralarını park etmek için daha cazip bir yer haline getirdiğinden dolayı daha güçlü bir ABD Doları (USD) ile sonuçlanır. Enflasyon %2'nin altına düştüğünde ya da işsizlik oranı çok yüksek olduğunda, Fed borçlanmayı teşvik etmek için faiz oranlarını düşürebilir ve bu da Dolar üzerinde baskı yaratır.
Federal Rezerv (Fed), Federal Açık Piyasa Komitesi'nin (FOMC) ekonomik koşulları değerlendirdiği ve para politikası kararlarını aldığı yılda sekiz politika toplantısı düzenlemektedir. FOMC'ye on iki Fed yetkilisi katılır - Yönetim Kurulu'nun yedi üyesi, New York Federal Rezerv Bankası başkanı ve dönüşümlü olarak bir yıllık dönemler halinde görev yapan diğer on bir bölgesel Rezerv Bankası başkanından dördü.
Aşırı durumlarda, Federal Rezerv Niceliksel Gevşeme (QE) adı verilen bir politikaya başvurabilir. QE, Fed'in sıkışmış bir finansal sistemdeki kredi akışını önemli ölçüde arttırdığı bir süreçtir. Krizler sırasında veya enflasyonun aşırı düşük olduğu durumlarda kullanılan standart dışı bir politika önlemidir. Fed'in 2008'deki Büyük Finansal Kriz sırasında tercih ettiği silahtı. Fed'in daha fazla Dolar basmasını ve bunları finansal kurumlardan yüksek dereceli tahvil satın almak için kullanmasını içerir. QE genellikle ABD Dolarını zayıflatır.
Niceliksel Sıkılaşma (QT), Federal Rezerv'in finansal kuruluşlardan tahvil satın almayı durdurduğu ve vadesi gelen tahvillerin anaparasını yeni tahvil satın almak için yeniden yatırmadığı QE'nin ters işlemidir. Genellikle ABD Dolarının değeri için olumludur.
Bu sayfalarda yer alan bilgiler, risk ve belirsizlikler içeren ileriye dönük ifadeler içermektedir. Bu sayfada profili verilen piyasalar ve araçlar yalnızca bilgilendirme amaçlıdır ve hiçbir şekilde bu varlıkların satın alınması veya satılması için bir tavsiye olarak algılanmamalıdır. Herhangi bir yatırım kararı vermeden önce kendi kapsamlı araştırmanızı yapmalısınız. FXStreet, bu bilgilerin hata, yanlışlık veya maddi yanlış beyanlar içermediğini hiçbir şekilde garanti etmez. Ayrıca, bu bilgilerin zamanında olduğunu garanti etmez. Açık Piyasalara yatırım yapmak, yatırımınızın tamamını veya bir kısmını kaybetmenin yanı sıra duygusal sıkıntı da dahil olmak üzere büyük bir risk içerir. Anaparanın tamamen kaybedilmesi de dahil olmak üzere yatırımla ilgili tüm riskler, kayıplar ve maliyetler sizin sorumluluğunuzdadır. Bu makalede ifade edilen görüş ve fikirler yazarlara aittir ve FXStreet'in veya reklamverenlerinin resmi politikasını veya konumunu yansıtmak zorunda değildir.