Altın, Fed'in gevşeme beklentileri ve güvenli liman talebiyle yeni bir rekor seviyeye yükseldi
|otomati̇k tercümeMakalenin Orijinalini Görün- Altın, pazartesi günü 3.730$'ın üzerinde yeni bir tarihi zirveye ulaştı ve altın fiyatları altıncı hafta üst üste kazançlarını artırdı.
- ABD Doları ve Hazine getirileri haftanın başında düşüş gösterdi ve külçeye yeni bir destek sağladı.
- Fed Başkanı Jerome Powell, salı günü konuşacak ve hafta boyunca birkaç diğer Fed yetkilisi de konuşmalar yapacak.
Altın (XAU/USD), pazartesi günü rekor kıran rallisine devam ediyor ve altın fiyatları altıncı hafta üst üste kazançlarını artırıyor. Az sıkılaşmacı Federal Rezerv (Fed) beklentileri ve güçlü güvenli liman akışları talebi yüksek tutuyor. Bu satırların yazıldığı sırada, XAU/USD 3.731$'lık yeni bir tarihi zirvede işlem görüyor ve keşfedilmemiş bölgelere daha da derinleşiyor.
Son yükseliş, Fed'in yıl sonuna kadar ek gevşeme yapabileceğine dair artan piyasa inancıyla destekleniyor. Geçen haftaki merkez bankasının 25 baz puanlık (bps) faiz indiriminin geniş çapta beklenmesiyle birlikte, yatırımcılar ekim ve aralık aylarında iki ek indirim olasılığını giderek daha fazla fiyatlamaya başlıyor, bu arada Fed Başkanı Jerome Powell gelecekteki politika hamlelerinin veri bağımlı olduğunu vurguladı.
Altın rallisi yavaşlama belirtisi göstermiyor ve metal, yılbaşından bu yana %40'tan fazla artış gösterdi. Küresel risklerin birleşimi talebi artırıyor. Fed'in daha fazla gevşeme beklentilerinin yanı sıra, sürekli jeopolitik gerilimler, devam eden merkez bankası alımları, Altın destekli Borsa Yatırım Fonlarına (ETF'ler) güçlü akışlar ve ABD gümrük politikası etrafındaki belirsizlikler, külçenin rekor kıran yükselişine ivme kazandırdı.
İlerleyen günlerde, pazartesi günü için büyük bir ABD ekonomik verisi açıklanması planlanmıyor, ancak günün ilerleyen saatlerinde yapılacak Fed konuşmalarına odaklanılacak. Piyasa katılımcıları, New York Fed Başkanı John Williams'ın açıklamalarını, St. Louis Fed Başkanı Alberto Musalem, Richmond Fed Başkanı Thomas Barkin, Cleveland Fed Başkanı Beth Hammack ve Fed Yönetim Kurulu Üyesi Stephen Miran'ın konuşmalarını, politika yapıcıların geçen haftaki temkinli faiz indiriminden sonra gelişen ekonomik görünümü nasıl değerlendirdiklerine dair sinyaller için inceleyecekler.
Piyasa hareketleri: Yoğun ABD takvimi, Powell, GSYH ve PCE odak noktası
- Atlanta Fed Başkanı Raphael Bostic, pazartesi günü Wall Street Journal'a yaptığı açıklamada, şu anda faiz oranlarını daha fazla düşürmek için pek bir neden görmediğini belirtti ve 2025 yılı için yalnızca bir indirim öngördüğünü ifade etti. Mevcut durumu, politika yapıcılar için en zor dönemlerden biri olarak tanımladı ve her iki taraf için de risklerin arttığını vurguladı. Bir yandan, kalıcı enflasyon baskıları politika çok hızlı bir şekilde gevşerse yeniden alevlenebilirken, diğer yandan, soğuyan işgücü piyasası büyüme için aşağı yönlü riskler oluşturuyor. Bostic ayrıca, bu aşamada işgücü piyasasını bir kriz içinde görmediğini vurguladı.
- Alberto Musalem, işgücü piyasasını desteklemek için son 25 baz puanlık faiz indirimini "önleyici bir adım" olarak desteklediğini, ancak daha fazla gevşemenin dikkatle ele alınması gerektiğini vurguladı. Musalem, ABD ekonomisinin tam istihdam seviyesine yakın çalıştığını belirtti ve son faiz indirimlerinin bu gücü sürdürmek için yeterli olması gerektiğini savundu. Ancak, işgücü piyasası koşullarına fazla vurgu yapmanın aşırı gevşek bir politika duruşuna yol açabileceği ve bunun da daha fazla zarara neden olabileceği konusunda uyardı.
