Altın, petrol kaynaklı enflasyon ve ABD-İran gerilimlerinin etkisiyle bir aylık dip seviyelerde seyrediyor
|otomati̇k tercümeMakalenin Orijinalini Görün- Ons Altın, ABD Merkez Bankası para politikası açıklaması öncesinde bir aylık dip seviyeler yakınlarında tutunuyor.
- Uzun süre yüksek kalması beklenen faiz oranları ve yükselen getiriler, getirisi olmayan metal üzerinde baskı oluşturuyor.
- XAU/USD, 4 saatlik grafikte önemli SMA'ların altında işlem görüyor ve momentum göstergeleri kalıcı aşağı yönlü baskıya işaret ediyor.
Ons Altın (XAU/USD), Çarşamba günü ABD Merkez Bankası'nın (Fed) Amerikan seansında saat 18:00 GMT'de yapacağı para politikası açıklaması öncesinde bir aylık dip seviyeler yakınlarında gerileyerek aşağı yönlü seyrediyor. Bu satırların yazıldığı sırada, XAU/USD yaklaşık 4.523 dolar civarında işlem görüyor ve haftalık bazda yaklaşık %4 düşüş kaydetti.
Orta Doğu'daki devam eden gerilimlere bağlı olarak yükselen Petrol fiyatlarından kaynaklanan artan enflasyon riskleri arasında, uzun süre yüksek kalması beklenen faiz oranları fiyat hareketlerini domine etmeye devam ediyor; yükselen ABD Hazine tahvili getirileri ise getirisi olmayan metal talebi üzerinde baskı oluşturuyor.
Fed'in borçlanma maliyetlerini %3,50-%3,75 aralığında üçüncü toplantıda da değiştirmemesi geniş çapta bekleniyor. Sonuç büyük ölçüde fiyatlanmış durumda olup, piyasanın odağı Fed Başkanı Jerome Powell'ın rehberliğinde ve politika yapıcıların yenilenen enflasyon baskısının etkisini nasıl değerlendireceğinde.
Bu yıl için faiz indirimi beklentileri büyük ölçüde fiyatlanmamış olsa da, CME FedWatch Aracı'na göre piyasalar, politika yapıcıların inatçı enflasyon ile büyüme ve istihdam üzerindeki aşağı yönlü riskler arasındaki dengeyi yönetirken Fed'in nokta grafiğinde öngörülen bir faiz indiriminin gerçekleşip gerçekleşmeyeceğine odaklanmaya devam ediyor.
Ons Altın'daki bir sonraki yön hareketi muhtemelen Powell'ın tutumuna ve piyasanın politika görünümünü nasıl yorumladığına bağlı olacak. Enflasyona yönelik yukarı yönlü riskleri vurgulayan şahin bir duruş, getirileri yükseltebilir ve metalin aşağı yönlü hareketini uzatabilir. Buna karşılık, politika yapıcıların bu yılın ilerleyen dönemlerinde faiz indirimlerine açık olduklarına dair herhangi bir işaret, Ons Altın'a bir miktar rahatlama sağlayabilir.
Ancak, ABD-İran savaşı kısa vadede çözüm belirtisi göstermediğinden, görüşmelerin tıkanması ve Hürmüz Boğazı'ndan tedarikin çift blokaj altında ciddi şekilde kesintiye uğraması nedeniyle Petrol fiyatlarının yüksek kalması, anlamlı bir toparlanmanın sınırlı kalmasına neden olabilir.
Jeopolitik cephede, Reuters'ın bir haberine göre Beyaz Saray yetkilisi, ABD Başkanı Donald Trump ve petrol şirketlerinin gerekirse İran ambargosunun uzun süre devam etmesi için adımları görüştüğünü belirtti.
Trump ayrıca Truth Social'da "İran işini toparlayamıyor. Nükleer olmayan bir anlaşmayı nasıl imzalayacaklarını bilmiyorlar. Yakında akıllanmaları iyi olur" diye yazdı. Bu açıklamalar, ABD yetkililerinin İran'ın savaşı sona erdirme ve Hürmüz Boğazı'nı yeniden açma teklifine şüpheyle yaklaşmasının ardından geldi; nükleer görüşmeler ise erteleniyor. Devam eden belirsizlik, güvenli liman talebini ABD Doları (USD) lehine destekleyerek XAU/USD üzerinde ek baskı oluşturuyor.
Teknik analiz: XAU/USD, SMA kümesi altında zorlanıyor ve satıcılar kontrolü elinde tutuyor
4 saatlik grafikte, XAU/USD yaklaşık 4.698 ile 4.742 dolar arasında kümelenmiş 200 dönemlik, 50 dönemlik ve 100 dönemlik Basit Hareketli Ortalamaların (SMA) oldukça altında kalarak düşüş trendini sürdürüyor.
