Altın, Fed'den faiz sinyalleri için ABD PCE verilerine odaklanan yatırımcılar arasında 4.650 dolar civarında sabit kaldı
|otomati̇k tercümeMakalenin Orijinalini Görün- Altın, alıcıların ABD PCE verilerinin açıklanmasını dikkatle beklemesiyle bir aralıkta konsolide oluyor.
- Azalan Fed faiz artırımı beklentileri ve gerileyen ABD tahvil getirileri USD üzerinde baskı yaratırken, külçe altını destekliyor.
- Yükseliş yönlü teknik yapı, en az dirençli yolun yukarı yönde kalmaya devam ettiğini gösteriyor.
Ons Altın (XAU/USD), çarşamba günü Asya seansında üst üste ikinci gün iki yönlü fiyat hareketlerini sürdürüyor ve 4.650 doların üzerinde işlem görüyor. Emtia, yatırımcıların anlamlı bir ivme için ABD Kişisel Tüketim Harcamaları (PCE) Fiyat Endeksi'nin açıklanmasını dikkatle beklemesiyle 14 Mayıs'tan bu yana görülen en yüksek seviyesine oldukça yakın kalmaya devam ediyor. Yatırımcılar bu hafta ayrıca faiz oranı patikası hakkında daha fazla ipucu için Federal Rezerv (Fed) Başkanı Kevin Warsh'ın Jackson Hole Sempozyumu'nda yapması planlanan konuşmasını da yakından inceleyecek. Görünüm, buna bağlı olarak, ABD Doları'nı (USD) ve getiri sağlamayan sarı metali yönlendirecek.
Bu arada, soğuyan fiyat baskıları ve zayıf iş gücü piyasasının ardından yaklaşan 15-16 Eylül FOMC toplantısında politikanın sabit tutulacağı beklentilerine kayış yaşandı. Ayrıca, ABD Hazine Bakanlığı'nın geri alım stratejisi ABD tahvil getirilerinde daha fazla düşüşe yol açıyor. Bu arada, iki üst düzey yetkili, Hazine'nin yaklaşık 1 trilyon dolarlık Genel Hesabı'nı, daha uzun vadeli tahvillerin geri alımlarını artırmaya yönelik yakın zamanda açıklanan planlarını finanse etmek için kullanabileceğini belirtti. Bunun yanı sıra, Orta Doğu krizine ilişkin olumlu gelişmeler ham petrol fiyatları üzerinde baskı yaratıyor, enflasyon korkularını hafifletiyor ve ABD tahvil getirileri üzerinde ek baskı oluşturuyor. Bu durum USD boğalarını savunmada tutuyor ve Altın fiyatı için destekleyici bir faktör görevi görüyor.
Ham petrol fiyatları, İran'ın Hürmüz Boğazı üzerinden ticari gemi trafiğini yönetmek için Umman ile görüşmeleri yeniden başlattığını söylemesinin ardından neredeyse iki haftanın en düşük seviyesine geriledi. Ülkeler, stratejik su yolu üzerinden ortak geçici bir seyir koridorunu görüştüklerini söyledi. Buna ek olarak, ABD, boğazın yeniden açılması ve bölgesel vekilleri tarafından gerçekleştirilen saldırıların durdurulması karşılığında İran'a yaptırım hafifletmesi ve deniz ablukasının sona erdirilmesini teklif etti. Bu durum, ABD-İran savaşını sona erdirecek diplomatik bir çözüm umutlarını yeniden canlandırdı, Dolar'ın rezerv para birimi statüsünü daha da zedeledi ve Altın fiyatını destekledi. Ancak alıcılar, XAU/USD paritesinde yeni pozisyonlar almadan önce 4.700 doların üzerine bir hareket bekliyor.
XAU/USD günlük grafik
Teknik Analiz
4.500 $ psikolojik seviyesi kavuşum engelinin - 200 günlük Basit Hareketli Ortalama (SMA) ve Mart-Haziran düşüşünün %38,2 Fibonacci geri çekilme seviyesini içeren - son zamanlarda yukarı yönlü kırılması, XAU/USD boğaları için önemli bir tetikleyici olarak görüldü. Ancak sonraki yükseliş, %50 geri çekilme seviyesinin üzerinde kabul görmekte zorlanıyor ve bu da daha fazla kazanç için pozisyon almadan önce bir miktar dikkat gerektiriyor.
Bu arada, 72 civarındaki Göreceli Güç Endeksi (14) aşırı alım koşullarına işaret ediyor ve yukarı yönlü momentumun güçlü olsa da konsolidasyona karşı kırılgan olabileceğini gösteriyor. Hareketli Ortalama Yakınsama Iraksama (MACD) göstergesi (12, 26, 9) pozitif bölgede kalmaya devam ederek, gerilmiş momentuma rağmen yapıcı tonu destekliyor. Bununla birlikte, XAU/USD boğaları yine de 4.700 doların üzerine bir hareket bekleyebilir.
