Altın, dik düzeltmenin ardından istikrar kazanıyor, yükseliş trendi jeopolitik riskler arasında bozulmadan devam ediyor
|otomati̇k tercümeMakalenin Orijinalini Görün- Ons Altın, tarihi zirvelerden sonra sert bir düzeltmenin ardından istikrar kazanıyor.
- Jeopolitik gerginlikler ve kurumsal talep, daha geniş bir yükseliş trendini desteklemeye devam ediyor.
- XAU/USD, 4 saatlik grafikte teknik olarak zayıf kalmaya devam ediyor, fiyat hem 50 hem de 100 periyotlu SMA'nın altında seyrediyor.
Ons Altın (XAU/USD) pazartesi günü, geçen haftaki yeni tüm zamanların en yüksek seviyeleri olan 5.600$'dan sonra yaşanan sert düzeltmenin ardından dip alım ilgisiyle istikrar kazanıyor. Bu satırların yazıldığı sırada, XAU/USD yaklaşık 4.705$'dan işlem görüyor ve 4.402$ civarındaki üç haftanın en düşük seviyelerine yakın %10'a varan gün içi düşüşün ardından toparlanıyor.
Değerli metal, Cuma günü on yılların en büyük günlük düşüşünü yaşadı ve günü %10,7'lik bir kayıpla kapattı; yüksek volatilite ve zayıf likidite, zorunlu tasfiyelere ve tarihi seviyelerde yoğun kâr realizasyonuna neden oldu.
Piyasalardaki satış baskısı, ABD Başkanı Donald Trump'ın eski Federal Rezerv (Fed) Başkanı Kevin Warsh'ı bir sonraki Fed Başkanı olarak aday göstermesiyle daha da arttı ve daha şahin bir para politikası görünümüne yöneldi.
Sert düzeltmeye rağmen, Altın'daki daha geniş yükseliş trendi sağlam kalmaya devam ediyor. Makro zemin, sürekli jeopolitik riskler ve ekonomik belirsizliklerin talebi desteklemeye devam etmesiyle destekleyici kalıyor. Aynı zamanda, güçlü kurumsal ve yatırım akışları da önemli bir destek kaynağı olmaya devam ediyor.
Bu hafta ileriyi düşündüğümüzde, ABD işgücü piyasası verilerinin yoğun bir takvimi, kısa vadeli fiyat hareketlerini yönlendirmesi bekleniyor ve dikkatler Cuma günü açıklanacak Tarım Dışı İstihdam (NFP) raporuna odaklanmış durumda.
Piyasa hareketleri: Jeopolitik, marj artışları ve Fed sinyalleri odak noktası
- ABD imalat verileri, Tedarik Yönetimi Enstitüsü (ISM) İmalat Satın Alma Müdürleri Endeksi'nin (PMI) Ocak ayında 52,6'ya yükselmesiyle yukarı yönlü bir sürpriz yaptı; bu, 48,5 olan tahminin oldukça üzerinde ve Aralık ayındaki 47,9'dan da yüksek. Aynı zamanda, S&P Global İmalat PMI 51,9'dan 52,4'e yükseldi.
- Amerika Birleşik Devletleri (ABD) hükümeti, 2026 bütçesi için ABD Kongresi'nden onay alınmadan geçen gece yarısı finansman süresinin dolmasının ardından Cumartesi günü kısmi bir kapanmaya girdi. Kesintilerin sınırlı olması bekleniyor, çünkü Temsilciler Meclisi, önümüzdeki hafta başında ABD Senatosu tarafından desteklenen bir anlaşma üzerinde oylama yapacak.
- ABD-İran gerginlikleri, jeopolitik riskleri sürdürmeye devam ediyor; İran'ın Süleymanı Ayetullah Hamaney, ABD Başkanı Donald Trump'ın İran'ın nükleer programı ile ilgili potansiyel askeri eylemler konusunda yeni uyarılar yapmasının ardından, herhangi bir ABD saldırısının "bölgesel bir savaşı" tetikleyeceği konusunda uyardı.
- CME Group, artan piyasa volatilitesi nedeniyle COMEX Altın ve Gümüş vadeli işlemlerinde marj gereksinimlerini artırıyor; Altın marjları %6'dan %8'e, Gümüş marjları ise %11'den %15'e yükselecek. Değişiklikler, pazartesi günü piyasa kapandıktan sonra yürürlüğe girecek. Daha yüksek marjlar, yatırımcıların pozisyonları tutmak için daha fazla sermaye koyması gerektiği anlamına geliyor ve bu durum değerli metallerde spekülatif faaliyetleri azaltabilir.
- Eski Fed Yönetim Kurulu Üyesi Kevin Warsh'ın bir sonraki Fed Başkanı olarak aday gösterilmesi, Fed'in bağımsızlığı konusundaki devam eden tartışmalarla ilgili bazı endişeleri hafifletmeye yardımcı oldu. Yatırımcılar, Warsh'ı diğer potansiyel adaylara kıyasla daha kurumsal ve politika içinden bir aday olarak geniş bir şekilde değerlendiriyor.
- Fed, geçen hafta gösterge faiz oranını %3,50-%3,75 aralığında sabit tuttu. Fed Yönetim Kurulu Üyesi Christopher Waller, %25 baz puanlık bir faiz indirimine yönelik muhalefet ettiğini belirterek, politikanın hala çok kısıtlayıcı olduğunu ve %3 civarında nötr bir seviyeye daha yakın olması gerektiğini savundu. Buna karşın, Atlanta Fed Başkanı Raphael Bostic, merkez bankasının sabırlı kalması gerektiğini ve enflasyonun %2 hedefine geri döndüğüne dair daha net kanıtlara ihtiyaç duyduğunu söyledi.
