Altın, enerji kaynaklı enflasyon endişelerinin Fed faiz artırımı beklentilerini güçlendirmesiyle iki haftalık zirveden geriledi
|otomati̇k tercümeMakalenin Orijinalini Görün- Altın, ABD-İran diplomasisine yönelik umutlar arasında güçlü takip alımları çekiyor.
- Yükselen petrol fiyatları enflasyon endişelerini körüklüyor ve Fed'in faiz artırımı beklentilerini güçlendiriyor.
- Orta Doğu'da tırmanan gerilimler USD boğalarını destekliyor, külçe altını sınırlıyor.
Ons Altın (XAU/USD), bu çarşamba erken saatlerde dokunulan iki haftalık zirveden hafifçe geri çekiliyor, ancak Avrupa seansının ilk yarısı boyunca gün içi yükseliş eğilimini koruyor. ABD-İran diplomasisinin enerji fiyatlarını düşürebileceği ve ABD Merkez Bankası'nın (Fed) şahince beklentilerini yumuşatabileceği yönündeki umutlar ABD Doları'nı (USD) zayıflatıyor ve bu da emtiayı destekliyor. Nitekim İran ve ABD'den üst düzey müzakereciler görüşmeleri terk etmediklerinin sinyalini verdi. ABD Dışişleri Bakanı Marco Rubio pazar günü ABD'nin İran ile görüşmelere hâlâ açık olduğunu söylerken, İran İçişleri Bakanı Eskandar Momeni Pakistan'dan çabalarını sürdürmesini istedi. Bu da, geçen hafta boyunca görülen güçlü yükselişin ardından bir miktar ABD Doları kâr realizasyonunu tetikliyor.
Bu arada ABD ordusu, çarşamba günü erken saatlerde İran'a yönelik saldırıların 11. gecesini tamamladığını ve uçak hangarları ile drone depolama alanlarını hedef aldığını açıkladı. Buna ek olarak Başkan Donald Trump, ABD saldırılarının yoğunlaşacağını ve İran'ın nükleer programını yeniden inşa etmeye çalıştığı herhangi bir tesisi vuracağını söyledi. Öte yandan İran, Körfez genelinde saldırılarını sürdürerek Bahreyn, Kuveyt ve Ürdün'deki ABD askeri varlıklarını hedef aldı. Buna ek olarak İran, Hürmüz Boğazı'ndan geçmeye çalışırken iki petrol tankerini vurduğunu söyledi. Ayrıca Yemen'deki İran destekli Husiler savaşta yeni bir cephe açarak Suudi Arabistan'a karşı deniz ablukası ilan etti.
Son gelişmeler, daha geniş çaplı bir bölgesel çatışma riskini artırıyor ve Hürmüz Boğazı'nın kapanmasıyla birlikte küresel enerji piyasalarındaki açığı daha da derinleştirebilir. Bu da ham petrol fiyatlarını 12 Haziran'dan bu yana yeni bir zirveye taşıyor ve enerji kaynaklı enflasyon endişelerini körüklüyor; bu durum ABD merkez bankasını şahin duruşunu sürdürmeye zorlayabilir. CME Group'un FedWatch Aracı, yatırımcıların şu anda Fed'in bu yılın sonuna kadar en az bir kez borçlanma maliyetlerini artırma ihtimalini yaklaşık %88 olarak fiyatladığını gösteriyor. Bu görünüm, ABD Doları (USD) boğalarını destekliyor ve getirisi olmayan Altın için daha fazla değer kazanma hareketine pozisyon almadan önce bir miktar temkin gerektiriyor.
Fed ve reel getiriler odağını korurken Altın toparlanması sınırlı kalabilir
OCBC'deki analistler, mevcut ortamda altının kısa vadede muhtemelen "iki yönlü" işlem göreceğini ve herhangi bir toparlanmanın belirgin ters rüzgârlarla karşılaşacağını belirtiyor. Analistler, "daha sürdürülebilir bir toparlanmanın muhtemelen petrol fiyatlarının geri çekilmesini, reel getirilerde bir miktar gevşemeyi ve Fed sıkılaşma beklentilerinin azalmasını gerektirdiğini" savunuyor ve "o zamana kadar yukarı yönün sınırlı kalabileceği" uyarısında bulunuyor.
XAU/USD 4 saatlik grafik
Ons Altın, H4'te 200-SMA'nın üzerinde kabul görmekte zorlanıyor
Teknik açıdan bakıldığında, haziran ortasından bu yana süren düşüşün %38,2 Fibonacci geri çekilme seviyesinin yukarı yönlü kırılması ve 4.100$ seviyesinin üzerinde kabul görmesi XAU/USD boğalarını destekliyor. Ayrıca momentum göstergeleri güçlü kalmaya devam ediyor; Göreceli Güç Endeksi (14) 69,9 civarında aşırı alım bölgesine yakın seyrediyor ve Hareketli Ortalama Yakınsama Sapması (MACD) çizgisi sıfırın oldukça üzerinde pozitif kalıyor. Bu da, aşırı uzamış olsa bile yukarı yönlü baskının hâlâ devrede olduğuna işaret ediyor.
