Altın, ticaret iyimserliği ve ABD Doları gücünün geniş çaplı kar alımlarını tetiklemesiyle düşüyor

• Altın, daha güçlü ABD Doları ve iyileşen risk algısı arasında 4.380$ civarındaki rekor zirveleri yeniden test ettikten sonra %4'ten fazla geri çekildi.
• ABD ve Çin arasındaki potansiyel ilerlemeye dair ticaret iyimserliği, güvenli liman talebini azaltıyor.
• Teknik yapı, 4 saatlik grafikte potansiyel bir çift tepe formasyonu gösteriyor ve 4.200$'ın altına daha derin bir düzeltme için alan açıyor.

Altın (XAU/USD), pazartesi günü 4.380$ civarındaki rekor zirvesini yeniden test ettikten sonra salı günü aşağı yönlü hareket ediyor. Geri çekilme, ABD Doları'nın (USD) toparlanma kazançlarını genişletmesi ve yatırımcıların aşırı uzamış bir rallinin ardından kârlarını kilitlemesiyle gerçekleşiyor. Bu satırların yazıldığı sırada, XAU/USD yaklaşık 4.135$'dan işlem görüyor ve gün içinde kısa bir süre 4.081$'a düşmesinin ardından neredeyse %5 değer kaybetti.

İyileşen risk iştahı, yatırımcıların ABD ve Çin arasındaki ticaret gerilimlerinin azalacağına dair umutlar içinde temkinli bir iyimserlik göstermesiyle külçeyi etkiliyor. Artan olumlu başlıklar, ABD Başkanı Donald Trump'ın 1 Kasım'dan itibaren tüm Çin ithalatlarına uygulamayı tehdit ettiği %100 tarifelerin nihayetinde önlenebileceği beklentilerini körüklüyor. Daha yumuşak bir ton, riskli varlıkları yükseltmiş ve Dolar'ın son güçlenmesine katkıda bulunmuştur. Yine de, Trump'ın öngörülemez söylemi ve devam eden müzakerelerin kırılgan doğası nedeniyle belirsizlik devam ediyor.

Bununla birlikte, geri çekilmeye rağmen Altın için genel görünüm olumlu kalmaya devam ediyor. Federal Rezerv'in (Fed) güvercin bir para politikası değişikliği beklentileri, getirisi olmayan varlıkları elde tutmanın fırsat maliyetini azaltan daha düşük faiz oranları ile metalin cazibesini desteklemeye devam ediyor. Bu arada, devam eden ABD hükümeti kapanması ve süregelen jeopolitik ve ekonomik riskler, güvenli liman akışlarını sürdürmeye yardımcı oluyor.

Piyasa hareketleri: Ticaret iyimserliği ve Fed indirim beklentileri piyasa tonunu şekillendiriyor

• Başkan Donald Trump, pazartesi günü, bu ayın ilerleyen günlerinde Güney Kore'deki APEC Zirvesi'nde Çin ile "gerçekten adil ve gerçekten harika bir ticaret anlaşması" beklediğini belirterek temkinli bir iyimserlik tonu benimsedi. Ancak, bir anlaşma sağlanamazsa, potansiyel %155 tarifelerin 1 Kasım'da yürürlüğe girebileceği konusunda uyardı.
• ABD ve Avustralya, pazartesi günü Beyaz Saray'da Başkan Trump ile Başbakan Anthony Albanese arasında yapılan bir toplantıda, Çin'in nadir toprak tedarik zincirlerindeki hakimiyetini azaltmayı amaçlayan 8,5 milyar dolarlık kritik mineraller anlaşmasını imzaladı.
• ABD hükümeti kapanması, pazartesi günü dördüncü haftasına girdi ve net bir son görünmüyor, bu da birkaç önemli ajansın işten çıkarmalarına neden oluyor. Ancak, Beyaz Saray Kıdemli Danışmanı Kevin Hassett, CNBC'ye yaptığı açıklamada, kapanmanın "bu hafta bir zaman" sona ereceğini beklediğini söyledi.
• Dolar, tüm büyük para birimleri karşısında güçleniyor. Dolar Endeksi (DXY), Dolar'ın altı büyük para birimi karşısındaki değerini izleyerek 98,84 civarında bir haftanın zirvelerinde seyrediyor ve üçüncü gün üst üste kazançlarını genişletiyor.
• ABD ekonomik takvimi bu hafta nispeten hafif kalıyor ve odak, hükümet kapanması nedeniyle daha önce ertelenen Cuma günkü Tüketici Fiyat Endeksi (TÜFE) açıklamasında. Veriler, 29-30 Ekim tarihli para politikası toplantısından sadece günler önce geliyor ve faiz indirim beklentilerini etkileyebilir. CME FedWatch aracına göre, piyasalar bu ay %98,9 olasılıkla 25 baz puanlık (bps) bir faiz indirimi fiyatlıyor.

Teknik analiz: XAU/USD çift tepe formasyonu potansiyel düzeltmeyi işaret ediyor

XAU/USD, 4 saatlik grafikte 4.380$ civarında nispeten eşit zirvelerle bir çift tepe formasyonu oluşturmuş gibi görünüyor ve bu, son yükseliş trendinde olası bir yorgunluğu işaret ediyor. Metal, artık boğaların bir toparlanma denemesi yapması durumunda hemen direnç haline gelen 21 dönemlik Basit Hareketli Ortalamanın (SMA) altına kararlı bir şekilde düştü.

Kısa vadeli görünüm aşağı yönlü eğilim gösteriyor ve ilk destek 4.200$'da, çift tepenin boyun çizgisi ile hizalanıyor. Bu alanın altında sürdürülebilir bir kırılma, yakın vadede bir aşağı yönlü dönüşü doğrulayacak ve 4.180$ civarında 50 dönemlik SMA'yı bir sonraki destek olarak açığa çıkaracaktır. Daha fazla aşağı yönlü hareket, 100 dönemlik SMA'nın daha güçlü bir destek birleşimi sunduğu 4.050$ bölgesine doğru uzanabilir.

Göreceli Güç Endeksi (RSI) de temkinli bir ton ekliyor, aşağıyı işaret ediyor ve fiyatla negatif uyumsuzluk sergiliyor. RSI'da 50 eşiğinin altına düşüş, daha derin bir düzeltme geri çekilmesi için durumu güçlendiriyor.