Teknik analiz: XAU/USD, hareketli ortalamaların altında düşüşte kalıyor
4 saatlik grafikte, XAU/USD için kısa vadeli teknik görünüm düşüşte kalmaya devam ediyor. 50 dönemlik Basit Hareketli Ortalama (SMA) aşağı yönlü döndü ve hala 100 dönemlik SMA'nın üzerinde olmasına rağmen, fiyat hareketi her iki hareketli ortalamanın altında kalıyor ve satıcıların kontrolünü sürdürüyor.
Göreceli Güç Endeksi (RSI) 38 civarında, 50 orta çizginin oldukça altında duruyor ve kalıcı aşağı yönlü momentumu doğruluyor. 4.850$ civarındaki 100 dönemlik SMA, yakın dinamik direnç olarak işlev görüyor.
Trend gücü, Ortalama Yönsel Endeks'in (ADX) 43,51'e yükselmesiyle artıyor ve sürdürülen bir aşağı yönlü aşamayı pekiştiriyor. 100 dönemlik SMA'nın üzerinde sürdürülen 4 saatlik kapanış, ani aşağı yönlü baskıyı hafifletmeye yardımcı olabilir ve 5.057,68$'lık 50 dönemlik SMA'ya doğru düzeltici bir toparlanma kapısını açabilir.
Fiyat bu hareketli ortalamaları geri kazanamadığı sürece, en az direnç yolu aşağı yönlü kalmaya devam ediyor ve momentum hala satıcıların lehine eğilim gösteriyor.
(Bu hikayenin teknik analizi bir AI aracı yardımıyla yazılmıştır.)
Altın - Sıkça Sorulan Sorular (SSS)
Altın, değer deposu ve değişim aracı olarak yaygın bir şekilde kullanıldığı için insanlık tarihinde önemli bir rol oynamıştır. Şu anda, parlaklığı ve mücevher olarak kullanımının yanı sıra, değerli metal yaygın olarak güvenli bir liman varlığı olarak görülüyor, yani çalkantılı zamanlarda iyi bir yatırım olarak kabul ediliyor. Altın ayrıca, herhangi bir ihraççıya veya hükümete bağlı olmadığı için enflasyona ve değer kaybeden para birimlerine karşı bir koruma olarak da görülmektedir.
Merkez bankaları en büyük Altın sahipleridir. Merkez bankaları, çalkantılı dönemlerde para birimlerini desteklemek amacıyla rezervlerini çeşitlendirme ve ekonominin ve para biriminin algılanan gücünü artırmak için Altın satın alma eğilimindedir. Yüksek Altın rezervleri bir ülkenin ödeme gücü için güven kaynağı olabilir. Dünya Altın Konseyi'nin verilerine göre, merkez bankaları 2022 yılında rezervlerine yaklaşık 70 milyar dolar değerinde 1.136 ton Altın ekledi. Bu, kayıtların tutulmaya başlamasından bu yana gerçekleşen en yüksek yıllık alımdır. Çin, Hindistan ve Türkiye gibi gelişmekte olan ekonomilerin merkez bankaları Altın rezervlerini hızla arttırıyor.
Altın, hem önemli rezerv hem de güvenli liman varlıkları olan ABD Doları ve ABD Hazine tahvilleri ile ters bir korelasyona sahiptir. Dolar değer kaybettiğinde, Altın yükselme eğilimine girerek yatırımcıların ve merkez bankalarının çalkantılı zamanlarda varlıklarını çeşitlendirmelerini sağlar. Altın ayrıca riskli varlıklarla ters orantılıdır. Hisse senedi piyasasındaki bir ralli Altın fiyatını zayıflatma eğilimindeyken, daha riskli piyasalardaki satışlar değerli metali destekleme eğilimindedir.
Fiyat çok çeşitli faktörlere bağlı olarak hareket edebilir. Jeopolitik istikrarsızlık veya derin bir resesyon korkusu, güvenli liman statüsü nedeniyle Altın fiyatının hızla yükselmesine neden olabilir. Getirisiz bir varlık olarak Altın, düşük faiz oranlarıyla yükselme eğilimindeyken, yüksek para maliyeti genellikle sarı metali aşağı çeker. Yine de çoğu hareket, emtia dolar cinsinden fiyatlandırıldığı için (XAU/USD) ABD Dolarının (USD) nasıl davrandığına bağlıdır. Güçlü bir Dolar Altın fiyatını baskılama eğilimindeyken, zayıf bir Doların Altın fiyatlarını yukarı çekmesi muhtemeldir.
Bu sayfalarda yer alan bilgiler, risk ve belirsizlikler içeren ileriye dönük ifadeler içermektedir. Bu sayfada profili verilen piyasalar ve araçlar yalnızca bilgilendirme amaçlıdır ve hiçbir şekilde bu varlıkların satın alınması veya satılması için bir tavsiye olarak algılanmamalıdır. Herhangi bir yatırım kararı vermeden önce kendi kapsamlı araştırmanızı yapmalısınız. FXStreet, bu bilgilerin hata, yanlışlık veya maddi yanlış beyanlar içermediğini hiçbir şekilde garanti etmez. Ayrıca, bu bilgilerin zamanında olduğunu garanti etmez. Açık Piyasalara yatırım yapmak, yatırımınızın tamamını veya bir kısmını kaybetmenin yanı sıra duygusal sıkıntı da dahil olmak üzere büyük bir risk içerir. Anaparanın tamamen kaybedilmesi de dahil olmak üzere yatırımla ilgili tüm riskler, kayıplar ve maliyetler sizin sorumluluğunuzdadır. Bu makalede ifade edilen görüş ve fikirler yazarlara aittir ve FXStreet'in veya reklamverenlerinin resmi politikasını veya konumunu yansıtmak zorunda değildir.