Altın dört haftanın en düşük seviyesinden sıçradı; Fed faiz artırımı beklentileri arasında 4.300$ civarında kırılgan kalmaya devam ediyor
|otomati̇k tercümeMakalenin Orijinalini Görün- Altın, petrol kaynaklı enflasyon risklerinin Fed'in faiz artırımı beklentilerini yeniden teyit etmesiyle bir miktar takip satışları çekiyor.
- Artan ABD-İran gerilimi güvenli liman USD'ye fayda sağlıyor ve emtia üzerinde ek baskı yaratıyor.
- Piyasanın odağı cuma günü açıklanacak kritik ABD NFP raporuna sıkı sıkıya bağlı kalmaya devam ediyor.
Ons Altın fiyatı (XAU/USD), çarşamba günü Asya seansı sırasında dokunduğu yaklaşık dört haftanın en düşük seviyesinden hafifçe toparlanıyor ve son olarak 4.300$ seviyesinin hemen üzerinde işlem görüyor; gün içinde hâlâ %0,50'nin üzerinde düşüşte. Tırmanan Orta Doğu çatışması, ham petrol fiyatlarını 24 Temmuz'dan bu yana yeni bir zirveye taşıyarak enflasyon endişelerini körükledi ve ABD Merkez Bankası'nın (Fed) faiz artırımı beklentilerini yeniden teyit etti. Buna ek olarak, bazı takip eden ABD Doları (USD) alımlarının külçe altın üzerinde aşağı yönlü baskı oluşturduğu görülüyor ve yükselişi sınırlamalı.
ABD ile İran arasındaki gerilim, pazar günü Hürmüz Boğazı'ndaki Larak Adası yakınlarında İran'a ait roket rampalarına yönelik bir ABD saldırısının ardından yeniden alevlendi. Bu, temmuz sonundan bu yana ilk ABD saldırısı oldu ve İran'ın bölgedeki ABD bağlantılı hedeflere karşı misilleme yapmasına yol açtı. Buna ek olarak, Merkez Komutanlığı (CENTCOM) salı günü ABD güçlerinin Devrim Muhafızları (IRGC) hedeflerini vurduğunu söyledi. Buna karşılık İran, çatışmayı tırmandırdı ve çarşamba günü Bahreyn, Kuveyt ve Ürdün'deki Amerikan çıkarlarına ağır balistik füze ve drone saldırıları düzenledi. Bu durum jeopolitik risk primini gündemde tutarak ham petrol fiyatlarını ve güvenli liman Doları destekliyor.
Bu arada yatırımcılar, yükselen enerji fiyatlarının enflasyonist baskıları yeniden canlandıracağından ve ABD Fed dahil büyük merkez bankalarını daha şahin bir duruş benimsemeye zorlayacağından endişe ediyor. Buna ek olarak, Fed Başkanı Kevin Warsh'ın cuma günü Jackson Hole Sempozyumu'nda yaptığı açıklamalar, eylül ayında faiz artırımı beklentilerini beslemeye devam ediyor. Ayrıca, mali borca ilişkin endişeler küresel tahvil piyasasında derinleşen bir satış dalgasına yol açarak gösterge niteliğindeki 10 yıllık ABD Hazine tahvilinin getirisini Ocak 2025'ten bu yana en yüksek seviyesine taşıdı. Bu da faiz getirisi olmayan Altın'dan uzaklaşan akışları sürdürmeye devam eden bir başka faktör olarak görülüyor ve kısa vadede daha fazla değer kaybı hareketi için argümanı destekliyor.
ABD 10 yıllık tahvil getirilerinin %5'e doğru ilerlediği görülüyor
Societe Generale'in faiz stratejistleri, son satış dalgasının ABD eğrisini uzun vadeli getirilerde daha fazla yukarı yönlü harekete karşı kırılgan bıraktığı konusunda uyarıyor ve "bu hızla, ABD 10 yıllıkları %5'e doğru ilerliyor" notunu düşüyor. Stratejistler bu hareketi, piyasanın politika beklentileri daha fazla Fed sıkılaştırmasına doğru eğimli kalırken ne kadar ek vade primi talep edeceğini giderek daha fazla test eden süregelen bir bear steepening sürecinin parçası olarak değerlendiriyor.
Ancak yatırımcılar, cuma günü açıklanacak ve yakından izlenen ABD aylık istihdam verileri, yaygın adıyla Tarım Dışı İstihdam (NFP) raporunu beklemeyi tercih edebilir. Kritik işgücü piyasası verileri, Fed'in gelecekteki politika görünümüne ilişkin daha fazla ipucu için izlenecek ve bu da USD fiyat dinamiklerini etkileyecek ve değerli metale yeni bir ivme kazandıracaktır. Bu arada, yukarıda bahsedilen temel zemin, düşüş hareketi ihtimalleri lehine eğilmiş görünüyor ve Altın fiyatı için en az direnç yolunun aşağı yönde kaldığını gösteriyor. Bu nedenle, herhangi bir toparlanma girişimi hâlâ satış fırsatı olarak görülebilir ve hızla sönme riski taşıyor.
