Altın, enflasyon korkularının Fed faiz artırımı beklentilerini körüklemesi ve USD'yi desteklemesiyle aylık dip seviyeye yakın zorlanıyor

• Altın, mütevazı Asya seansı yükselişini 4.000$ seviyesinin ötesine taşımakta zorlanıyor. .
• Tırmanan ABD-İran gerilimleri ve enflasyon endişeleri, Fed'in faiz artırımı bahislerini yeniden canlandırıyor ve bu da USD boğalarını destekliyor.
• Düşüş eğilimli teknik görünüm, daha yüksek seviyelerde yeni satışların ortaya çıkması ihtimalini destekliyor.

Altın (XAU/USD), cuma günü mütevazı Asya seansı sırasında 4.009$ bölgesine yükseldikten sonra yeni satıcıların ilgisini çekiyor ve şu anda günlük aralığının alt ucuna yakın işlem görüyor. Ayrıca emtia, düşüş eğilimli temel zemin nedeniyle aylık dip seviyeye yakın kırılgan kalmayı sürdürüyor. Ham petrol fiyatları, yeniden alevlenen ABD-İran çatışmalarının arz endişelerini körüklemesiyle bu hafta %10'dan fazla yükseldi; bu durum enflasyon korkularını yeniden canlandırdı ve ABD Merkez Bankası'nın (Fed) faiz oranlarını daha uzun süre yüksek tutacağı beklentilerini artırdı. Bu da ABD Doları (USD) için bir destek unsuru olarak görülürken, faiz getirisi olmayan külçe altını zayıflatıyor.

ABD-İran çatışması tehlikeli yeni bir aşamaya giriyor; her iki taraf da perşembe günü giderek şiddetlenen saldırılar düzenledi ve İran, askeri kampanyasını geleneksel askeri hedeflerin ötesine genişletti. Nitekim güney İran'daki Bandar Abbas'ta yetkililer, elektrik tesisleri ve bir tren istasyonu da dahil olmak üzere sivil altyapının vurulduğunu bildirdi. İran ise ABD müttefiki Körfez ülkelerini hedef alan füze ve insansız hava aracı saldırılarıyla karşılık verdi. Gerilim, ABD'nin İran çevresindeki deniz ablukasını delmeye çalışan ticari gemileri engellemesiyle Hürmüz Boğazı çevresinde de tırmandı.

Bu arada, İran Devrim Muhafızları, ek bölgesel enerji arz güzergahlarını hedef alarak çatışmayı genişletmekle tehdit etmişti. Nitekim Reuters, İran'ın Yemen'deki Husilerden Kızıldeniz petrol güzergahını kapatmaya hazır olmalarını istediğini bildirdi. Bu durum, ham petrol fiyatlarının son bir ayın en yüksek seviyesindeki kazançlarını korumasına yardımcı olurken, enerji kaynaklı enflasyona ilişkin endişeleri yeniden canlandırıyor. Buna ek olarak, ABD'den gelen iyimser makro veriler ve etkili Fed yetkililerinin şahin açıklamaları, ABD merkez bankasının bu yıl sonuna kadar en az bir kez borçlanma maliyetlerini artıracağı beklentilerini güçlendirdi.

ABD Çalışma Bakanlığı perşembe günü, 11 Temmuz'da sona eren haftada yeni işsizlik maaşı başvurusu yapan Amerikalıların sayısının mevsimsellikten arındırılmış 208 bin seviyesine gerilediğini bildirdi. Veri, piyasa beklentilerinin altında kaldı ve ABD işgücü piyasasının dayanıklılığını ortaya koydu. Ayrı olarak, Philadelphia Fed İmalat Endeksi temmuz ayında 10,3'ten 41,4'e sıçrayarak Kasım 2021'den bu yana en yüksek seviyesine ulaştı ve bölgesel fabrika faaliyetlerinde hızlı bir ivmelenmeye işaret etti. Ayrıntılar, hem fiyat göstergelerinin fiyat artışlarına işaret etmeyi sürdürdüğünü ortaya koydu.

Ayrıca Dallas Fed Başkanı Lorie Logan, bu hafta tüketici ve toptan satış fiyatlarına ilişkin olumlu haberlerin, ABD haneleri için gerçek bir rahatlama sinyali vermek adına hâlâ yeterince iyi olmadığını söyledi. Merkez bankasının son beş yıldır kaybettiği bir savaşı kazanmak için faizlerin mütevazı şekilde daha yüksek tutulması çağrısında bulundu. Bunun dışında Fed Başkan Yardımcısı Philip Jefferson, enflasyonun yakın vadede iyileşme göstermemesi halinde faiz artırmaya açık olacağını söyledi. CME Group'un FedWatch Aracı'na göre yatırımcılar şu anda Aralık ayına kadar Fed'in 25 baz puanlık bir faiz artırımı yapma olasılığını yaklaşık %75 olarak fiyatlıyor.

Yukarıda belirtilen faktörler USD boğalarını destekliyor ve Ons Altın fiyatındaki sonraki herhangi bir toparlanmanın büyük olasılıkla satışla karşılanıp oldukça hızlı sönümleneceğini gösteriyor. Yatırımcılar şimdi cuma günkü ABD ekonomik gündemine odaklanıyor – Yapı Ruhsatları, Konut Başlangıçları, Sanayi Üretimi verileri ile öncü Michigan Üniversitesi Tüketici Duyarlılığı Endeksi ve Enflasyon Beklentileri açıklanacak. Bu veriler, Fed yetkililerinin açıklamalarıyla birlikte USD'yi yönlendirecek ve üst üste ikinci haftayı da kayıpla kapatma yolunda olan Ons Altın fiyatına bir miktar ivme sağlayacak.

XAU/USD günlük grafik

Altın, düşüş eğilimi gösteren görünüm amidinde YTD dip seviyesinin altında daha da zayıflamaya karşı kırılgan görünüyor

Teknik açıdan bakıldığında, XAU/USD paritesi aşağı eğimli bir kanal boyunca düşüş eğiliminde ve çok önemli 200 günlük Basit Hareketli Ortalamanın (SMA) altında kalmayı sürdürüyor. Bu durum, Altın için yakın vadeli aşağı yönlü görünümü yeniden teyit ediyor ve yükselişlerin daha geniş düzeltme aşaması içinde sınırlı kalmasının muhtemel olduğunu gösteriyor. Bu arada, Hareketli Ortalama Yakınsama Sapması (MACD) göstergesi mütevazı şekilde pozitife dönerken, 40 civarındaki Göreceli Güç Endeksi (RSI) sürdürülebilir bir toparlanmadan ziyade yalnızca temkinli bir istikrara işaret ediyor.

Bu nedenle, yukarı yönlü herhangi bir ek hareket ilk olarak kanalın üst sınırı olan 4.082,74$ civarında dirençle karşılaşabilir; daha güçlü yapısal direnç ise 4.495,44$ civarında kümelenen 200 günlük SMA'da bulunuyor. Aşağı yönde ise alçalan kanalın alt sınırı olan 3.661,05$ temel destek olarak işlev görüyor ve bu bölgenin belirleyici bir şekilde aşağı kırılması, mevcut düşüş yapısını güçlendirerek mevcut trend içinde daha fazla aşağı yönü ortaya çıkaracaktır.

(Bu haberin teknik analizi bir yapay zeka aracının yardımıyla yazılmıştır. Daha fazla bilgi edinin.)