Altın, kar alımları ve güçlü ABD Doları'nın etkisiyle rekor seviyelerden sert bir şekilde düştü
|otomati̇k tercümeMakalenin Orijinalini Görün- Altın, aşırı volatilitenin zorunlu tasfiyeleri ve ağır kâr realizasyonunu tetiklemesiyle tarihi zirvelerinden düşüş yaşıyor.
- Piyasalar, ABD Başkanı Donald Trump'ın Kevin Warsh'ı Fed Başkanı olarak aday göstermesinin ardından Fed görünümünü yeniden değerlendiriyor.
- Teknik olarak, XAU/USD 4 saatlik grafikte ivmenin azalmasıyla kısa vadeli bir düşüş eğilimi gösteriyor ve 5.000$ kritik aşağı yönlü seviye olarak işlev görüyor.
Ons Altın (XAU/USD) cuma günü yoğun bir satış baskısına maruz kaldı ve bu hafta başlarında kaydedilen kazançların çoğunu geri verdi. Aşırı volatilite, kaldıraçlı pozisyonların geniş çapta tasfiyesini tetiklerken, yatırımcılar da yüksek fiyat seviyelerinde kârlarını kilitliyor. Bu satırların yazıldığı sırada, XAU/USD 5.075$ civarında işlem görüyordu; perşembe günü 5.600$ civarında yeni bir tüm zamanların zirvesine ulaştı.
Metal, Avrupa seansında daha önce %8'e yakın bir düşüş yaşadıktan sonra günlük bazda %6,0'dan fazla değer kaybetti. Eski Fed Yönetim Kurulu Üyesi Kevin Warsh'ın, görev süresi Mayıs'ta sona erecek olan Başkan Jerome Powell'ın yerine geçmek için önde gelen bir aday olarak ortaya çıkmasının ardından, piyasalar daha az güvercin bir Federal Rezerv (Fed) fiyatlamaya başladıkça satışlar hız kazandı.
Yatırımcılar, Warsh'ı diğer potansiyel adaylara göre daha şahin ve piyasa dostu bir seçim olarak görüyor. Bu durum, Trump'ın bu rol için seçtiği kişinin altında agresif faiz indirimleri korkularını hafifletti; buna rağmen, Trump sürekli olarak daha düşük faiz oranları çağrısında bulunuyor.
Bu durum, ABD Doları (USD) ve Hazine getirilerini yükselterek külçe üzerinde aşağı yönlü baskıyı pekiştirdi. Yine de, Altın, 1980'den bu yana en güçlü aylık kazancına doğru ilerliyor ve sürekli jeopolitik gerilimler ve daha geniş ekonomik belirsizlikler arasında güvenli liman talebiyle %17'ye yakın bir artış gösteriyor.
Piyasa hareketleri: Altın, tasfiyelerin hızlanması ve ABD Doları'nın toparlanmasıyla düşüşe geçiyor
- ABD Başkanı Donald Trump, cuma günü Kevin Warsh'ı Federal Rezerv Sistemi Yönetim Kurulu Başkanı olarak aday gösterdiğini açıkladı.
- ABD Üretici Fiyat Endeksi (ÜFE) verileri beklenenden daha sıcak geldi. Manşet ÜFE, Aralık ayında aylık %0,5 artarak, Kasım'daki %0,2'den yükseldi ve piyasa beklentilerinin üzerinde gerçekleşti. Yıllık bazda, üretici fiyatları %3,0 arttı; bu, %2,7'lik tahminlerle karşılaştırıldığında, önceki %3,0 okumalarıyla eşleşti.
- Çekirdek ÜFE, Aralık ayında aylık %0,7 artarak, %0,2'lik tahminin ve önceki %0,0 değerinin üzerinde gerçekleşti. Yıllık bazda, çekirdek ÜFE %3,3'e yükseldi; bu da %2,9'luk beklentilerin üzerinde.
- ABD Dolar Endeksi (DXY), altı büyük para birimi karşısında Dolar'ın değerini takip ederek 96,64 civarında işlem görüyor ve bu hafta başlarında 95,56 civarında dört yılın en düşük seviyesini gördükten sonra toparlanma yaşıyor.
- Jeopolitik cephede, ABD Başkanı Donald Trump'ın İran'ın nükleer programı ile ilgili potansiyel askeri eylemler konusunda yeni uyarılar yapmasının ardından ABD-İran gerilimleri artıyor. Çarşamba günü Truth Social'da yaptığı bir paylaşımda, "büyük bir donanmanın" İran'a doğru gittiğini belirtti. Ayrıca, İran'ın Hürmüz Boğazı'nda canlı ateş içeren bir tatbikat planladığına dair denizdeki gemilere uyarı yaptığına dair raporlar da var.
- Para politikası cephesinde, Fed, 27-28 Ocak toplantısında faiz oranlarını %3,50-%3,75 aralığında sabit bıraktı ve veriye dayalı temkinli bir ton benimsedi. Komitenin, ikili görevine yönelik ilerlemeyi tehdit edebilecek riskler ortaya çıkarsa politikayı ayarlamak için iyi bir konumda olduğunu vurguladı. Piyasalar bu yıl iki faiz indirimi beklemeye devam ediyor.
