Altın, Fed görünümü ve Orta Doğu risklerini değerlendiren yatırımcılarla sert düşüşün ardından stabil seyrediyor
|otomati̇k tercümeMakalenin Orijinalini Görün- Altın, pazartesi günü yedi haftanın en düşük seviyesine dokunduktan sonra bir miktar alıcı çekiyor.
- Yüksek ABD Hazine tahvil getirileri ve sıkılaşmacı Fed beklentileri yükselişi sınırlı tutuyor.
- Günlük teknik görünüm düşüş eğilimini koruyor; RSI aşırı satım bölgesine yaklaşıyor.
Altın (XAU/USD), haftanın başında yaşadığı keskin satış dalgasının ardından salı günü istikrar kazanıyor. Daha geniş anlatı, Federal Rezerv'in (Fed) daha fazla faiz artırımı beklentilerine bağlı kalmaya devam ettiğinden, bu hareketin teknik bir toparlanma olduğu görülüyor. Bu satırların yazıldığı sırada XAU/USD yaklaşık 4.152$ seviyesinde işlem görüyor ve gün içinde %0,90 artıda bulunuyor.
Değerli metal, pazartesi günü yaklaşık %4 değer kaybederek 4.110$ seviyesine kadar geriledi ve 5 Ağustos'tan bu yana en düşük seviyesini gördü. Düşüş, ABD Hazine tahvil getirilerinin yeni çok yıllık zirvelere yükselmesiyle geldi ve getiri sağlamayan metalin elde tutulmasının fırsat maliyetini artırdı.
Gösterge niteliğindeki 10 yıllık ABD Hazine tahvil getirisi, pazartesi günkü %5,27'lik zirvesinin biraz altında, %5,24 civarında seyrediyor; bu seviye 2007'den bu yana en yüksek düzey. Son tahvil satış dalgası, ABD-İran'ın Hürmüz Boğazı üzerindeki karşı karşıya gelmesinin Petrol fiyatlarını yüksek tutmasıyla artan enflasyon endişeleri tarafından büyük ölçüde yönlendirildi.
Son gelişmelerde, İran Dışişleri Bakanı Abbas Arakçi, Tahran'ın New York'ta Katarlı arabulucular aracılığıyla Amerika Birleşik Devletleri ile dolaylı görüşmeler yaptığını söyledi. İran, Hürmüz Boğazı'nı yeniden açma önerisine Washington'dan gelecek resmi yanıtı bekliyor.
Bu arada, ABD Başkanı Donald Trump, Axios ve CNN'in yönetiminin İran'a yaptırım hafifletmesi ve dondurulmuş fonlara erişim teklif ettiğine ilişkin haberlerini yalanladı. Trump, Washington'un savaşı sona erdirmek için Tahran'a "hiçbir şey" teklif etmediğini söyledi.
Her iki taraf da kilit konularda birbirinden uzak kalmaya devam ederken, Tahran koşullarını yumuşatmayacağını vurguladı. Çatışma zaten sekizinci ayına girerken, ilerleme kaydedilememesi Hürmüz Boğazı çevresindeki aksaklıkların daha uzun süre devam edebileceğine işaret ediyor.
Bu zemin karşısında yatırımcılar, Fed'in bu ayın başlarında yaptığı 25 baz puanlık (bps) artışın ardından faiz oranlarını artırmaya devam etmesini bekliyor. CME FedWatch aracına göre piyasalar, ekim ayında bir faiz artırımı daha yapılma olasılığını yaklaşık %72 olarak fiyatlıyor.
ABD Doları, sıkılaşmacı Fed görünümüyle güçlü bir şekilde desteklenmeye devam ediyor. Altı önemli para birimi sepeti karşısında Dolar'ın değerini takip eden ABD Dolar Endeksi (DXY), yaklaşık 101,40 civarında, iki ayın en yüksek seviyelerine yakın işlem görüyor. Güçlü ABD Doları, diğer para birimlerini kullanan alıcılar için Altın'ı daha pahalı hale getiriyor.
Yatırımcılar şimdi, salı günü başlayacak yoğun veri haftasına hazırlanıyor; gündemde eylül ayına ilişkin ABD Conference Board Tüketici Güveni Endeksi ve ağustos ayına ilişkin JOLTS Açık İş Pozisyonları verileri yer alıyor. Birkaç Fed politika yapıcısının da konuşma yapması planlanıyor. Hafta ilerledikçe dikkatler Kişisel Tüketim Harcamaları (PCE) Fiyat Endeksi, ISM İmalat Satın Alma Yöneticileri Endeksi (PMI) ve Tarım Dışı İstihdam (NFP) raporuna çevrilecek.
Teknik Analiz: RSI aşırı satım bölgesine yaklaşırken ayılar kontrolü elinde tutuyor
Günlük grafikte, XAU/USD yakın vadede aşağı yönlü görünümünü koruyor; spot fiyat Bollinger Bantlarının alt, orta ve üst çizgilerinin altında kaldığı için baskı altında seyrediyor.
Momentum göstergeleri aşağı yönlü riski güçlendiriyor: 37 seviyesindeki 14 dönemlik Göreceli Güç Endeksi (RSI) aşırı satım bölgesinin hemen üzerinde seyrediyor ve Hareketli Ortalama Yakınsama Iraksama (MACD) göstergesi, nispeten mütevazı 18 seviyesindeki Ortalama Yön Endeksi (ADX) okumasına rağmen, zayıf bir trende işaret ederek negatif bölgede sağlam şekilde kalıyor; bu da kalıcı satış baskısına işaret ediyor.
