Altın haftalık kazanca göz dikti, ancak sıkılaşmacı Fed görünümü yükselişi sınırlıyor
|otomati̇k tercümeMakalenin Orijinalini Görün- Altın, bir aydan uzun süredir görülen en düşük seviyesinden toparlandıktan sonra haftalık yükselişe hazırlanıyor.
- Suudi arz gelişmeleri Petrol fiyatlarını aşağı çekiyor ve ABD Hazine tahvil getirilerinin son zirvelerden geri çekilmesine yardımcı oluyor.
- XAU/USD, 4.422 dolardaki Bollinger orta bandının altında kalırken, ivme göstergeleri konsolidasyona işaret ediyor.
Altın (XAU/USD), Federal Rezerv'in (Fed) şahin politika görünümünün ABD Doları'nı (USD) güçlü tutması nedeniyle cuma günü 4.400$ seviyesinin üzerine çıkmakta zorlanıyor. Buna rağmen, petrol fiyatlarındaki geri çekilme ABD Hazine tahvil getirilerini son yılların zirvelerinden uzaklaştırdığı ve Altının çarşamba günü dokunulan bir aydan uzun sürenin en düşük seviyesi olan 4.235$'dan toparlanmasına yardımcı olduğu için metal, üç haftadaki ilk haftalık kazancına doğru ilerliyor. Bu satırların yazıldığı sırada XAU/USD, günlük bazda %0,90 artışla 4.380$ civarında işlem görüyor.
Altın için oynak bir hafta oldu. Fed, çarşamba günü faiz oranlarını 25 baz puan (bps) artırarak %3,75-%4,00 aralığına yükseltti ve 2023'ten bu yana ilk artışını gerçekleştirdi. Karar, ABD Doları'nı ve Hazine tahvil getirilerini yukarı çekerek Altını sert şekilde aşağı itti. Doların altı önemli para birimi karşısındaki değerini izleyen ABD Dolar Endeksi (DXY), yedi haftanın en yüksek seviyelerine yakın 100,36 civarında işlem görüyor.
Ancak, Fed sonrası baskı, Suudi Arabistan'ın bazı ihracatını yeniden yönlendirdiğine ve geçen hafta bir saldırıda hasar gören Doğu-Batı boru hattını onarmak için çalıştığına dair haberlerin ardından gerileyen ham petrol fiyatlarıyla dengelendi. Bu boru hattı, Suudi petrolünün Hürmüz Boğazı'ndan geçmeden Kızıldeniz'e ulaşmasını sağlıyor.
Altının önündeki yol ne olabilir?
Daha büyük soru, Altının toparlanmasını sürdürüp sürdüremeyeceği. Fed, politika yapıcılar enflasyonu merkez bankasının %2 hedefi seviyesine geri getirmeye kararlı kaldığı için ek faiz artışlarının gelebileceğinin sinyalini verdi. Güncellenen nokta grafiği, 18 yetkiliden 16'sının bu yıl en az bir faiz artışı daha beklediğini gösteriyor. Medyan politika faizi tahmini, hem 2026 hem de 2027 için %4,1 seviyesinde bulunuyor ve bu da yetkililerin gelecek yıl faiz indirimleri beklemediğine işaret ediyor.
Daha yüksek borçlanma maliyetleri, Altın gibi getirisi olmayan varlıkları elde tutmanın fırsat maliyetini artırıyor. CME FedWatch aracına göre yatırımcılar şu anda Ekim toplantısında bir başka artış için yaklaşık %55 olasılık fiyatlıyor.
Aynı zamanda, enerji kaynaklı enflasyon riskleri ortadan kalkmış değil. West Texas Intermediate petrolü, Suudi arzına ilişkin olumlu gelişmelere rağmen Hürmüz Boğazı'ndaki trafiğin büyük ölçüde kısıtlı kalmasıyla hafta sonuna girerken yaklaşık %0,63 düşüşle 96,00$ civarında seyrediyor.
Bu riskler, ABD Hazine tahvili getirilerini yüksek tutuyor ve daha önceki geri çekilme sınırlı kaldı. Gösterge 10 yıllık tahvil getirisi yaklaşık %4,96 seviyesinde işlem görüyor, gün içinde yaklaşık %0,50 artıda ve bu hafta başında ulaşılan %5,04'lük 2007 zirvesinden çok uzak değil.
Sonuç olarak, Altın zorlu bir zeminle karşı karşıya. Daha güçlü bir toparlanma, petrol fiyatlarında daha derin bir düşüşü, daha düşük Hazine getirilerini veya Fed faiz beklentilerinde bir değişimi gerektirebilir. Buna rağmen, merkez bankası alımları, güçlü yatırım talebi ve Altın destekli borsa yatırım fonlarına istikrarlı girişler, uzun vadede metali desteklemelidir.
Gelecek hafta neleri izlemeli?
ABD ekonomik takvimi gelecek hafta nispeten hafif, ancak birkaç Fed yetkilisinin konuşma yapması planlanıyor. Açıklamaları, ekim ayında bir faiz artışının daha olası olup olmadığına dair yeni ipuçları sunabilir. Orta Doğu'daki gelişmeler de gündemde kalmaya devam edecek. Reuters, ABD Başkanı Donald Trump'ın salı günü Birleşmiş Milletler Genel Kurulu marjında Körfez İşbirliği Konseyi ülkelerinin liderleri veya dışişleri bakanlarıyla görüşmesinin beklendiğini bildirdi.
