Altın baskı altında, güçlü ABD ÜFE ve TÜFE verileri Fed'in uzun süre yüksek faiz beklentisini güçlendiriyor
|otomati̇k tercümeMakalenin Orijinalini Görün- Ons Altın, Çarşamba günü daha güçlü ABD Doları ve yüksek ABD Hazine getirilerinin baskısıyla temkinli şekilde düşüşte işlem görüyor.
- ABD TÜFE'sinin Mayıs 2023'ten bu yana en yüksek seviyeye hızlanmasının ardından Fed faiz artırımı beklentileri güç kazandı.
- 4 saatlik grafikte, Ons Altın Bollinger orta çizgisinin hemen altında yaklaşık 4.706$ civarında işlem görüyor, düşük ADX değerleri zayıf trend gücüne işaret ediyor.
Ons Altın (XAU/USD), ABD Doları'nın (USD) ABD-İran görüşmelerine ilişkin süregelen belirsizlik ve Federal Rezerv'in (Fed) faiz oranlarını daha uzun süre yüksek tutabileceğine dair artan beklentiler arasında toparlanmasını sürdürürken Çarşamba günü küçük kayıplarını konsolide ediyor. Yazının yazıldığı sırada, XAU/USD yaklaşık 4.687$ seviyesinde işlem görüyor ve gün içi yaklaşık %0,55 oranında sınırlı kayıp kaydediyor.
Orta Doğu'daki arz kesintilerinden kaynaklanan yüksek enerji fiyatları ABD enflasyonunu beslemeye devam etti; Üretici Fiyat Endeksi (ÜFE) Nisan ayında yıllık %6,0 artış göstererek Mart'taki %4,3'ten hızlandı ve piyasa beklentisi olan %4,9'un üzerinde gerçekleşti. Öte yandan, Gıda ve Enerji hariç çekirdek ÜFE yıllık %5,2 artışla önceki %4,0'dan yükseldi ve %4,3'lük tahminleri aştı.
Son veriler, Salı günü açıklanan ve başlık enflasyonunun Nisan ayında yıllık %3,8'e yükseldiğini gösteren beklenenden güçlü Tüketici Fiyat Endeksi (TÜFE) raporunu takip ediyor; bu oran Mart'taki %3,3'ten yüksek olup %3,7'lik beklentilerin üzerinde ve Mayıs 2023'ten bu yana en yüksek seviyeyi işaret ediyor.
Beklenenden daha yüksek enflasyon verileri, Fed'in bu yıl faiz indirimleri yapacağı beklentilerini daha da azalttı; yatırımcılar artık merkez bankasının bir sonraki politika hamlesinin faiz artırımı olasılığını giderek daha fazla fiyatlıyor. Bu durum ABD Hazine getirilerini yükseltti ve Ons Altın gibi getirisi olmayan varlıkların cazibesini azalttı.
CME FedWatch aracına göre, yatırımcılar Fed'in önümüzdeki aylarda borçlanma maliyetlerini sabit tutmasını bekliyor, ancak Aralık ayına kadar faiz artırımı olasılığı yaklaşık %33'e, Ocak 2027'ye kadar ise neredeyse %41,5'e yükseliyor.
Daha uzun süre yüksek kalacak faiz oranları görünümü, ABD-İran savaşının başlamasından bu yana Ons Altın üzerinde baskı oluşturuyor ve hem enflasyona karşı koruma hem de güvenli liman varlığı olarak cazibesini azaltıyor.
Bu arada, Hindistan'ın Altın ve Gümüş ithalat tarifelerini %6'dan %15'e keskin şekilde artırma kararı da külçe piyasalarında dikkat çekiyor. Bu hamle, yerel Altın fiyatlarında yükselişe neden oldu ve önümüzdeki aylarda dünyanın en büyük değerli metal tüketicilerinden biri olan Hindistan'da fiziksel talebi azaltabilir.
Jeopolitik cephede, ABD ile İran arasındaki barış görüşmeleri Tahran'ın nükleer programı nedeniyle tıkanmış durumda ve Hürmüz Boğazı fiilen kapalı kalarak Orta Doğu'daki savaşın yakın vadede sona ermesine dair bir çözüm görünmüyor.
ABD Başkanı Donald Trump'ın bu hafta ilerleyen günlerde Çin Devlet Başkanı Xi Jinping ile görüşmesi planlanıyor. Salı günü gazetecilere konuşan Trump, İran ile savaşı sona erdirmek için Çin'in yardımına ihtiyacı olmadığını ve ABD'nin savaşı "bir şekilde kazanacağını" söyledi.
Teknik Analiz: Zayıf momentumla 4.700$ civarında aralıklı işlem devam ediyor
4 saatlik grafikte, XAU/USD yaklaşık 4.705$ seviyesindeki 20 dönemlik Bollinger Basit Hareketli Ortalaması (SMA) hemen altında konsolide oluyor ve daha yüksek seviyelerden gelen geri çekilmenin ardından kısa vadeli görünümü nötr tutuyor.