- Çarşamba günü, Federal Açık Piyasa Komitesi (FOMC) federal fon oranını 25 baz puan düşürerek %4,00-%4,25 hedef aralığına indirdi. Fed, açıklamasında ekonomik aktivitenin son aylarda yavaşladığını ve işgücü piyasası koşullarının yumuşamasıyla iş büyümesinin yavaşladığını belirtti. Politika yapıcılar, enflasyonun zirvelerinden düştüğünü ancak hala %2 hedefine göre yüksek olduğunu vurgularken, istihdam üzerindeki risklerin daha belirgin hale geldiği konusunda da uyardı.
- CFTC Taahhütler Raporu (COT), 16 Eylül'de sona eren hafta için cuma günü yayımlandı ve spekülatörlerin Altın (COMEX vadeli işlemleri) üzerinde 266.410 kontratlık net uzun pozisyona sahip olduğunu gösterdi. Uzun pozisyonlar 1.903 kontrat artarken, kısa pozisyonlar 2.767 kontrat azaldı.
- Ticari hedgerlar 33.013 yeni kısa pozisyon ekledi ve toplam açık pozisyon 6.596 kontrat artarak 516.221'e yükseldi. Veriler, Altın'ın tarihi zirvelerde işlem görmesiyle birlikte vadeli işlemler piyasasına yeni akışların olduğunu ve ticari oyuncuların fiyat artışlarına karşı hedging faaliyetlerini artırdığını gösteriyor.
- ABD Doları (USD) ve Hazine getirileri pazartesi günü gerileyerek üç günlük kazanç serisini sonlandırdı. ABD Dolar Endeksi (DXY), Dolar'ın altı önemli para birimi karşısındaki değerini takip ederken 97,50 civarında seyrediyor ve getiriler eğri boyunca düşük kalmaya devam ediyor, bu da Altın'a tarihi zirvelerde yeni bir destek sağlıyor.
- Bu haftanın ABD ekonomik takvimi önemli olaylarla dolu. Salı günü, Eylül ayı ön verileri S&P Küresel Satın Alma Yöneticileri Endeksleri (PMI) açıklanacak ve Fed Başkanı Jerome Powell ile diğer politika yapıcıların açıklamaları yapılacak. Perşembe günü, ikinci çeyrek yıllıklandırılmış Gayri Safi Yurtiçi Hasıla (GSYH), Dayanıklı Mal Siparişleri ve haftalık İlk İşsizlik Başvuruları verilerine odaklanılacak. Hafta, cuma günü Fed'in tercih ettiği enflasyon ölçütü olan çekirdek Kişisel Tüketim Harcamaları (PCE) Fiyat Endeksi ile sona erecek ve hafta boyunca birçok Fed yetkilisinin de açıklama yapması bekleniyor.
Teknik analiz: XAU/USD rekor kıran yükselişine devam ediyor, kritik destek 3.700$'da
XAU/USD, 3.703$'lık önceki zirvesinin üzerine çıkarak rekor yüksekliklerde işlem görüyor ve yükseliş momentumunu doğruluyor. Kırılma, metalin rekor kıran rallisini uzatırken, alıcılar keşfedilmemiş bölgelere doğru ilerliyor.
Aşağı yönde, hemen destek 3.700$'da görülüyor ve bu seviye 3.703$'ın üzerindeki kırılmanın ardından kritik bir dönüm noktası haline geldi. 4 saatlik grafikte 3.673$ civarında yer alan 21 dönemlik Basit Hareketli Ortalama (SMA) bir sonraki destek noktasını sunarken, daha güçlü bir zemin 3.630$ civarında yer alıyor ve bu seviye önceki konsolidasyon bölgesinin tabanını işaret ediyor ve 3.611$'da 100 dönemlik SMA ile güçlendiriliyor.
Momentum göstergeleri yükseliş durumunu destekliyor. Göreceli Güç Endeksi (RSI) 70'in üzerinde kalıyor ve aşırı alım bölgesine girmesine rağmen güçlü yukarı yönlü momentum sinyali veriyor. Hareketli Ortalama Yakınsama Iraksaması (MACD) da yukarı yönlü bir trend izliyor ve genişleyen yeşil histogram çubukları devam eden olumlu momentumun sinyalini veriyor. Altın 3.700$'ın üzerinde kaldığı sürece, boğaların yeni rekor seviyelere doğru daha fazla kazanç hedeflemesi muhtemel.