Teknik analiz: XAU/USD Bollinger orta bandının altında konsolide oluyor
Günlük grafikte XAU/USD, 4.422$ seviyesindeki Bollinger Bantları 20 dönemlik Basit Hareketli Ortalama'nın (SMA) altında işlem görüyor ve kısa vadeli görünümü hafif düşüş yönlü tutuyor. Momentum karışık; negatif Hareketli Ortalama Yakınsama Sapması (MACD) okuması ve 16 seviyesindeki baskılanmış Ortalama Yön Endeksi (ADX), yukarı yönlü denemelerin güç kaybettiğine işaret ederken, 51 civarındaki nötr Göreceli Güç Endeksi (RSI) güçlü bir yönlü hareketten ziyade konsolidasyona işaret ediyor.
Yukarı yönde, ilk direnç 4.422$ seviyesindeki Bollinger orta bandıyla örtüşüyor; bunu 4.500$'daki psikolojik yatay bariyer ve ardından 4.654$ civarındaki Bollinger üst bandı izliyor. Aşağı yönde ise acil destek 4.189$ seviyesindeki Bollinger alt bandı civarında ortaya çıkıyor; bunun öncesinde daha önemli yatay taban olan 4.000$ bulunuyor ve burada daha derin bir geri çekilmenin daha güçlü dip alım ilgisi çekmesi beklenir.
(Bu haberin teknik analizi bir yapay zeka aracının yardımıyla yazılmıştır. Daha fazla bilgi edinin.)
Altın - Sıkça Sorulan Sorular (SSS)
Altın, değer deposu ve değişim aracı olarak yaygın bir şekilde kullanıldığı için insanlık tarihinde önemli bir rol oynamıştır. Şu anda, parlaklığı ve mücevher olarak kullanımının yanı sıra, değerli metal yaygın olarak güvenli bir liman varlığı olarak görülüyor, yani çalkantılı zamanlarda iyi bir yatırım olarak kabul ediliyor. Altın ayrıca, herhangi bir ihraççıya veya hükümete bağlı olmadığı için enflasyona ve değer kaybeden para birimlerine karşı bir koruma olarak da görülmektedir.
Merkez bankaları en büyük Altın sahipleridir. Merkez bankaları, çalkantılı dönemlerde para birimlerini desteklemek amacıyla rezervlerini çeşitlendirme ve ekonominin ve para biriminin algılanan gücünü artırmak için Altın satın alma eğilimindedir. Yüksek Altın rezervleri bir ülkenin ödeme gücü için güven kaynağı olabilir. Dünya Altın Konseyi'nin verilerine göre, merkez bankaları 2022 yılında rezervlerine yaklaşık 70 milyar dolar değerinde 1.136 ton Altın ekledi. Bu, kayıtların tutulmaya başlamasından bu yana gerçekleşen en yüksek yıllık alımdır. Çin, Hindistan ve Türkiye gibi gelişmekte olan ekonomilerin merkez bankaları Altın rezervlerini hızla arttırıyor.
Altın, hem önemli rezerv hem de güvenli liman varlıkları olan ABD Doları ve ABD Hazine tahvilleri ile ters bir korelasyona sahiptir. Dolar değer kaybettiğinde, Altın yükselme eğilimine girerek yatırımcıların ve merkez bankalarının çalkantılı zamanlarda varlıklarını çeşitlendirmelerini sağlar. Altın ayrıca riskli varlıklarla ters orantılıdır. Hisse senedi piyasasındaki bir ralli Altın fiyatını zayıflatma eğilimindeyken, daha riskli piyasalardaki satışlar değerli metali destekleme eğilimindedir.
Fiyat çok çeşitli faktörlere bağlı olarak hareket edebilir. Jeopolitik istikrarsızlık veya derin bir resesyon korkusu, güvenli liman statüsü nedeniyle Altın fiyatının hızla yükselmesine neden olabilir. Getirisiz bir varlık olarak Altın, düşük faiz oranlarıyla yükselme eğilimindeyken, yüksek para maliyeti genellikle sarı metali aşağı çeker. Yine de çoğu hareket, emtia dolar cinsinden fiyatlandırıldığı için (XAU/USD) ABD Dolarının (USD) nasıl davrandığına bağlıdır. Güçlü bir Dolar Altın fiyatını baskılama eğilimindeyken, zayıf bir Doların Altın fiyatlarını yukarı çekmesi muhtemeldir.
Bu sayfalarda yer alan bilgiler, risk ve belirsizlikler içeren ileriye dönük ifadeler içermektedir. Bu sayfada profili verilen piyasalar ve araçlar yalnızca bilgilendirme amaçlıdır ve hiçbir şekilde bu varlıkların satın alınması veya satılması için bir tavsiye olarak algılanmamalıdır. Herhangi bir yatırım kararı vermeden önce kendi kapsamlı araştırmanızı yapmalısınız. FXStreet, bu bilgilerin hata, yanlışlık veya maddi yanlış beyanlar içermediğini hiçbir şekilde garanti etmez. Ayrıca, bu bilgilerin zamanında olduğunu garanti etmez. Açık Piyasalara yatırım yapmak, yatırımınızın tamamını veya bir kısmını kaybetmenin yanı sıra duygusal sıkıntı da dahil olmak üzere büyük bir risk içerir. Anaparanın tamamen kaybedilmesi de dahil olmak üzere yatırımla ilgili tüm riskler, kayıplar ve maliyetler sizin sorumluluğunuzdadır. Bu makalede ifade edilen görüş ve fikirler yazarlara aittir ve FXStreet'in veya reklamverenlerinin resmi politikasını veya konumunu yansıtmak zorunda değildir.