Altın, keskin rallinin ardından üç aylık zirveye yakın duraksadı
|otomati̇k tercümeMakalenin Orijinalini Görün- Altın, Asya işlem saatlerinde yeni bir üç aylık zirve belirledikten sonra geri çekildi.
- Hazine geri alımları, ABD Doları'nın değer kaybetmesi anlatısını yeniden canlandırıyor ve külçe altına olan talebi destekliyor.
- XAU/USD, 50 günlük, 100 günlük ve 200 günlük SMA'ların üzerinde güçlü bir yükseliş eğilimini koruyor.
Ons Altın (XAU/USD), salı günü Asya seansının erken saatlerinde 4.697$ ile yeni bir üç aylık zirve belirledikten sonra değer kaybediyor. Yatırımcılar, Göreceli Güç Endeksi'ni (RSI) aşırı alım bölgesine taşıyan son rallinin ardından bir miktar kâr realizasyonu yapıyor gibi görünüyor. Bu satırların yazıldığı sırada, XAU/USD gün içi 4.618$'lık dip seviyesine dokunduktan sonra 4.640$ civarında işlem görüyor.
ABD Doları'ndaki (USD) mütevazı toparlanma da USD cinsinden fiyatlanan metale olan talebi sınırlıyor. Doların altı büyük para birimi sepeti karşısındaki değerini izleyen ABD Dolar Endeksi (DXY), geçen hafta 98,56'ya gerileyerek 14 Mayıs'tan bu yana en düşük seviyesini gördükten sonra 99 civarında işlem görüyor.
Ancak, kısa vadeli makroekonomik ve teknik görünüm Altın alıcılarını desteklemeye devam ettiği için aşağı yönlü hareket sınırlı kalabilir. TD Securities'e göre, değerli metaller kompleksi ABD tahvil piyasasındaki gelişmelerden güçlü destek görüyor; firma, piyasanın ABD Hazine Sekreteri Scott Bessent'in geçen hafta yaptığı müdahaleye tepki verdiğini ve bunun "uzun vadeli getirileri dizginleme mücadelesi sürerken Hazine alımlarının 9 Eylül ile 4 Kasım arasında 8 milyar $'ın üzerine çıkarak iki kattan fazla artabileceği" anlamına gelebileceğini belirtiyor.
Stratejistler, bu artan alımların "altın ve gümüşün altında ateş yaktığını", "Amerika'nın mali durumuna ilişkin endişelerin ABD Doları'nın değer kaybetmesi anlatısını yeniden canlandırdığını ve bunun da altın boğalarını harekete geçirdiğini" savunuyor.
Altın destekli borsa yatırım fonlarına olan talep de geçen hafta güçlendi. Dünya Altın Konseyi (WGC) verileri, küresel Altın ETF'lerinin 23,6 tona eşdeğer 3,52 milyar $ net giriş çektiğini gösteriyor. Yıl başından bu yana girişler, Asya ve Avrupa'dan gelen güçlü talebin öncülüğünde, 116,1 tona veya 21,34 milyar $'a ulaştı.
Orta Doğu manşetleri, sakin ABD ekonomik gündemi arasında volatiliteyi artırarak dikkat odağında kalmaya devam ediyor. İran Maliye Bakanı Ali Madanizadeh, devlet medyasına pazartesi günü yaptığı açıklamada Tahran'ın ABD yaptırımlarına karşı koymaya "tamamen hazır" olduğunu söyledi. Bu açıklamalar, ABD Hazine Bakanlığı'nın İran hükümetine yönelik mali desteği kesmeyi amaçlayan daha geniş kapsamlı bir yaptırım kampanyası olan "Operation Economic Outcast"ı başlatmasının ardından geldi.
Petrol fiyatları son gelişmelere pek tepki vermiyor. Amerikan Batı Teksas ham petrolü (West Texas Intermediate - WTI) son zirvelerinin altında işlem görüyor ve bu satırların yazıldığı sırada gün içinde yaklaşık %3,5 düşüşte. Ancak fiyatlar savaş öncesi seviyelerin oldukça üzerinde kalmaya devam ediyor; bu da enerji kaynaklı enflasyon risklerini canlı tutuyor ve Federal Rezerv'in (Fed) faiz oranı patikasına ilişkin belirsizliği artırıyor.
İleriye bakıldığında, yatırımcılar çarşamba günü açıklanacak ABD Kişisel Tüketim Harcamaları (PCE) Fiyat Endeksi'ni ve cuma günü Jackson Hole Sempozyumu'nda Fed Başkanı Kevin Warsh'ın konuşmasını bekliyor.
Teknik analiz: XAU/USD, yükseliş yapısı bozulmadan 4.700 dolar seviyesine meydan okuyor
Günlük grafikte, XAU/USD fiyatı yaklaşık 4.185 dolar ile 4.520 dolar arasında kümelenen 50 günlük, 100 günlük ve 200 günlük Basit Hareketli Ortalamaların (SMA) oldukça üzerinde genişleyerek güçlü bir yükseliş eğilimini koruyor.