XAU/USD günlük grafik
Teknik Analiz
Gün içi bazda, Temmuz ayında görülen yılbaşından bu yana en düşük seviyeden son toparlanmanın %50 geri çekilme seviyesinin altına inilmesi, XAU/USD satıcıları için önemli bir tetikleyici olarak görülebilir. Ayrıca, Hareketli Ortalama Yakınsama Sapması (MACD) derin negatif bölgede ve sıfır çizgisinin altında yer alırken, Göreceli Güç Endeksi (RSI) 44 civarında seyrediyor ve zayıflayan yükseliş momentumuna işaret ediyor. Ancak, daha fazla kaybı desteklemek için yaklaşık 4.276$ seviyesindeki 200 günlük Üstel Hareketli Ortalama'nın (EMA) altında bazı takip satışları gerekiyor.
Söz konusu desteği, yaklaşık 4.236$ seviyesindeki %61,8 Fibonacci geri çekilme seviyesi izliyor; bu seviyenin kırılması halinde yaklaşık 4.111$ yakınındaki %78,6 geri çekilme seviyesi ve yaklaşık 3.952$ civarındaki önceki salınım dip bölgesi açığa çıkacak. Yukarı yönde ise, ilk direnç yaklaşık 4.324$ yakınındaki %50,0 geri çekilme seviyesinde ortaya çıkıyor; bunu yaklaşık 4.412$ civarındaki %38,2 geri çekilme seviyesinde daha sıkı bir engel izlerken, daha yukarıda yaklaşık 4.521$ yakınındaki %23,6 seviyesinde daha güçlü bir bariyer bulunuyor.
(Bu haberin teknik analizi bir yapay zeka aracının yardımıyla yazılmıştır. Daha fazla bilgi edinin.)
Faiz Oranları - Sıkça Sorulan Sorular (SSS)
Faiz oranları, finansal kuruluşlar tarafından borçlulara verilen krediler üzerinden tahsil edilir ve tasarruf sahipleri ile mevduat sahiplerine faiz olarak ödenir. Merkez bankaları tarafından ekonomideki değişikliklere göre belirlenen baz borç verme oranlarından etkilenirler. Merkez bankalarının normalde fiyat istikrarını sağlama görevi vardır ve bu da çoğu durumda %2 civarında bir çekirdek enflasyon oranını hedeflemek anlamına gelir. Enflasyon hedefin altına düşerse, merkez bankası kredileri canlandırmak ve ekonomiyi canlandırmak amacıyla temel borç verme oranlarını düşürebilir. Enflasyonun %2'nin önemli ölçüde üzerine çıkması durumunda ise merkez bankası enflasyonu düşürmek amacıyla temel borç verme faiz oranlarını yükseltir.
Daha yüksek faiz oranları genellikle bir ülkenin para birimini güçlendirmeye yardımcı olur, çünkü küresel yatırımcıların paralarını park etmeleri için daha cazip bir yer haline getirir.
Yüksek faiz oranları, faiz getiren bir varlığa yatırım yapmak ya da bankaya nakit yatırmak yerine Altın tutmanın fırsat maliyetini artırdığı için genel olarak Altın fiyatı üzerinde baskı yaratır. Faiz oranlarının yüksek olması genellikle ABD Dolarının (USD) fiyatını yükseltir ve Altın Dolar cinsinden fiyatlandırıldığı için bu durum Altın fiyatını düşürücü etki yapar.
“Fed fonları faiz oranı, ABD bankalarının birbirlerine borç verdikleri gecelik faiz oranıdır. Federal Rezerv tarafından FOMC toplantılarında belirlenen ve sıkça alıntılanan manşet faiz oranıdır. Bir aralık olarak belirlenir, örneğin %4.75-%5.00, ancak üst sınır (bu durumda %5.00) kote edilen rakamdır. Gelecekteki Fed fonları oranına ilişkin piyasa beklentileri, birçok finansal piyasanın gelecekteki Federal Rezerv para politikası kararları beklentisiyle nasıl davranacağını şekillendiren CME FedWatch aracı tarafından takip edilmektedir.”
Bu sayfalarda yer alan bilgiler, risk ve belirsizlikler içeren ileriye dönük ifadeler içermektedir. Bu sayfada profili verilen piyasalar ve araçlar yalnızca bilgilendirme amaçlıdır ve hiçbir şekilde bu varlıkların satın alınması veya satılması için bir tavsiye olarak algılanmamalıdır. Herhangi bir yatırım kararı vermeden önce kendi kapsamlı araştırmanızı yapmalısınız. FXStreet, bu bilgilerin hata, yanlışlık veya maddi yanlış beyanlar içermediğini hiçbir şekilde garanti etmez. Ayrıca, bu bilgilerin zamanında olduğunu garanti etmez. Açık Piyasalara yatırım yapmak, yatırımınızın tamamını veya bir kısmını kaybetmenin yanı sıra duygusal sıkıntı da dahil olmak üzere büyük bir risk içerir. Anaparanın tamamen kaybedilmesi de dahil olmak üzere yatırımla ilgili tüm riskler, kayıplar ve maliyetler sizin sorumluluğunuzdadır. Bu makalede ifade edilen görüş ve fikirler yazarlara aittir ve FXStreet'in veya reklamverenlerinin resmi politikasını veya konumunu yansıtmak zorunda değildir.