Bu yapı, piyasanın yoğun bir arz bandının altında işlem gördüğünü gösterirken, 31 civarında seyreden 14 dönemlik Göreceli Güç Endeksi (RSI) aşırı satım koşullarının ortaya çıktığına işaret ediyor ve negatif Hareketli Ortalama Yakınsama Sapması (MACD) okumaları kalıcı aşağı yönlü momentumu destekliyor.
Yukarı yönde, ilk direnç yaklaşık 4.698 dolardaki 200 dönemlik SMA ile uyumlu olup, ardından 4.711 dolardaki 50 dönemlik SMA ve 4.742 dolardaki 100 dönemlik SMA geliyor; bu seviyeler birlikte mevcut düşüş baskısını hafifletmek için alıcıların geri kazanması gereken katmanlı bir tavan oluşturuyor.
Aşağı yönde, acil destek 4.550-4.500 dolar bölgesinde yer alıyor. Bu bölgenin altında kalıcı bir kırılma, metalin daha derin kayıplara maruz kalmasına yol açabilir.
(Bu hikayenin teknik analizi bir yapay zeka aracı yardımıyla yazılmıştır.)
Fed - Sıkça Sorulan Sorular (SSS)
ABD'de para politikası Federal Rezerv (Fed) tarafından şekillendirilmektedir. Fed'in iki görevi vardır: fiyat istikrarını sağlamak ve tam istihdamı teşvik etmek. Bu hedeflere ulaşmak için kullandığı başlıca araç faiz oranlarını ayarlamaktır. Fiyatlar çok hızlı arttığında ve enflasyon Fed'in %2'lik hedefinin üzerine çıktığında, faiz oranlarını yükselterek ekonomi genelinde borçlanma maliyetlerini artırır. Bu da ABD'yi uluslararası yatırımcılar için paralarını park etmek için daha cazip bir yer haline getirdiğinden dolayı daha güçlü bir ABD Doları (USD) ile sonuçlanır. Enflasyon %2'nin altına düştüğünde ya da işsizlik oranı çok yüksek olduğunda, Fed borçlanmayı teşvik etmek için faiz oranlarını düşürebilir ve bu da Dolar üzerinde baskı yaratır.
Federal Rezerv (Fed), Federal Açık Piyasa Komitesi'nin (FOMC) ekonomik koşulları değerlendirdiği ve para politikası kararlarını aldığı yılda sekiz politika toplantısı düzenlemektedir. FOMC'ye on iki Fed yetkilisi katılır - Yönetim Kurulu'nun yedi üyesi, New York Federal Rezerv Bankası başkanı ve dönüşümlü olarak bir yıllık dönemler halinde görev yapan diğer on bir bölgesel Rezerv Bankası başkanından dördü.
Aşırı durumlarda, Federal Rezerv Niceliksel Gevşeme (QE) adı verilen bir politikaya başvurabilir. QE, Fed'in sıkışmış bir finansal sistemdeki kredi akışını önemli ölçüde arttırdığı bir süreçtir. Krizler sırasında veya enflasyonun aşırı düşük olduğu durumlarda kullanılan standart dışı bir politika önlemidir. Fed'in 2008'deki Büyük Finansal Kriz sırasında tercih ettiği silahtı. Fed'in daha fazla Dolar basmasını ve bunları finansal kurumlardan yüksek dereceli tahvil satın almak için kullanmasını içerir. QE genellikle ABD Dolarını zayıflatır.
Niceliksel Sıkılaşma (QT), Federal Rezerv'in finansal kuruluşlardan tahvil satın almayı durdurduğu ve vadesi gelen tahvillerin anaparasını yeni tahvil satın almak için yeniden yatırmadığı QE'nin ters işlemidir. Genellikle ABD Dolarının değeri için olumludur.
Bu sayfalarda yer alan bilgiler, risk ve belirsizlikler içeren ileriye dönük ifadeler içermektedir. Bu sayfada profili verilen piyasalar ve araçlar yalnızca bilgilendirme amaçlıdır ve hiçbir şekilde bu varlıkların satın alınması veya satılması için bir tavsiye olarak algılanmamalıdır. Herhangi bir yatırım kararı vermeden önce kendi kapsamlı araştırmanızı yapmalısınız. FXStreet, bu bilgilerin hata, yanlışlık veya maddi yanlış beyanlar içermediğini hiçbir şekilde garanti etmez. Ayrıca, bu bilgilerin zamanında olduğunu garanti etmez. Açık Piyasalara yatırım yapmak, yatırımınızın tamamını veya bir kısmını kaybetmenin yanı sıra duygusal sıkıntı da dahil olmak üzere büyük bir risk içerir. Anaparanın tamamen kaybedilmesi de dahil olmak üzere yatırımla ilgili tüm riskler, kayıplar ve maliyetler sizin sorumluluğunuzdadır. Bu makalede ifade edilen görüş ve fikirler yazarlara aittir ve FXStreet'in veya reklamverenlerinin resmi politikasını veya konumunu yansıtmak zorunda değildir.