Altın aylık dip seviyesine yaklaşıyor, Fed faiz artırımı beklentileri arasında 4.000$ altında kırılgan görünüyor
|otomati̇k tercümeMakalenin Orijinalini Görün- Altın, önceki günkü sert kayıplarını artırıyor ve aylık en düşük seviyeye yeniden yaklaşarak geriliyor.
- Petrol kaynaklı enflasyon korkuları Fed faiz artırımı beklentilerini güçlendiriyor ve değerli metal üzerinde baskı oluşturuyor.
- Gerileyen ABD tahvil getirileri USD üzerinde ağır baskı yaratıyor, ancak külçe altını desteklemekte başarısız oluyor.
Ons Altın (XAU/USD), sıkılaşmacı ABD Merkez Bankası (Fed) beklentileri arasında cuma günkü Avrupa seansına girerken 4.000$ psikolojik seviyesinin altında işlem görerek üst üste ikinci gün de ağır satış baskısı altında kalmaya devam ediyor. Perşembe günü açıklanan ABD makro verileri, dirençli ekonomik büyümeye ve kalıcı fiyat baskılarına işaret ederek Aralık ayında Fed'in yakın vadede faiz artıracağı yönündeki beklentileri güçlendirdi. Bunun da getirisi olmayan külçe altını zayıflattığı ve daha fazla değer kaybı tezini desteklediği görülüyor.
Üçüncü çeyreğe ilişkin ön Gayri Safi Yurtiçi Hasıla (GSYH) tahmini, ABD ekonomik büyümesinin yıllıklandırılmış bazda %3,4'e hızlandığını, bunun önceki çeyrekteki %2,2'nin üzerinde olduğunu ve %3,2'lik konsensüs tahminini aştığını gösterdi. Buna ek olarak, ABD Ticaret Bakanlığı Kişisel Tüketim Harcamaları (PCE) Fiyat Endeksi'nin eylül ayında %0,5 arttığını ve bir yıl öncesine göre %3,6 yükseldiğini bildirdi. Ayrıca, volatil gıda ve enerji fiyatlarını hariç tutan çekirdek gösterge aylık bazda %0,3 ve yıllık bazda %3,1 arttı. Bu durum, yüksek ABD tahvil getirilerinden kaynaklanan enflasyon endişelerine ek olarak geliyor ve Fed'in daha fazla politika sıkılaştırmasına yönelik beklentileri destekliyor.
Bu arada, zayıf teknoloji şirketi kazançlarının artan yapay zeka harcamalarının yeterli getiriyi sağlayamayacağına dair endişeleri artırmasının ardından yatırımcıların güvenli liman devlet tahvillerine yönelmesiyle ABD Hazine tahvil getirileri sert düştü. Ayrıca, Orta Doğu'daki çatışmaları sona erdirmek için diplomatik bir çözüme dair yeniden canlanan umutlar, güvenli liman ABD Doları'nı (USD) üst üste üçüncü gün aşağı çekti, ancak bu durum altın çevresindeki düşüş baskısını hafifletmekte pek etkili olmadı. Son gelişmelerde, ABD Başkan Yardımcısı JD Vance, barış müzakerelerini yeniden başlatmak amacıyla İran Yüksek Ulusal Güvenlik Konseyi sekreteri Mohsen Rezaei'ye doğrudan bir mektup gönderdi. Ayrıca Katar, İran'a ABD ve İsrail ile savaşı sona erdirmeye yönelik yeni bir taslak anlaşma sundu.
Ancak yatırımcılar, Yemen'deki İran destekli Husi grubu ile Suudi Arabistan arasındaki tırmanan düşmanlıklar nedeniyle temkinli kalmaya devam ediyor. Ayrıca, ABD ara seçimlerinin ardından saldırıları yeniden başlatma yönündeki ABD ve İsrail tehditleri jeopolitik risk primini güçlü biçimde gündemde tutuyor. Bu arada, İran donanması perşembe günü dört petrol tankerinin Hürmüz Boğazı'nda deniz mayınlarına çarptığını iddia ederek arz kesintisi endişelerini artırdı ve petrol fiyatlarını destekledi. Bu da USD'de dip alımlarının ortaya çıkması için gerekçeyi güçlendiriyor; bu da altın için en az dirençli yolun aşağı yönlü olduğunu ve herhangi bir toparlanmanın muhtemelen satışla karşılanacağını gösteriyor. Bununla birlikte, XAU/USD paritesi aylık bazda yaklaşık %3,5'lik bir kayıp kaydetme yolunda ilerliyor.
XAU/USD 4 saatlik grafik
Teknik Analiz
Kıymetli metal, iyi tanımlanmış aşağı yönlü paralel kanal içinde düşüşünü sürdürüyor ve yakın vadeli negatif eğilimini koruyor. Buna ek olarak, emtia 4 saatlik grafikte 100 dönemlik Üstel Hareketli Ortalama'nın (EMA) altında işlem görüyor; bu da düşüş yapısını güçlendiriyor ve yukarıda dinamik direnç olarak hareket etmesi gerekiyor. Bu arada, momentum göstergeleri de negatif tonu daha da doğruluyor; Göreceli Güç Endeksi (RSI) 35 civarında seyrediyor ve Hareketli Ortalama Yakınsama Sapması (MACD) çizgisi negatif bölgede bulunuyor. Bu da satış baskısının baskın kalmaya devam ettiğini, toparlanmaların ise yakın direnç tarafından sınırlanmasının muhtemel olduğunu gösteriyor.
