Ons Altın tanıdık bir aralıkta hafif yükseldi; karışık Fed sinyalleri arasında 4.200 doların altında kalmaya devam ediyor

• Altın, Ekim Fed faiz artırımı beklentilerinin azalması ve tahvil getirilerindeki düşüşle birlikte pazartesi günü alıcı çekiyor.
• Yatırımcılar hâlâ Aralık ayında Fed'in faiz artırımı yapma ihtimalini yaklaşık %90 olarak görüyor ve bu da değerli metalin yükselişini sınırlıyor.
• Jeopolitik gerilimler güvenli liman USD'ye destek sağlıyor ve bu da emtia üzerindeki baskıyı artırıyor.

Altın (XAU/USD), pazartesi günü Asya seansı boyunca mütevazı gün içi kazançlarını koruyor; ancak yükseliş yönlü bir inanç eksikliği nedeniyle 4.200$'ın altındaki alışıldık aralıkta kalmaya devam ediyor. ABD Merkez Bankası (Fed) Başkanı Kevin Warsh'ın para politikasındaki sonraki adımlara ilişkin yeni ipuçları vermekten kaçınması, yatırımcıları bu ayın ilerleyen günlerinde politika sıkılaştırılması ihtimalini fiyatlamaktan vazgeçirdi. Ayrıca, ABD Doları'nı (USD) iki haftanın en düşük seviyesine çeken ve son yılların zirvelerinden sert şekilde geri çekilen ABD Hazine tahvil getirilerindeki son düşüş, külçe altın için destekleyici bir faktör olarak öne çıkıyor.

Fed'in sessizliği Ekim ayı faiz artırımı ihtimalini azaltırken blackout dönemi yaklaşıyor

Deutsche Bank stratejistleri, Fed'in 27-28 Ekim toplantısı öncesinde blackout dönemine girmek üzere olduğunu ve Kevin Warsh'ın bu haftaki daha sıcak enflasyon verilerine rağmen toplantılar hakkında ön yargılı davranmadığını, piyasanın faiz beklentilerine karşı çıkmayı reddettiğini belirtiyor. Bankaya göre piyasalar, daha şahin bir tonun gelmemesini olumlu bir sürpriz olarak yorumladı; Warsh konuşurken "Ekim ayı faiz artırımı fiyatlaması yaklaşık %30'dan yaklaşık %15'e geriledi", "S&P ve Nasdaq vadeli işlemleri, onun konuşmasından önce seansın büyük bölümünde negatif bölgede olmalarına rağmen şu anda %0,15 yükselişte" ve "Stoxx vadeli işlemleri %0,68 yükselişte" ifadeleri kullanıldı.

Bu arada, geçen hafta beklenenden daha sıcak gelen ABD enflasyon raporları, yakın vadede Fed'in faiz artırımı yapacağına dair piyasa beklentilerini yükseltti. CME Group'un FedWatch Tool'una göre yatırımcılar, ABD merkez bankasının Aralık ayında borçlanma maliyetlerini artırma ihtimalini %90'ın üzerinde fiyatlıyor. Ayrıca, enerji kaynaklı enflasyon endişeleri Fed'in daha fazla politika sıkılaştırmasına yönelik beklentileri destekliyor. Nitekim, Orta Doğu ve Doğu Avrupa'daki tırmanan çatışmaların arz risklerini yüksek tutmasıyla ham petrol fiyatları cuma günü yaklaşık bir ayın en yüksek seviyesine sıçradı.

Hafta sonu Hürmüz Boğazı'nda üç tanker de hasar gördü; İran Devrim Muhafızları Donanması ise su yolunun kapalı kaldığını ve gemilerin yalnızca kendi izniyle geçebileceğini savundu. Avrupa'da ise Ukrayna'nın saldırıları pazar günü St. Petersburg'daki bir petrol ihracat terminali ve bir depolama tesisinde yangınlara yol açtı; Kiev, Rusya'ya 1.000'den fazla insansız hava aracıyla saldırarak savaşın en büyük hava saldırılarından birini gerçekleştirdi. Ayrıca, Suudi Arabistan ile İran destekli Husi isyancı grubu arasındaki Yemen'deki çatışmaların da yatıştığına dair pek az işaret var.

Buna ek olarak, İran Yüksek Ulusal Güvenlik Konseyi sekreteri Mohsen Rezaei, Tahran'ın olası yeni bir ABD-İsrail saldırısına karşı yeni bir misilleme planı hazırladığını söyledi. Bu durum jeopolitik risk primini güçlü biçimde gündemde tutuyor, ham petrol fiyatları için destekleyici bir faktör görevi görüyor ve güvenli liman olan Dolar çevresindeki satış eğilimini hafifletiyor. Bu da Altın için daha fazla yükseliş hareketinin önünü kesiyor ve daha fazla kazanç için pozisyon almadan önce güçlü bir takip alımı beklemeyi ihtiyatlı hale getiriyor

XAU/USD 4 saatlik grafik

Teknik Analiz

Aralık içi fiyat hareketi, Ağustos ayında test edilen 4.700 dolar civarından gelen düşüşün zemininde aşağı yönlü bir konsolidasyon aşaması olarak sınıflandırılabilir. Ayrıca, XAU/USD çifti 4 saatlik grafikte 200 dönemlik Basit Hareketli Ortalama'nın (SMA) belirgin şekilde altında kalmaya devam ediyor; bu da son kazançların teyit edilmiş bir yükseliş trendinden ziyade daha geniş bir düzeltme aşaması içinde geliştiğini gösteriyor.

Bu arada, 55,1 seviyesindeki Göreceli Güç Endeksi (14) hafifçe yükseliş tarafına meylediyor ve Hareketli Ortalama Yakınsama Sapması (MACD) sıfırın üzerinde, pozitif ancak biraz zayıflayan bir görünüm sergiliyor. Bununla birlikte, 4.200 dolar seviyesinin üzerinde kabul görmesi ve 4.215-4.220 dolar bölgesindeki işlem aralığı bariyerinin aşılması, mevcut aşağı yönlü baskıyı hafifletmek ve daha yapıcı bir orta vadeli görünümün önünü açmak için gerekiyor.

Aşağı yönde, 4.150-4.145 dolar bölgesi, 4.100 dolar psikolojik seviyesi ve geçen haftanın 4.075-4.065 dolar bölgesindeki en düşük seviyesinin önünde acil destek sağlayabilir. İkincisinin ikna edici biçimde kırılması, Altın'ı Temmuz ayında test edilen yılbaşından bugüne (YTD) en düşük seviye olan 3.957 dolar bölgesine meydan okumaya karşı kırılgan hale getirecektir.

(Bu haberin teknik analizi bir yapay zeka aracının yardımıyla yazılmıştır. Daha fazla bilgi edinin.)