Altın, Warsh'ın nötr açıklamalarının ardından USD'nin iki haftanın en düşük seviyesine gerilemesiyle bazı alıcıları çekiyor

• Altın, Warsh'ın nötr açıklamaları ve gerileyen tahvil getirilerinin USD üzerinde baskı yaratmasıyla bir miktar dip alıcısı çekiyor.
• Aralık Fed faiz artırımı beklentileri ve jeopolitik riskler güvenli liman ABD Doları'nın kayıplarını sınırlıyor ve külçe altının yukarı yönünü sınırlıyor.
• Yatırımcıların sağlam bir yön için pozisyon almadan önce kısa vadeli aralıktaki bir kırılmayı beklemesi gerekiyor.

Ons Altın (XAU/USD), çarşamba günü dokunulan haftalık dip seviyeden toparlanmasını sürdürerek, Asya seansındaki mütevazı düşüşün ardından üst üste ikinci gün için pozitif bölgeye geçti. ABD Doları (USD), Federal Rezerv (Fed) Başkanı Kevin Warsh'ın Yıllık IMF ve Dünya Bankası Grubu Toplantıları'ndaki açıklamalarının faiz görünümünü değiştirmekte pek etkili olmamasının ardından yaklaşık iki haftanın en düşük seviyesine geriledi. Uluslararası Para Fonu (IMF) Genel Müdürü Kristalina Georgieva ile yaptığı bir görüşmede Warsh, dünyanın eylül ayındaki FOMC toplantısından bu yana büyük ölçüde beklentilerimize uyum sağladığını söyledi. Warsh ayrıca Fed'in fiyat istikrarını sağlayacağını açıkça ortaya koyduğunu ve toplantılar hakkında peşin hüküm vermeye inanmadığını ekledi. Bu durum, ABD tahvil getirilerindeki son sert düşüşle birlikte, USD üzerinde baskı yaratıyor ve değerli metal için destekleyici bir faktör görevi görüyor.

Warsh, Fed yıl sonuna kadar seçeneklerini açık tutarken yatırım patlamasına ve yapay zeka risklerine dikkat çekiyor

Fed Başkanı Warsh'ın konuşması, FXS Speechtracker'da 5,6/10 puan aldı ve 6,1/10'luk belirlenmiş temel seviyenin bir miktar altında kaldı; bu da biraz daha az etkili ancak genel olarak uyumlu bir tona işaret ediyor. Küresel finansal krizden "fazlasıyla yara almış" olunduğunun kabul edilmesi, Warsh'ın "iyi politikalar" tarafından yönlendirilen yapısal büyüme ve yatırım patlamasını vurgulamasına rağmen temkinli bir eğilimin altını çiziyor; bu da Ekim ve Aralık kararları konusunda önceden taahhütte bulunmaya direnen temkinli bir şahin duruşa işaret ediyor. Warsh'ın kısa vadeli bir talep tarafı gücü ve veri güvenini artıracak bir araç olarak yapay zekaya odaklanması, negatif kuyruk risklerine verilen dikkatle birlikte, net bir yön değişiminden ziyade riskleri gözeten bir politika çerçevesini güçlendiriyor.

FXS Fed Sentiment Index değişmedi ve 0,00 puanlık hareketle 127,51 seviyesinde kaldı; bu da genel duruşun sıkılaşmacı bölgede sağlam şekilde kalmasını sağladı. Endeksin sabit kalması, FXS Speechtracker puanındaki hafif zayıflamayla birlikte, konuşmanın şahin beklentileri artırmasa da Dolar desteğini sağlam tutması gereken güçlü bir kısıtlayıcı politika eğilimini koruduğunu gösteriyor.