Bollinger bantları fiyatın zarfın üst yarısında kaldığını gösteriyor, ancak Göreceli Güç Endeksi (RSI) yaklaşık 51 ve Ortalama Yön Endeksi (ADX) yaklaşık 18 seviyeleri momentumun azaldığını ve zayıf yönlü bir trend olduğunu, kararlı bir kırılma yerine aralıklı işlem koşullarını işaret ediyor.
Yukarı yönde, ilk direnç yaklaşık 4.706$ civarındaki Bollinger orta çizgisinde ortaya çıkıyor; üst bant yaklaşık 4.753$ seviyesinde bir sonraki tavan görevi görürken, yatay direnç 4.850,00$ civarında bulunuyor.
Aşağı yönde, yaklaşık 4.657$ seviyesindeki alt Bollinger bandı ilk destek katmanını sunuyor; satıcıların kontrolü yeniden ele geçirmesi durumunda, yatay destek bölgesi olan 4.500,00$ civarında daha güçlü bir talep bekleniyor.
(Bu hikayenin teknik analizi bir yapay zeka aracı yardımıyla yazılmıştır.)
Altın - Sıkça Sorulan Sorular (SSS)
Altın, değer deposu ve değişim aracı olarak yaygın bir şekilde kullanıldığı için insanlık tarihinde önemli bir rol oynamıştır. Şu anda, parlaklığı ve mücevher olarak kullanımının yanı sıra, değerli metal yaygın olarak güvenli bir liman varlığı olarak görülüyor, yani çalkantılı zamanlarda iyi bir yatırım olarak kabul ediliyor. Altın ayrıca, herhangi bir ihraççıya veya hükümete bağlı olmadığı için enflasyona ve değer kaybeden para birimlerine karşı bir koruma olarak da görülmektedir.
Merkez bankaları en büyük Altın sahipleridir. Merkez bankaları, çalkantılı dönemlerde para birimlerini desteklemek amacıyla rezervlerini çeşitlendirme ve ekonominin ve para biriminin algılanan gücünü artırmak için Altın satın alma eğilimindedir. Yüksek Altın rezervleri bir ülkenin ödeme gücü için güven kaynağı olabilir. Dünya Altın Konseyi'nin verilerine göre, merkez bankaları 2022 yılında rezervlerine yaklaşık 70 milyar dolar değerinde 1.136 ton Altın ekledi. Bu, kayıtların tutulmaya başlamasından bu yana gerçekleşen en yüksek yıllık alımdır. Çin, Hindistan ve Türkiye gibi gelişmekte olan ekonomilerin merkez bankaları Altın rezervlerini hızla arttırıyor.
Altın, hem önemli rezerv hem de güvenli liman varlıkları olan ABD Doları ve ABD Hazine tahvilleri ile ters bir korelasyona sahiptir. Dolar değer kaybettiğinde, Altın yükselme eğilimine girerek yatırımcıların ve merkez bankalarının çalkantılı zamanlarda varlıklarını çeşitlendirmelerini sağlar. Altın ayrıca riskli varlıklarla ters orantılıdır. Hisse senedi piyasasındaki bir ralli Altın fiyatını zayıflatma eğilimindeyken, daha riskli piyasalardaki satışlar değerli metali destekleme eğilimindedir.
Fiyat çok çeşitli faktörlere bağlı olarak hareket edebilir. Jeopolitik istikrarsızlık veya derin bir resesyon korkusu, güvenli liman statüsü nedeniyle Altın fiyatının hızla yükselmesine neden olabilir. Getirisiz bir varlık olarak Altın, düşük faiz oranlarıyla yükselme eğilimindeyken, yüksek para maliyeti genellikle sarı metali aşağı çeker. Yine de çoğu hareket, emtia dolar cinsinden fiyatlandırıldığı için (XAU/USD) ABD Dolarının (USD) nasıl davrandığına bağlıdır. Güçlü bir Dolar Altın fiyatını baskılama eğilimindeyken, zayıf bir Doların Altın fiyatlarını yukarı çekmesi muhtemeldir.
Bu sayfalarda yer alan bilgiler, risk ve belirsizlikler içeren ileriye dönük ifadeler içermektedir. Bu sayfada profili verilen piyasalar ve araçlar yalnızca bilgilendirme amaçlıdır ve hiçbir şekilde bu varlıkların satın alınması veya satılması için bir tavsiye olarak algılanmamalıdır. Herhangi bir yatırım kararı vermeden önce kendi kapsamlı araştırmanızı yapmalısınız. FXStreet, bu bilgilerin hata, yanlışlık veya maddi yanlış beyanlar içermediğini hiçbir şekilde garanti etmez. Ayrıca, bu bilgilerin zamanında olduğunu garanti etmez. Açık Piyasalara yatırım yapmak, yatırımınızın tamamını veya bir kısmını kaybetmenin yanı sıra duygusal sıkıntı da dahil olmak üzere büyük bir risk içerir. Anaparanın tamamen kaybedilmesi de dahil olmak üzere yatırımla ilgili tüm riskler, kayıplar ve maliyetler sizin sorumluluğunuzdadır. Bu makalede ifade edilen görüş ve fikirler yazarlara aittir ve FXStreet'in veya reklamverenlerinin resmi politikasını veya konumunu yansıtmak zorunda değildir.