Teknik analiz: XAU/USD, keskin bir geri çekilmenin ardından kısa vadeli aşağı yönlü risklerle karşı karşıya
4 saatlik grafikte, Altın rekor zirvelerden keskin bir geri çekilmenin ardından kısa vadede düşüş eğiliminde, fiyatlar artık 21 dönemlik Basit Hareketli Ortalamanın (SMA) altına kayarak, haftanın başında görülen aşırı alım koşullarının düzeldiğini gösteriyor.
Göreceli Güç Endeksi (RSI) 45,67 seviyesinde ve düşüş gösteriyor, bu da son yükselişin ardından net bir yukarı yönlü momentum kaybını yansıtıyor. Daha geniş trend yapıcı kalmaya devam ediyor, 21 dönemlik SMA hala 50 ve 100 dönemlik SMAların üzerinde duruyor.
Ancak, 5.267$ civarındaki 21-SMA artık ilk yukarı yönlü engel olarak işlev görüyor, 5.066$ civarındaki 50 dönemlik SMA ise anlık destek sağlıyor. 21 dönemlik SMA'nın sürdürülebilir bir şekilde yeniden kazanılması, kısa vadeli görünümün istikrar kazanması için gereklidir.
Aşağı yönde, 5.000$ psikolojik seviyesinin kararlı bir şekilde kırılması, 4.831$ civarındaki 100 dönemlik SMA desteğini açığa çıkaracaktır.
Altın - Sıkça Sorulan Sorular (SSS)
Altın, değer deposu ve değişim aracı olarak yaygın bir şekilde kullanıldığı için insanlık tarihinde önemli bir rol oynamıştır. Şu anda, parlaklığı ve mücevher olarak kullanımının yanı sıra, değerli metal yaygın olarak güvenli bir liman varlığı olarak görülüyor, yani çalkantılı zamanlarda iyi bir yatırım olarak kabul ediliyor. Altın ayrıca, herhangi bir ihraççıya veya hükümete bağlı olmadığı için enflasyona ve değer kaybeden para birimlerine karşı bir koruma olarak da görülmektedir.
Merkez bankaları en büyük Altın sahipleridir. Merkez bankaları, çalkantılı dönemlerde para birimlerini desteklemek amacıyla rezervlerini çeşitlendirme ve ekonominin ve para biriminin algılanan gücünü artırmak için Altın satın alma eğilimindedir. Yüksek Altın rezervleri bir ülkenin ödeme gücü için güven kaynağı olabilir. Dünya Altın Konseyi'nin verilerine göre, merkez bankaları 2022 yılında rezervlerine yaklaşık 70 milyar dolar değerinde 1.136 ton Altın ekledi. Bu, kayıtların tutulmaya başlamasından bu yana gerçekleşen en yüksek yıllık alımdır. Çin, Hindistan ve Türkiye gibi gelişmekte olan ekonomilerin merkez bankaları Altın rezervlerini hızla arttırıyor.
Altın, hem önemli rezerv hem de güvenli liman varlıkları olan ABD Doları ve ABD Hazine tahvilleri ile ters bir korelasyona sahiptir. Dolar değer kaybettiğinde, Altın yükselme eğilimine girerek yatırımcıların ve merkez bankalarının çalkantılı zamanlarda varlıklarını çeşitlendirmelerini sağlar. Altın ayrıca riskli varlıklarla ters orantılıdır. Hisse senedi piyasasındaki bir ralli Altın fiyatını zayıflatma eğilimindeyken, daha riskli piyasalardaki satışlar değerli metali destekleme eğilimindedir.
Fiyat çok çeşitli faktörlere bağlı olarak hareket edebilir. Jeopolitik istikrarsızlık veya derin bir resesyon korkusu, güvenli liman statüsü nedeniyle Altın fiyatının hızla yükselmesine neden olabilir. Getirisiz bir varlık olarak Altın, düşük faiz oranlarıyla yükselme eğilimindeyken, yüksek para maliyeti genellikle sarı metali aşağı çeker. Yine de çoğu hareket, emtia dolar cinsinden fiyatlandırıldığı için (XAU/USD) ABD Dolarının (USD) nasıl davrandığına bağlıdır. Güçlü bir Dolar Altın fiyatını baskılama eğilimindeyken, zayıf bir Doların Altın fiyatlarını yukarı çekmesi muhtemeldir.
Bu sayfalarda yer alan bilgiler, risk ve belirsizlikler içeren ileriye dönük ifadeler içermektedir. Bu sayfada profili verilen piyasalar ve araçlar yalnızca bilgilendirme amaçlıdır ve hiçbir şekilde bu varlıkların satın alınması veya satılması için bir tavsiye olarak algılanmamalıdır. Herhangi bir yatırım kararı vermeden önce kendi kapsamlı araştırmanızı yapmalısınız. FXStreet, bu bilgilerin hata, yanlışlık veya maddi yanlış beyanlar içermediğini hiçbir şekilde garanti etmez. Ayrıca, bu bilgilerin zamanında olduğunu garanti etmez. Açık Piyasalara yatırım yapmak, yatırımınızın tamamını veya bir kısmını kaybetmenin yanı sıra duygusal sıkıntı da dahil olmak üzere büyük bir risk içerir. Anaparanın tamamen kaybedilmesi de dahil olmak üzere yatırımla ilgili tüm riskler, kayıplar ve maliyetler sizin sorumluluğunuzdadır. Bu makalede ifade edilen görüş ve fikirler yazarlara aittir ve FXStreet'in veya reklamverenlerinin resmi politikasını veya konumunu yansıtmak zorunda değildir.