Yukarı tarafta, ilk direnç 4.157 $ civarındaki Bollinger alt bandında görülüyor; bunu Bollinger basit hareketli ortalama (SMA) orta bandı olan 4.325 $ ve ardından 4.494 $ seviyesindeki üst bant izliyor. Mevcut aşağı yönlü eğilimin hafiflemesi için bu bölgenin yeniden aşılması gerekecek.
Aşağı tarafta ise 4.100 $ ve 4.000 $ yatay destek seviyelerinde altta yatan talep görülüyor; bu seviyelerin altında sürdürülebilir bir kırılma, daha derin bir düzeltme hareketinin kapısını açarken, bu tabanların üzerinde kalınması yakınlardaki Bollinger bariyerlerine doğru kısa vadeli kısa pozisyon kapatma girişimlerine izin verebilir.
(Bu haberin teknik analizi bir yapay zeka aracının yardımıyla yazılmıştır. Daha fazla bilgi edinin.)
Enflasyon - Sıkça Sorulan Sorular (SSS)
Enflasyon, temsili bir mal ve hizmet sepetinin fiyatındaki artışı ölçer. Manşet enflasyon genellikle aylık (MoM) ve yıllık (YoY) bazda yüzde değişim olarak ifade edilir. Çekirdek enflasyon, jeopolitik ve mevsimsel faktörler nedeniyle dalgalanabilen gıda ve yakıt gibi daha değişken unsurları hariç tutar. Çekirdek enflasyon ekonomistlerin odaklandığı rakamdır ve enflasyonu yönetilebilir bir seviyede, genellikle %2 civarında tutmakla yükümlü olan merkez bankaları tarafından hedeflenen seviyedir.
Tüketici Fiyat Endeksi (TÜFE), bir dönem boyunca bir mal ve hizmet sepetinin fiyatlarındaki değişimi ölçer. Genellikle aylık (MoM) ve yıllık (YoY) bazda yüzde değişim olarak ifade edilir. Çekirdek TÜFE, değişken gıda ve yakıt girdilerini hariç tuttuğu için merkez bankaları tarafından hedeflenen rakamdır. Çekirdek TÜFE %2'nin üzerine çıktığında genellikle daha yüksek faiz oranlarıyla sonuçlanırken, %2'nin altına düştüğünde bunun tam tersi olur. Daha yüksek faiz oranları bir para birimi için olumlu olduğundan, daha yüksek enflasyon genellikle daha güçlü bir para birimi ile sonuçlanır. Enflasyon düştüğünde ise tam tersi geçerlidir.
Her ne kadar sezgisel görünse de, bir ülkedeki yüksek enflasyon para biriminin değerini yükseltirken, düşük enflasyon için bunun tam tersi geçerlidir. Bunun nedeni, merkez bankasının normalde yüksek enflasyonla mücadele etmek için faiz oranlarını yükseltecek olması ve bunun da paralarını park edecek kazançlı bir yer arayan yatırımcılardan daha fazla küresel sermaye girişi çekmesidir.
Eskiden Altın, değerini koruduğu için yüksek enflasyon dönemlerinde yatırımcıların yöneldiği bir varlıktı ve yatırımcılar aşırı piyasa kargaşası dönemlerinde güvenli liman özelliği nedeniyle Altın almaya devam etse de çoğu zaman durum böyle değildir. Bunun nedeni, enflasyon yüksek olduğunda merkez bankalarının bununla mücadele etmek için faiz oranlarını artıracak olmasıdır. Daha yüksek faiz oranları Altın için olumsuzdur çünkü faiz getiren bir varlığa karşı Altın tutmanın veya parayı nakit mevduat hesabına yatırmanın fırsat maliyetini artırır. Diğer taraftan, düşük enflasyon faiz oranlarını düşürerek parlak metali daha uygun bir yatırım alternatifi haline getirdiğinden dolayı Altın için olumlu olma eğilimindedir.
Bu sayfalarda yer alan bilgiler, risk ve belirsizlikler içeren ileriye dönük ifadeler içermektedir. Bu sayfada profili verilen piyasalar ve araçlar yalnızca bilgilendirme amaçlıdır ve hiçbir şekilde bu varlıkların satın alınması veya satılması için bir tavsiye olarak algılanmamalıdır. Herhangi bir yatırım kararı vermeden önce kendi kapsamlı araştırmanızı yapmalısınız. FXStreet, bu bilgilerin hata, yanlışlık veya maddi yanlış beyanlar içermediğini hiçbir şekilde garanti etmez. Ayrıca, bu bilgilerin zamanında olduğunu garanti etmez. Açık Piyasalara yatırım yapmak, yatırımınızın tamamını veya bir kısmını kaybetmenin yanı sıra duygusal sıkıntı da dahil olmak üzere büyük bir risk içerir. Anaparanın tamamen kaybedilmesi de dahil olmak üzere yatırımla ilgili tüm riskler, kayıplar ve maliyetler sizin sorumluluğunuzdadır. Bu makalede ifade edilen görüş ve fikirler yazarlara aittir ve FXStreet'in veya reklamverenlerinin resmi politikasını veya konumunu yansıtmak zorunda değildir.