Bununla birlikte, yapıcı görünümü yeniden teyit etmek için 4 saatlik grafikteki 200 dönemlik Basit Hareketli Ortalama'nın (SMA) üzerinde sürdürülebilir bir hareket gerekiyor. Değerli metal daha sonra ilk direnç olarak 4.163,16$'daki %50,0 geri çekilme seviyesini ve ardından 4.215,39$'daki %61,8 Fibo. geri çekilme seviyesini test edebilir. Bunu, döngü zirvesi olan 4.384,47$'dan önce 4.289,75$'daki %78,6 seviyesi izliyor.
Aşağı yönde ise acil destek 4.128,26$ civarındaki 200 dönemlik SMA'da görülüyor; bunu 4.110,93$'daki %38,2 geri çekilme seviyesi ve 4.046,31$'daki %23,6 Fibo. seviyesi izliyor, daha derin bir taban ise 3.941,85$'daki yapısal dip seviyeye yakın geliyor.
(Bu haberin teknik analizi bir yapay zekâ aracının yardımıyla yazılmıştır. Daha fazla bilgi edinin.)
Enflasyon - Sıkça Sorulan Sorular (SSS)
Enflasyon, temsili bir mal ve hizmet sepetinin fiyatındaki artışı ölçer. Manşet enflasyon genellikle aylık (MoM) ve yıllık (YoY) bazda yüzde değişim olarak ifade edilir. Çekirdek enflasyon, jeopolitik ve mevsimsel faktörler nedeniyle dalgalanabilen gıda ve yakıt gibi daha değişken unsurları hariç tutar. Çekirdek enflasyon ekonomistlerin odaklandığı rakamdır ve enflasyonu yönetilebilir bir seviyede, genellikle %2 civarında tutmakla yükümlü olan merkez bankaları tarafından hedeflenen seviyedir.
Tüketici Fiyat Endeksi (TÜFE), bir dönem boyunca bir mal ve hizmet sepetinin fiyatlarındaki değişimi ölçer. Genellikle aylık (MoM) ve yıllık (YoY) bazda yüzde değişim olarak ifade edilir. Çekirdek TÜFE, değişken gıda ve yakıt girdilerini hariç tuttuğu için merkez bankaları tarafından hedeflenen rakamdır. Çekirdek TÜFE %2'nin üzerine çıktığında genellikle daha yüksek faiz oranlarıyla sonuçlanırken, %2'nin altına düştüğünde bunun tam tersi olur. Daha yüksek faiz oranları bir para birimi için olumlu olduğundan, daha yüksek enflasyon genellikle daha güçlü bir para birimi ile sonuçlanır. Enflasyon düştüğünde ise tam tersi geçerlidir.
Her ne kadar sezgisel görünse de, bir ülkedeki yüksek enflasyon para biriminin değerini yükseltirken, düşük enflasyon için bunun tam tersi geçerlidir. Bunun nedeni, merkez bankasının normalde yüksek enflasyonla mücadele etmek için faiz oranlarını yükseltecek olması ve bunun da paralarını park edecek kazançlı bir yer arayan yatırımcılardan daha fazla küresel sermaye girişi çekmesidir.
Eskiden Altın, değerini koruduğu için yüksek enflasyon dönemlerinde yatırımcıların yöneldiği bir varlıktı ve yatırımcılar aşırı piyasa kargaşası dönemlerinde güvenli liman özelliği nedeniyle Altın almaya devam etse de çoğu zaman durum böyle değildir. Bunun nedeni, enflasyon yüksek olduğunda merkez bankalarının bununla mücadele etmek için faiz oranlarını artıracak olmasıdır. Daha yüksek faiz oranları Altın için olumsuzdur çünkü faiz getiren bir varlığa karşı Altın tutmanın veya parayı nakit mevduat hesabına yatırmanın fırsat maliyetini artırır. Diğer taraftan, düşük enflasyon faiz oranlarını düşürerek parlak metali daha uygun bir yatırım alternatifi haline getirdiğinden dolayı Altın için olumlu olma eğilimindedir.
Bu sayfalarda yer alan bilgiler, risk ve belirsizlikler içeren ileriye dönük ifadeler içermektedir. Bu sayfada profili verilen piyasalar ve araçlar yalnızca bilgilendirme amaçlıdır ve hiçbir şekilde bu varlıkların satın alınması veya satılması için bir tavsiye olarak algılanmamalıdır. Herhangi bir yatırım kararı vermeden önce kendi kapsamlı araştırmanızı yapmalısınız. FXStreet, bu bilgilerin hata, yanlışlık veya maddi yanlış beyanlar içermediğini hiçbir şekilde garanti etmez. Ayrıca, bu bilgilerin zamanında olduğunu garanti etmez. Açık Piyasalara yatırım yapmak, yatırımınızın tamamını veya bir kısmını kaybetmenin yanı sıra duygusal sıkıntı da dahil olmak üzere büyük bir risk içerir. Anaparanın tamamen kaybedilmesi de dahil olmak üzere yatırımla ilgili tüm riskler, kayıplar ve maliyetler sizin sorumluluğunuzdadır. Bu makalede ifade edilen görüş ve fikirler yazarlara aittir ve FXStreet'in veya reklamverenlerinin resmi politikasını veya konumunu yansıtmak zorunda değildir.