Bununla birlikte, ABD'de enerji kaynaklı enflasyon hızlanması, yıl sonuna kadar yakın vadeli bir Fed faiz artırımı beklentilerini yükseltti. Nitekim ABD Çalışma İstatistikleri Bürosu (BLS) çarşamba günü, ABD-İsrail savaşının İran ile birlikte petrol fiyatlarını yüksek tutması nedeniyle eylül ayında tüketici fiyatlarında geniş tabanlı bir artış olduğunu bildirdi. Buna ek olarak, perşembe günü yayımlanan ABD Üretici Fiyat Endeksi (ÜFE) geçen ay %1,3 arttı ve bu, Mart 2022'den bu yana en büyük artış oldu; yıllık oran ise %6,3'e sıçradı. Değişken gıda ve enerji bileşenleri hariç tutulduğunda, çekirdek ÜFE aylık ve yıllık bazda sırasıyla %0,7 ve %5 arttı. Bu durum, enflasyonun enerji ürünlerinin ötesine yayıldığını gösteriyor ve Fed'in daha fazla sıkılaşmasına yönelik beklentileri destekliyor. CME Group'un FedWatch Tool'una göre yatırımcılar, ABD merkez bankasının Aralık ayı politika toplantısında borçlanma maliyetlerini yeniden artırma ihtimalini %90'ın üzerinde fiyatlıyor.

Bu durum, Orta Doğu'da tırmanan gerilimlerle birlikte, güvenli liman ABD Doları'nın kayıplarını sınırlayabilir ve Altın'ın kazançlarını baskılayabilir. Son gelişmelerde, İran destekli Husi grubu, Yemen'in güneyindeki Aden kentinde Suudi Arabistan destekli ve uluslararası alanda tanınan hükümetin merkezi olan cumhurbaşkanlığı sarayını hedef alan ölümcül bir füze saldırısı düzenledi. Buna ek olarak, Fransa Dışişleri Bakanı Pascal Confavreux, Fransa'nın askeri varlıklarını Suudi Arabistan'da konuşlandırmaya başladığını doğruladı. Buna ek olarak, ABD ordusu İran enerji altyapısı ve nükleer tesislerine karşı 'tüm bombaların anası' da dahil olmak üzere saldırı planları geliştirdi. Bu durum, Orta Doğu'da gerilimin daha da tırmanması riskini artırıyor ve bu da USD'yi desteklemeye devam edebilir ve emtia üzerindeki baskıyı sürdürebilir.

XAU/USD 4 saatlik grafik

Teknik Analiz

XAU/USD paritesi, şu ana kadar 100 dönemlik Basit Hareketli Ortalama'nın (SMA) üzerinde kabul görmekte zorlanıyor ve Temmuz-Ağustos yükselişinin %61,8 Fibonacci geri çekilme seviyesinin altında kalıyor. Bununla birlikte, Hareketli Ortalama Yakınsama Iraksama (MACD) göstergesi pozitif ve yükseliyor, bu da güçlenen yukarı yönlü momentuma işaret ediyor. Buna ek olarak, 56 civarındaki Göreceli Güç Endeksi (RSI), aşırı alım bölgesine ulaşmadan hafif yükseliş koşullarına işaret ediyor.

Bununla birlikte, daha fazla kazanç için pozisyon almadan önce 4.200 $ seviyesi ve 4.238 $'daki %61,8 Fibo. geri çekilmesinin ötesinde sürdürülebilir bir hareket görmek yine de ihtiyatlı olacaktır; bu durumda bir sonraki yukarı yönlü bariyerler 4.325 $'daki %50,0 geri çekilme ve 4.412 $'daki %38,2 seviye civarında yer alıyor. Aşağı yönde, acil destek 4.115 $'daki %78,6 Fibo. geri çekilmesi tarafından sağlanıyor ve bunu 4.075$-4.065$ yatay desteği izliyor. İkincisinin ikna edici bir şekilde aşağı kırılması, Altın'ı 3.957 $'daki Fibonacci yapısal tabanını test etmeye karşı kırılgan hale getirecektir.

(Bu haberin teknik analizi bir yapay zeka aracının yardımıyla yazılmıştır. Daha fazla bilgi edinin.)