Altın, petrol fiyatları ve ABD Dolarındaki toparlanmayla erken kazançlarını azalttı, Fed kararı bekleniyor

• Altın, yükseliş yönlü bir boşlukla açılıyor ancak petrol fiyatlarının gün içi diplerden toparlanmasıyla kazançlarını azaltıyor.
• Yatırımcılar, Çarşamba günü Fed’in faiz kararı ile Perşembe günü açıklanacak ABD PCE enflasyon verilerini bekliyor.
• XAU/USD, 4.000 dolar ile 4.200 dolar arasında menzile bağlı kalmayı sürdürüyor ve 21 günlük SMA yakınlarında dalgalanıyor.

Altın (XAU/USD), pazartesi günü haftaya yükseliş yönlü bir boşlukla başladı ancak Amerika Birleşik Devletleri (ABD) ile İran arasındaki saldırılara geçici bir ara verilmesine ilişkin iyimserliğin sönmesi ve Petrol fiyatlarının gün içi diplerden toparlanmasıyla erken yükselişini sürdürmekte zorlanıyor. Bu satırların yazıldığı sırada, XAU/USD kısa süreliğine 4.100$ seviyesinin üzerine çıktıktan sonra günlük bazda %0,77 artışla 4.083$ civarında işlem görüyor.

ABD'nin Birleşmiş Milletler Büyükelçisi Mike Waltz, Başkan Donald Trump'ın tüm askeri seçenekleri masada tutarken müzakerelere biraz alan tanıdığını söyledi. Tahran da Washington da aynı şeyi yaptığı sürece yeni saldırılardan kaçınacağını belirtti.

Petrol fiyatları, çatışmalara verilen aranın arz risklerini hafifletebileceği beklentisiyle haftaya sert düşüşle başladı. Ancak jeopolitik durumun hâlâ değişken olması nedeniyle alıcılar hızla geri döndü. İran Dışişleri Bakanlığı Sözcüsü Esmaeil Baghaei, Hürmüz Boğazı'ndaki durumun değişmediğini ve stratejik su yolunun kapalı kalmaya devam ettiğini söyledi.

West Texas Intermediate (WTI), gün içi en düşük seviyesi olan 81,28$'dan toparlanarak varil başına 83$ civarında işlem görüyor ancak günlük bazda hâlâ %6'dan fazla düşüşte.

Altının verdiği tepki, ABD-İran savaşı başladığından bu yana metalin geleneksel güvenli liman rolünden nasıl ayrıştığını bir kez daha gösteriyor; fiyat hareketleri büyük ölçüde daha yüksek Petrol fiyatlarının enflasyonist etkisi ve bunların Federal Rezerv (Fed) para politikası üzerindeki sonuçları tarafından yönlendiriliyor.

Fed’in Çarşamba günkü faiz kararı, Perşembe günü açıklanacak ABD Kişisel Tüketim Harcamaları (PCE) enflasyon verileriyle birlikte bu haftanın en önemli risk olayı olarak öne çıkıyor.

Merkez bankasının faizleri değiştirmemesi bekleniyor, ancak CME FedWatch Tool'a göre yatırımcılar hâlâ %33 oranında bir faiz artırımı ihtimalini fiyatlıyor. Eylül ayında faiz artışı olasılığı ise %79 civarında bulunuyor.

Daha yüksek ABD faiz oranları ihtimali, getiri sağlamayan metal için önemli bir baskı unsuru olmaya devam ederken, ABD Doları da Fed'e ilişkin sıkılaşmacı beklentiler ve Orta Doğu'daki kırılgan durumdan destek bulmayı sürdürüyor.

ABD Doları'nın altı önemli para birimi sepeti karşısındaki değerini takip eden ABD Dolar Endeksi (DXY), gün içi en düşük seviyesi olan 101,12'den toparlanarak 101,40 civarında işlem görüyor.

OCBC stratejistleri, "şahin yönlendirmeyle birlikte bir faiz değişikliği olmaması, 2027 ortasına kadar fiyatlanan yaklaşık 55 [baz puanlık] kümülatif sıkılaşmayı önemli ölçüde değiştirmeden beklenen faiz artışlarını daha ileri bir tarihe itecektir." değerlendirmesinde bulunuyor. Onlara göre, "bu senaryoda, USD destekli kalmaya devam etmelidir."

Buna karşılık OCBC, "faizleri değişmeden bırakma kararının çok az açıklamayla alınmasının güvercin olarak yorumlanabileceği ve Fed'in tepki fonksiyonu konusunda kafa karışıklığı yaratabileceği" uyarısında bulunuyor; bu tür bir hata "uzun vadeli enflasyon kırılma beklentilerini yükseltme riski taşır ve bu gelişme USD için olumsuz olur."

Teknik analiz: XAU/USD 21 günlük SMA yakınında konsolide oluyor

Teknik açıdan bakıldığında, XAU/USD 4.000 dolar ile 4.200 dolar arasında menzile bağlı kalmayı sürdürüyor ve fiyatlar 4.070 dolardaki 21 günlük Basit Hareketli Ortalama (SMA) çevresinde dalgalanıyor. Kısa vadeli görünüm nötr olsa da, metalin sırasıyla 4.221 dolar ve 4.469 dolardaki 50 günlük ve 100 günlük SMA'ların altında işlem görmesi nedeniyle daha geniş eğilim aşağı yönlü kalmaya devam ediyor.

Günlük grafikteki Göreceli Güç Endeksi (RSI) 47 seviyesinde ve nötre yakın seyrederken, Hareketli Ortalama Yakınsama Iraksama (MACD) pozitif bölgede kalıyor; bu da genel yapı üstteki ortalamalar tarafından sınırlandırılmaya devam etse de aşağı yönlü momentumun sınırlı olduğunu gösteriyor.

Yukarı yönde, 4.200 dolarlık psikolojik seviye ve 4.221 dolardaki 50 günlük SMA ilk direnç bölgesini oluşturuyor. Bu alanın kararlı bir şekilde yukarı yönlü kırılması, 4.469 dolardaki 100 günlük SMA'ya doğru yolu açabilir.

İlk destek 4.069 dolar civarındaki 21 günlük SMA'da görülüyor, bunu 4.000 dolar seviyesi takip ediyor. Bu seviyenin altında günlük kapanış, daha derin bir geri çekilmeyi ortaya çıkarırken, bunun üzerinde kalınması XAU/USD'yi bir aralıkta tutacak ve boğaların kontrolü yeniden ele geçirmek için 4.222 üzerinden net bir hareket yapması gerekecek.

(Bu haberin teknik analizi bir yapay zeka aracının yardımıyla yazılmıştır. Daha fazla bilgi edinin.)