Altın, FOMC Tutanakları öncesinde daha güçlü ABD Doları ve getirilerin baskısıyla düşüyor
|otomati̇k tercümeMakalenin Orijinalini Görün- Altın, ABD Doları ve ABD Hazine tahvili getirilerinin yeniden yükselişe geçmesiyle yaklaşık %1,10 değer kaybetti.
- Yatırımcılar, yıl sonundan önce bir faiz artışı daha olasılığına ilişkin yeni ipuçları için FOMC tutanaklarını bekliyor.
- XAU/USD, günlük ana SMA'larının altında kalırken 4.100$ desteğine doğru geriliyor.
Ons Altın (XAU/USD), önceki günkü mütevazı geri çekilmenin ardından ABD Doları (USD) ve ABD Hazine tahvili getirilerinin yeniden yükselişe geçmesiyle, Amerikan işlem saatlerine girerken yaklaşık %1,10 düşüşle çarşamba günü aşağı yönlü seyrini sürdürüyor. Bu satırların yazıldığı sırada XAU/USD 4.118$ civarında işlem görüyor; piyasalar, Fed'in eylül ayı para politikası toplantısına ilişkin tutanakları bekliyor. Tutanaklar TSİ 18:00'de açıklanacak.
Doların altı önemli para birimi karşısındaki değerini takip eden ABD Dolar Endeksi (DXY) 102,45 civarında işlem görüyor ve en son Nisan 2025'te görülen seviyelere yakın kalıyor. Bu arada, gösterge niteliğindeki 10 yıllık ABD Hazine tahvil getirisi yaklaşık %5,345'e yükselerek, 2002'den bu yana en yüksek seviyesi olan pazartesi günkü %5,349 zirvesine yaklaşıyor.
Orta Doğu'daki çatışmadan kaynaklanan petrol kaynaklı enflasyon riskleri, artan kamu borcu ve mali açık endişeleri ile dirençli ABD büyüme görünümü, borçlanma maliyetlerindeki artışa katkıda bulunuyor. Daha yüksek Hazine tahvil getirileri, Altın gibi getirisi olmayan varlıkları elde tutmanın fırsat maliyetini artırırken ABD Doları'na olan talebi güçlendiriyor ve diğer para birimlerini kullanan alıcılar için değerli metali daha pahalı hale getiriyor.
Çarşamba günkü düşüşe rağmen, sarı metal geçen haftanın büyük bölümünde korunan bir konsolidasyon aralığında sıkışmış durumda kalmaya devam ediyor. Yatırımcılar, son ABD istihdam verileri ve Kişisel Tüketim Harcamaları (PCE) enflasyon verilerinin beklentilerden daha zayıf gelmesinin ardından Fed'in para politikası patikasını yeniden değerlendiriyor.
Piyasalar, ABD merkez bankasının eylül ayında 25 baz puanlık (bps) faiz artırımının ardından 27-28 Ekim toplantısında faiz oranlarını değiştirmeyerek sabit tutmasını genel olarak bekliyor. Ancak, kısmen yüksek enerji fiyatlarının etkisiyle süregelen enflasyon riskleri, aralık ayında bir artış daha ihtimalini masada tutuyor.
Bu görünüm karşısında, yatırımcılar ek sıkılaşma olasılığına ilişkin yeni yönlendirmeler için Federal Açık Piyasa Komitesi (FOMC) toplantı tutanaklarını yakından inceleyecek.
Şahin Fed görünümü, Orta Doğu'daki çatışmanın şubat ayı sonlarında patlak vermesinden bu yana Altın üzerinde ağır baskı oluşturdu ve metali ocak ayındaki yaklaşık 5.600$'lık tarihi zirvesinin %25'ten fazla altına itti. Bununla birlikte, uzun vadeli talep altta yatan desteği sağlamaya devam ediyor.
Merkez bankalarının altın alım serisi, Çin'in ağustos talebine öncülük etmesiyle uzuyor
ING'deki analistler, resmi sektörün külçe altına yönelik iştahının güçlü kalmaya devam ettiğini vurgulayarak, Dünya Altın Konseyi (WGC) verilerinin "merkez bankalarının ağustos ayında net alıcı olmaya devam ettiğini, 39 ton eklediğini ve yılbaşından bu yana alımları 170 tona çıkardığını" gösterdiğine dikkat çekiyor.
ING, Çin'in bir kez daha faaliyetlerde baskın olduğunu belirtiyor; PBoC "20 tonluk alımla liderliği üstlenerek alım serisini üst üste 22 aya çıkardı," buna karşın diğer gelişen Avrupa ve Orta Asya alıcılarından daha küçük ancak dikkat çekici eklemeler geldi; "Polonya ve Özbekistan rezervlerine 8'er ton ekledi." Bu istikrarlı birikim, altının merkez bankası rezerv çeşitlendirmesindeki süregelen rolünü vurguluyor.
Teknik analiz: XAU/USD, kritik SMA'ların altında düşüş eğilimiyle konsolide oluyor
Günlük grafikte XAU/USD, 4.100$-4.200$ konsolidasyon aralığının alt ucuna doğru geriliyor. Metal, sırasıyla 4.267$ ve 4.530$ seviyelerindeki 100 günlük ve 200 günlük Basit Hareketli Ortalamaların (SMA) oldukça altında kalıyor ve bu da daha geniş teknik eğilimi aşağı yönlü tutuyor.