Söz konusu seviyenin sürdürülebilir bir şekilde aşılması, 4.856 dolardaki %61,8 seviyesine, 5.104 dolardaki %78,6 geri çekilmesine ve 5.421 civarındaki döngü zirvesi bölgesine giden yolu açacaktır. Aşağı yönde ise ilk destek 4.522 dolardaki 200 günlük SMA ve yakınlardaki 4.508 dolardaki %38,2 Fibo. geri çekilmesinde görülüyor; daha derin geri çekilmeler ise muhtemelen 4.292 dolardaki %23,6 geri çekilmeyi ve 3.944 civarında sabitlenen yapısal tabanı hedefleyecektir.
(Bu haberin teknik analizi bir yapay zeka aracının yardımıyla yazılmıştır. Daha fazla bilgi edinin.)
Enflasyon - Sıkça Sorulan Sorular (SSS)
Enflasyon, temsili bir mal ve hizmet sepetinin fiyatındaki artışı ölçer. Manşet enflasyon genellikle aylık (MoM) ve yıllık (YoY) bazda yüzde değişim olarak ifade edilir. Çekirdek enflasyon, jeopolitik ve mevsimsel faktörler nedeniyle dalgalanabilen gıda ve yakıt gibi daha değişken unsurları hariç tutar. Çekirdek enflasyon ekonomistlerin odaklandığı rakamdır ve enflasyonu yönetilebilir bir seviyede, genellikle %2 civarında tutmakla yükümlü olan merkez bankaları tarafından hedeflenen seviyedir.
Tüketici Fiyat Endeksi (TÜFE), bir dönem boyunca bir mal ve hizmet sepetinin fiyatlarındaki değişimi ölçer. Genellikle aylık (MoM) ve yıllık (YoY) bazda yüzde değişim olarak ifade edilir. Çekirdek TÜFE, değişken gıda ve yakıt girdilerini hariç tuttuğu için merkez bankaları tarafından hedeflenen rakamdır. Çekirdek TÜFE %2'nin üzerine çıktığında genellikle daha yüksek faiz oranlarıyla sonuçlanırken, %2'nin altına düştüğünde bunun tam tersi olur. Daha yüksek faiz oranları bir para birimi için olumlu olduğundan, daha yüksek enflasyon genellikle daha güçlü bir para birimi ile sonuçlanır. Enflasyon düştüğünde ise tam tersi geçerlidir.
Her ne kadar sezgisel görünse de, bir ülkedeki yüksek enflasyon para biriminin değerini yükseltirken, düşük enflasyon için bunun tam tersi geçerlidir. Bunun nedeni, merkez bankasının normalde yüksek enflasyonla mücadele etmek için faiz oranlarını yükseltecek olması ve bunun da paralarını park edecek kazançlı bir yer arayan yatırımcılardan daha fazla küresel sermaye girişi çekmesidir.
Eskiden Altın, değerini koruduğu için yüksek enflasyon dönemlerinde yatırımcıların yöneldiği bir varlıktı ve yatırımcılar aşırı piyasa kargaşası dönemlerinde güvenli liman özelliği nedeniyle Altın almaya devam etse de çoğu zaman durum böyle değildir. Bunun nedeni, enflasyon yüksek olduğunda merkez bankalarının bununla mücadele etmek için faiz oranlarını artıracak olmasıdır. Daha yüksek faiz oranları Altın için olumsuzdur çünkü faiz getiren bir varlığa karşı Altın tutmanın veya parayı nakit mevduat hesabına yatırmanın fırsat maliyetini artırır. Diğer taraftan, düşük enflasyon faiz oranlarını düşürerek parlak metali daha uygun bir yatırım alternatifi haline getirdiğinden dolayı Altın için olumlu olma eğilimindedir.
Bu sayfalarda yer alan bilgiler, risk ve belirsizlikler içeren ileriye dönük ifadeler içermektedir. Bu sayfada profili verilen piyasalar ve araçlar yalnızca bilgilendirme amaçlıdır ve hiçbir şekilde bu varlıkların satın alınması veya satılması için bir tavsiye olarak algılanmamalıdır. Herhangi bir yatırım kararı vermeden önce kendi kapsamlı araştırmanızı yapmalısınız. FXStreet, bu bilgilerin hata, yanlışlık veya maddi yanlış beyanlar içermediğini hiçbir şekilde garanti etmez. Ayrıca, bu bilgilerin zamanında olduğunu garanti etmez. Açık Piyasalara yatırım yapmak, yatırımınızın tamamını veya bir kısmını kaybetmenin yanı sıra duygusal sıkıntı da dahil olmak üzere büyük bir risk içerir. Anaparanın tamamen kaybedilmesi de dahil olmak üzere yatırımla ilgili tüm riskler, kayıplar ve maliyetler sizin sorumluluğunuzdadır. Bu makalede ifade edilen görüş ve fikirler yazarlara aittir ve FXStreet'in veya reklamverenlerinin resmi politikasını veya konumunu yansıtmak zorunda değildir.