Ons Altın, Fed'in faiz indirim beklentileriyle 4.200 dolar seviyeleri yakınlarında sabit kalıyor

• Altın, yatırımcıların gelecek haftaki Federal Rezerv politika toplantısı öncesinde temkinli kalmasıyla 4.200$ civarında sabit kalıyor.
• ADP istihdam verilerindeki keskin düşüş ve karışık ISM Hizmetler PMI detayları da dahil olmak üzere yumuşak ABD verileri, Fed'in faiz indirimine ilişkin beklentileri pekiştiriyor.
• Teknik görünüm, üçgen kırılmasının ardından konsolidasyon gösteriyor; satıcılar 4.250$'yı savunurken, destek 4.150$-4.160$ aralığında görülüyor.

Ons Altın fiyatı (XAU/USD) perşembe günü 4.160$-4.260$ aralığında sessizce işlem görerek, yatırımcıların Federal Rezerv'in (Fed) gelecek haftaki para politikası toplantısı öncesinde bekle-gör yaklaşımını benimsemesiyle sabit kalıyor.

Yazma anında, XAU/USD 4.200$ civarında işlem görüyor ve temkinli piyasa ortamı, metalin bu hafta başında altı haftanın en yüksek seviyesine çıkmasının ardından konsolidasyon aşamasında kalmasını sağlıyor.

Piyasalar, Fed'in 9-10 Aralık toplantısında faiz oranlarını düşürmesini büyük ölçüde bekliyor. Bu inanç, salı günü açıklanan ABD ekonomik verilerinin ADP İstihdam Değişikliği'nde sürpriz bir düşüş göstermesiyle pekişti ve zayıflayan işgücü koşullarını vurguladı.

ISM Hizmetler PMI da karışık bir sinyal sundu. Manşet rakam, kasım ayında istikrarlı bir genişleme gösterdi, ancak temel bileşenler, enflasyon baskılarının soğuduğunu, talebin zayıfladığını ve işe alımın hala zayıf olduğunu işaret etti. Rapor, Fed'in politikayı daha da gevşetme alanı olduğunu gösteren görüşü destekledi.

Şimdi dikkatler, bugün daha sonra açıklanacak olan kasım ABD Challenger İşten Çıkarma raporu ve en son haftalık İlk İşsizlik Başvuruları'na çevrildi.

Piyasa hareketleri: Zayıf USD, Fed indirim beklentileri Altın'ı destekliyor; artan küresel getiriler kazançları sınırlıyor

• Dovish Fed görünümü, ABD Doları (USD) üzerinde baskı oluşturmaya devam ediyor ve Altın için temel destek sağlıyor. Dolar'ın altı önemli para birimi karşısındaki değerini takip eden Dolar Endeksi (DXY), 98,80 civarında işlem görüyor ve bu, Dolar'ın yedinci gün üst üste düşüş yaşadığı bir aylık en düşük seviyeye işaret ediyor.
• Jeopolitik riskler devam ediyor; Rusya-Ukrayna barış görüşmelerinde kayda değer bir ilerleme rapor edilmedi. Anlamlı bir ilerleme eksikliği, duyarlılığı kırılgan tutarak Altın gibi güvenli liman varlıkları için bir destek katmanı ekliyor. ABD Başkanı Donald Trump, çarşamba günü Ukrayna barış çabaları için önlerindeki yolun "belirsiz" olduğunu söyledi; Rusya Devlet Başkanı Vladimir Putin ile ABD elçileri arasında "makul derecede iyi" görüşmeler olduğunu tanımladı. Trump, görüşmeler hakkında bilgilendirildiğini ancak sonraki adımların belirsizliğini vurguladığını belirtti. Beyaz Saray'dan bir yetkili, elçilerin perşembe günü Miami'de Ukraynalı yetkililerle bir araya geleceğini söyledi.
• Japonya Merkez Bankası'nın (BoJ) sıkılaşmacı sinyalleri sonrasında Japon devlet tahvillerinde yaşanan keskin satışlar, küresel tahvil piyasalarında dalgalanmalara neden oldu. Japonya'nın 10 yıllık getirisi perşembe günü %1,9'un üzerine çıkarak 2007'den bu yana en yüksek seviyesine ulaştı. Bu hareket, ABD Hazine tahvillerine de yansıdı; 10 yıllık getiri %4,08'e doğru geri döndü ve önceki günkü düşüşü tersine çevirerek Altın gibi getirisi olmayan varlıklara olan talebi azalttı.
• ISM Hizmetler PMI, kasım ayında 52,6'ya yükselerek 52,0 olan beklentileri aştı ve dokuz ayın en yüksek seviyesine ulaştı; sektörde istikrarlı bir genişleme sinyali verdi. Ancak detaylar daha yumuşak bir tablo çizdi. Ödenen Fiyatlar endeksi, 70,0'dan 65,4'e keskin bir düşüş gösterdi, Yeni Siparişler 56,2'den 52,9'a geriledi ve İstihdam endeksi, 48,2'den 48,9'a yükselmesine rağmen daralma bölgesinde kaldı. Ayrı olarak, ADP İstihdam Değişikliği kasım ayında 32.000 düşüş gösterdi ve 5.000 artış beklentisini keskin bir şekilde aştı.
• CME FedWatch aracına göre, piyasalar gelecek haftaki toplantıda 25 baz puanlık bir faiz indirimine %89 olasılık veriyor.

Teknik analiz: Altın, üçgen kırılmasının ardından duraklama yaşıyor

Günlük grafikte, XAU/USD, bu hafta başında simetrik bir üçgenden çıkış gerçekleştirdikten sonra konsolidasyon modunda kalıyor. Ancak, metal kazançlarını uzatmakta zorlanıyor ve satıcılar 4.250$ barajını kararlılıkla savunuyor.

4.250$'nın üzerinde kararlı bir kapanış, yükseliş momentumunu canlandırmak için gereklidir; özellikle RSI'nın 60'a doğru geri çekilmesi ve soğuma belirtileri göstermesiyle. Ancak, daha geniş yükseliş trendi, XAU/USD'nin 50 günlük ve 100 günlük Basit Hareketli Ortalamaların (SMA) üzerinde rahatça işlem görmesiyle sağlam kalıyor.

Aşağı yönde, 4.150$-4.160$ bölgesi acil destek sağlarken, daha güçlü aşağı yönlü koruma, eski üçgen formasyonunun alt sınırında, 50 günlük SMA'nın 4.067$ civarında birleştiği yerde bulunuyor.

Bu arada, Ortalama Yönsel Endeks (ADX) 20 civarında seyrediyor ve zayıf trend gücünü işaret ederek Altın'ın kısa vadede konsolidasyona devam edebileceği görüşünü pekiştiriyor.