Momentum göstergeleri düşüş eğilimini koruyor ancak sınırlı satış baskısına işaret ediyor. Göreceli Güç Endeksi (RSI) aşırı satım bölgesine ulaşmadan 38 civarında bulunurken, Hareketli Ortalama Yakınsama Sapması (MACD) negatif kalmaya devam ediyor ve histogramda solan kırmızı çubuklar görülüyor.
Aşağı yönde, 4.100$ psikolojik seviyesi acil destek olarak görev yapıyor. Bu seviyenin altında sürdürülebilir bir kırılma, Altın fiyatını 4.000$-3.950$ bölgesindeki yılbaşından bu yana görülen en düşük seviyelere doğru çekebilir.
Yukarı yönde, ilk direnç 4.200$'da görülürken, bunu 4.267$ civarındaki 100 günlük SMA izliyor. Daha güçlü bir toparlanma 4.400$ yatay bariyerini gündeme getirebilirken, 4.530$ civarındaki 200 günlük SMA alıcılar için önemli bir engel olmaya devam ediyor.
(Bu haberin teknik analizi bir yapay zeka aracının yardımıyla yazılmıştır. Daha fazla bilgi edinin.)
Altın - Sıkça Sorulan Sorular (SSS)
Altın, değer deposu ve değişim aracı olarak yaygın bir şekilde kullanıldığı için insanlık tarihinde önemli bir rol oynamıştır. Şu anda, parlaklığı ve mücevher olarak kullanımının yanı sıra, değerli metal yaygın olarak güvenli bir liman varlığı olarak görülüyor, yani çalkantılı zamanlarda iyi bir yatırım olarak kabul ediliyor. Altın ayrıca, herhangi bir ihraççıya veya hükümete bağlı olmadığı için enflasyona ve değer kaybeden para birimlerine karşı bir koruma olarak da görülmektedir.
Merkez bankaları en büyük Altın sahipleridir. Merkez bankaları, çalkantılı dönemlerde para birimlerini desteklemek amacıyla rezervlerini çeşitlendirme ve ekonominin ve para biriminin algılanan gücünü artırmak için Altın satın alma eğilimindedir. Yüksek Altın rezervleri bir ülkenin ödeme gücü için güven kaynağı olabilir. Dünya Altın Konseyi'nin verilerine göre, merkez bankaları 2022 yılında rezervlerine yaklaşık 70 milyar dolar değerinde 1.136 ton Altın ekledi. Bu, kayıtların tutulmaya başlamasından bu yana gerçekleşen en yüksek yıllık alımdır. Çin, Hindistan ve Türkiye gibi gelişmekte olan ekonomilerin merkez bankaları Altın rezervlerini hızla arttırıyor.
Altın, hem önemli rezerv hem de güvenli liman varlıkları olan ABD Doları ve ABD Hazine tahvilleri ile ters bir korelasyona sahiptir. Dolar değer kaybettiğinde, Altın yükselme eğilimine girerek yatırımcıların ve merkez bankalarının çalkantılı zamanlarda varlıklarını çeşitlendirmelerini sağlar. Altın ayrıca riskli varlıklarla ters orantılıdır. Hisse senedi piyasasındaki bir ralli Altın fiyatını zayıflatma eğilimindeyken, daha riskli piyasalardaki satışlar değerli metali destekleme eğilimindedir.
Fiyat çok çeşitli faktörlere bağlı olarak hareket edebilir. Jeopolitik istikrarsızlık veya derin bir resesyon korkusu, güvenli liman statüsü nedeniyle Altın fiyatının hızla yükselmesine neden olabilir. Getirisiz bir varlık olarak Altın, düşük faiz oranlarıyla yükselme eğilimindeyken, yüksek para maliyeti genellikle sarı metali aşağı çeker. Yine de çoğu hareket, emtia dolar cinsinden fiyatlandırıldığı için (XAU/USD) ABD Dolarının (USD) nasıl davrandığına bağlıdır. Güçlü bir Dolar Altın fiyatını baskılama eğilimindeyken, zayıf bir Doların Altın fiyatlarını yukarı çekmesi muhtemeldir.
Bu sayfalarda yer alan bilgiler, risk ve belirsizlikler içeren ileriye dönük ifadeler içermektedir. Bu sayfada profili verilen piyasalar ve araçlar yalnızca bilgilendirme amaçlıdır ve hiçbir şekilde bu varlıkların satın alınması veya satılması için bir tavsiye olarak algılanmamalıdır. Herhangi bir yatırım kararı vermeden önce kendi kapsamlı araştırmanızı yapmalısınız. FXStreet, bu bilgilerin hata, yanlışlık veya maddi yanlış beyanlar içermediğini hiçbir şekilde garanti etmez. Ayrıca, bu bilgilerin zamanında olduğunu garanti etmez. Açık Piyasalara yatırım yapmak, yatırımınızın tamamını veya bir kısmını kaybetmenin yanı sıra duygusal sıkıntı da dahil olmak üzere büyük bir risk içerir. Anaparanın tamamen kaybedilmesi de dahil olmak üzere yatırımla ilgili tüm riskler, kayıplar ve maliyetler sizin sorumluluğunuzdadır. Bu makalede ifade edilen görüş ve fikirler yazarlara aittir ve FXStreet'in veya reklamverenlerinin resmi politikasını veya konumunu yansıtmak zorunda değildir.