(Bu hikaye, Fed'in Cleveland Başkanı'nın adının Adriana Hammack değil, Beth M. Hammack olduğunu düzeltmek için 22 Eylül'de 15:30 GMT'de düzeltildi)
Fed - Sıkça Sorulan Sorular (SSS)
ABD'de para politikası Federal Rezerv (Fed) tarafından şekillendirilmektedir. Fed'in iki görevi vardır: fiyat istikrarını sağlamak ve tam istihdamı teşvik etmek. Bu hedeflere ulaşmak için kullandığı başlıca araç faiz oranlarını ayarlamaktır. Fiyatlar çok hızlı arttığında ve enflasyon Fed'in %2'lik hedefinin üzerine çıktığında, faiz oranlarını yükselterek ekonomi genelinde borçlanma maliyetlerini artırır. Bu da ABD'yi uluslararası yatırımcılar için paralarını park etmek için daha cazip bir yer haline getirdiğinden dolayı daha güçlü bir ABD Doları (USD) ile sonuçlanır. Enflasyon %2'nin altına düştüğünde ya da işsizlik oranı çok yüksek olduğunda, Fed borçlanmayı teşvik etmek için faiz oranlarını düşürebilir ve bu da Dolar üzerinde baskı yaratır.
Federal Rezerv (Fed), Federal Açık Piyasa Komitesi'nin (FOMC) ekonomik koşulları değerlendirdiği ve para politikası kararlarını aldığı yılda sekiz politika toplantısı düzenlemektedir. FOMC'ye on iki Fed yetkilisi katılır - Yönetim Kurulu'nun yedi üyesi, New York Federal Rezerv Bankası başkanı ve dönüşümlü olarak bir yıllık dönemler halinde görev yapan diğer on bir bölgesel Rezerv Bankası başkanından dördü.
Aşırı durumlarda, Federal Rezerv Niceliksel Gevşeme (QE) adı verilen bir politikaya başvurabilir. QE, Fed'in sıkışmış bir finansal sistemdeki kredi akışını önemli ölçüde arttırdığı bir süreçtir. Krizler sırasında veya enflasyonun aşırı düşük olduğu durumlarda kullanılan standart dışı bir politika önlemidir. Fed'in 2008'deki Büyük Finansal Kriz sırasında tercih ettiği silahtı. Fed'in daha fazla Dolar basmasını ve bunları finansal kurumlardan yüksek dereceli tahvil satın almak için kullanmasını içerir. QE genellikle ABD Dolarını zayıflatır.
Niceliksel Sıkılaşma (QT), Federal Rezerv'in finansal kuruluşlardan tahvil satın almayı durdurduğu ve vadesi gelen tahvillerin anaparasını yeni tahvil satın almak için yeniden yatırmadığı QE'nin ters işlemidir. Genellikle ABD Dolarının değeri için olumludur.
Bu sayfalarda yer alan bilgiler, risk ve belirsizlikler içeren ileriye dönük ifadeler içermektedir. Bu sayfada profili verilen piyasalar ve araçlar yalnızca bilgilendirme amaçlıdır ve hiçbir şekilde bu varlıkların satın alınması veya satılması için bir tavsiye olarak algılanmamalıdır. Herhangi bir yatırım kararı vermeden önce kendi kapsamlı araştırmanızı yapmalısınız. FXStreet, bu bilgilerin hata, yanlışlık veya maddi yanlış beyanlar içermediğini hiçbir şekilde garanti etmez. Ayrıca, bu bilgilerin zamanında olduğunu garanti etmez. Açık Piyasalara yatırım yapmak, yatırımınızın tamamını veya bir kısmını kaybetmenin yanı sıra duygusal sıkıntı da dahil olmak üzere büyük bir risk içerir. Anaparanın tamamen kaybedilmesi de dahil olmak üzere yatırımla ilgili tüm riskler, kayıplar ve maliyetler sizin sorumluluğunuzdadır. Bu makalede ifade edilen görüş ve fikirler yazarlara aittir ve FXStreet'in veya reklamverenlerinin resmi politikasını veya konumunu yansıtmak zorunda değildir.