Altta yatan SMA'ların bu üst üste binmiş yapısı, köklü bir yükseliş trendine işaret ederken, 71 civarındaki Göreceli Güç Endeksi (14) aşırı alım koşullarını gösteriyor ve Hareketli Ortalama Yakınsama Iraksama (MACD) göstergesi güçlü biçimde pozitif kalmaya devam ederek, metalin üstteki arz bölgesine yaklaşmasıyla birlikte yükseliş momentumunun güçlü ancak potansiyel olarak aşırı uzamış olabileceğine işaret ediyor.
Yukarı yönde, ilk direnç 4.700 dolar civarındaki yatay bariyerde ortaya çıkarken, alıcılar yükselişi sürdürürse bir sonraki tavan 4.850 dolar seviyesinde görülüyor. Aşağı yönde, acil destek 4.520 dolar civarındaki 200 günlük SMA tarafından sağlanırken, bunu 4.379 dolar civarındaki 100 günlük SMA ve 4.186 dolar civarındaki 50 günlük SMA izliyor; daha derin bir düzeltme ise 4.000 dolar civarındaki yatay tabanda daha güçlü taleple karşılaşacaktır.
(Bu haberin teknik analizi bir yapay zeka aracının yardımıyla yazılmıştır. Daha fazla bilgi edinin.)
Altın - Sıkça Sorulan Sorular (SSS)
Altın, değer deposu ve değişim aracı olarak yaygın bir şekilde kullanıldığı için insanlık tarihinde önemli bir rol oynamıştır. Şu anda, parlaklığı ve mücevher olarak kullanımının yanı sıra, değerli metal yaygın olarak güvenli bir liman varlığı olarak görülüyor, yani çalkantılı zamanlarda iyi bir yatırım olarak kabul ediliyor. Altın ayrıca, herhangi bir ihraççıya veya hükümete bağlı olmadığı için enflasyona ve değer kaybeden para birimlerine karşı bir koruma olarak da görülmektedir.
Merkez bankaları en büyük Altın sahipleridir. Merkez bankaları, çalkantılı dönemlerde para birimlerini desteklemek amacıyla rezervlerini çeşitlendirme ve ekonominin ve para biriminin algılanan gücünü artırmak için Altın satın alma eğilimindedir. Yüksek Altın rezervleri bir ülkenin ödeme gücü için güven kaynağı olabilir. Dünya Altın Konseyi'nin verilerine göre, merkez bankaları 2022 yılında rezervlerine yaklaşık 70 milyar dolar değerinde 1.136 ton Altın ekledi. Bu, kayıtların tutulmaya başlamasından bu yana gerçekleşen en yüksek yıllık alımdır. Çin, Hindistan ve Türkiye gibi gelişmekte olan ekonomilerin merkez bankaları Altın rezervlerini hızla arttırıyor.
Altın, hem önemli rezerv hem de güvenli liman varlıkları olan ABD Doları ve ABD Hazine tahvilleri ile ters bir korelasyona sahiptir. Dolar değer kaybettiğinde, Altın yükselme eğilimine girerek yatırımcıların ve merkez bankalarının çalkantılı zamanlarda varlıklarını çeşitlendirmelerini sağlar. Altın ayrıca riskli varlıklarla ters orantılıdır. Hisse senedi piyasasındaki bir ralli Altın fiyatını zayıflatma eğilimindeyken, daha riskli piyasalardaki satışlar değerli metali destekleme eğilimindedir.
Fiyat çok çeşitli faktörlere bağlı olarak hareket edebilir. Jeopolitik istikrarsızlık veya derin bir resesyon korkusu, güvenli liman statüsü nedeniyle Altın fiyatının hızla yükselmesine neden olabilir. Getirisiz bir varlık olarak Altın, düşük faiz oranlarıyla yükselme eğilimindeyken, yüksek para maliyeti genellikle sarı metali aşağı çeker. Yine de çoğu hareket, emtia dolar cinsinden fiyatlandırıldığı için (XAU/USD) ABD Dolarının (USD) nasıl davrandığına bağlıdır. Güçlü bir Dolar Altın fiyatını baskılama eğilimindeyken, zayıf bir Doların Altın fiyatlarını yukarı çekmesi muhtemeldir.
Bu sayfalarda yer alan bilgiler, risk ve belirsizlikler içeren ileriye dönük ifadeler içermektedir. Bu sayfada profili verilen piyasalar ve araçlar yalnızca bilgilendirme amaçlıdır ve hiçbir şekilde bu varlıkların satın alınması veya satılması için bir tavsiye olarak algılanmamalıdır. Herhangi bir yatırım kararı vermeden önce kendi kapsamlı araştırmanızı yapmalısınız. FXStreet, bu bilgilerin hata, yanlışlık veya maddi yanlış beyanlar içermediğini hiçbir şekilde garanti etmez. Ayrıca, bu bilgilerin zamanında olduğunu garanti etmez. Açık Piyasalara yatırım yapmak, yatırımınızın tamamını veya bir kısmını kaybetmenin yanı sıra duygusal sıkıntı da dahil olmak üzere büyük bir risk içerir. Anaparanın tamamen kaybedilmesi de dahil olmak üzere yatırımla ilgili tüm riskler, kayıplar ve maliyetler sizin sorumluluğunuzdadır. Bu makalede ifade edilen görüş ve fikirler yazarlara aittir ve FXStreet'in veya reklamverenlerinin resmi politikasını veya konumunu yansıtmak zorunda değildir.