Aşağı yönde, önceki aylık dip seviyesinin, yaklaşık 3.975$'ın altındaki zayıflık, alçalan paralel kanalın alt sınırıyla işaretlenen bir sonraki önemli desteği, yaklaşık 3.946$'ı ortaya çıkaracaktır. Bu tabanın altına kararlı bir kırılma, aşağı yönlü yatırımcılar için yeni bir tetikleyici olarak görülecek ve önümüzdeki seanslarda daha derin kayıpların önünü açacaktır.
Yukarı yönde ise, herhangi bir toparlanma girişiminin ilk direnç olarak 4.025$-4.030$ yatay bölgesiyle karşılaşması daha olası; bunun üzerinde kısa pozisyon kapatma dalgası Altın'ı 100 dönemlik EMA'nın bulunduğu yaklaşık 4.093$ seviyesine taşıyabilir, kanalın üst sınırındaki yaklaşık 4.126$ seviyesinden önce, düşüş baskısını hafifletmek için geri alınması gereken daha geniş bir arz bölgesi oluşturuyor.
(Bu haberin teknik analizi bir yapay zeka aracının yardımıyla yazılmıştır. Daha fazla bilgi edinin.)
Faiz Oranları - Sıkça Sorulan Sorular (SSS)
Faiz oranları, finansal kuruluşlar tarafından borçlulara verilen krediler üzerinden tahsil edilir ve tasarruf sahipleri ile mevduat sahiplerine faiz olarak ödenir. Merkez bankaları tarafından ekonomideki değişikliklere göre belirlenen baz borç verme oranlarından etkilenirler. Merkez bankalarının normalde fiyat istikrarını sağlama görevi vardır ve bu da çoğu durumda %2 civarında bir çekirdek enflasyon oranını hedeflemek anlamına gelir. Enflasyon hedefin altına düşerse, merkez bankası kredileri canlandırmak ve ekonomiyi canlandırmak amacıyla temel borç verme oranlarını düşürebilir. Enflasyonun %2'nin önemli ölçüde üzerine çıkması durumunda ise merkez bankası enflasyonu düşürmek amacıyla temel borç verme faiz oranlarını yükseltir.
Daha yüksek faiz oranları genellikle bir ülkenin para birimini güçlendirmeye yardımcı olur, çünkü küresel yatırımcıların paralarını park etmeleri için daha cazip bir yer haline getirir.
Yüksek faiz oranları, faiz getiren bir varlığa yatırım yapmak ya da bankaya nakit yatırmak yerine Altın tutmanın fırsat maliyetini artırdığı için genel olarak Altın fiyatı üzerinde baskı yaratır. Faiz oranlarının yüksek olması genellikle ABD Dolarının (USD) fiyatını yükseltir ve Altın Dolar cinsinden fiyatlandırıldığı için bu durum Altın fiyatını düşürücü etki yapar.
“Fed fonları faiz oranı, ABD bankalarının birbirlerine borç verdikleri gecelik faiz oranıdır. Federal Rezerv tarafından FOMC toplantılarında belirlenen ve sıkça alıntılanan manşet faiz oranıdır. Bir aralık olarak belirlenir, örneğin %4.75-%5.00, ancak üst sınır (bu durumda %5.00) kote edilen rakamdır. Gelecekteki Fed fonları oranına ilişkin piyasa beklentileri, birçok finansal piyasanın gelecekteki Federal Rezerv para politikası kararları beklentisiyle nasıl davranacağını şekillendiren CME FedWatch aracı tarafından takip edilmektedir.”
Bu sayfalarda yer alan bilgiler, risk ve belirsizlikler içeren ileriye dönük ifadeler içermektedir. Bu sayfada profili verilen piyasalar ve araçlar yalnızca bilgilendirme amaçlıdır ve hiçbir şekilde bu varlıkların satın alınması veya satılması için bir tavsiye olarak algılanmamalıdır. Herhangi bir yatırım kararı vermeden önce kendi kapsamlı araştırmanızı yapmalısınız. FXStreet, bu bilgilerin hata, yanlışlık veya maddi yanlış beyanlar içermediğini hiçbir şekilde garanti etmez. Ayrıca, bu bilgilerin zamanında olduğunu garanti etmez. Açık Piyasalara yatırım yapmak, yatırımınızın tamamını veya bir kısmını kaybetmenin yanı sıra duygusal sıkıntı da dahil olmak üzere büyük bir risk içerir. Anaparanın tamamen kaybedilmesi de dahil olmak üzere yatırımla ilgili tüm riskler, kayıplar ve maliyetler sizin sorumluluğunuzdadır. Bu makalede ifade edilen görüş ve fikirler yazarlara aittir ve FXStreet'in veya reklamverenlerinin resmi politikasını veya konumunu yansıtmak zorunda değildir.