ABD enflasyonunun yükselmesi ve Hazine getirilerinin artmasıyla USD desteklenirken Altın baskı altında
|otomati̇k tercümeMakalenin Orijinalini Görün- Ons Altın salı günü savunmada işlem görüyor çünkü daha güçlü ABD Doları ve beklenenden yüksek ABD enflasyon verileri değerli metin üzerinde baskı oluşturuyor.
- ABD enflasyonu nisanda hızlandı ve bu durum, ABD Merkez Bankası'nın faiz oranlarını daha uzun süre yüksek tutabileceği beklentilerini güçlendirdi.
- Teknik olarak, XAU/USD 100 günlük SMA'nın altında sınırlı kalmaya devam ediyor, RSI ve ATR ise bastırılmış ivme ve azalan volatilite sinyalleri veriyor.
Ons Altın (XAU/USD), ABD-İran müzakerelerinde yakın vadede bir ilerleme beklentilerinin azalması ve beklenenden yüksek çıkan ABD enflasyon verilerinin ABD Doları'nı (USD) desteklemesiyle Salı günü baskı altında işlem görüyor. Bu satırların yazıldığı sırada, XAU/USD Asya seansında üç haftanın zirvesi olan 4.773$'ı gördükten sonra yaklaşık 4.705$ civarında işlem görüyordu.
ABD tüketici enflasyonu Nisan ayında hızlandı; bu durum büyük ölçüde, Hürmüz Boğazı çevresindeki kesintiler nedeniyle yüksek seyreden Petrol fiyatlarının etkisiyle enerji fiyatlarındaki artıştan kaynaklandı. İşgücü İstatistikleri Bürosu tarafından açıklanan verilere göre, başlık Tüketici Fiyat Endeksi (TÜFE) Nisan ayında aylık %0,6 artış gösterdi; bu, Mart ayındaki %0,9 artışa kıyasla piyasa beklentileriyle uyumlu olurken, yıllık enflasyon %3,3'ten %3,8'e hızlanarak %3,7'lik tahminlerin üzerinde gerçekleşti.
Bu arada, dalgalı gıda ve enerji fiyatlarını dışlayan çekirdek TÜFE, aylık bazda %0,4 artış gösterdi; bu, Mart ayındaki %0,2'lik artışın üzerinde ve %0,3'lük beklentiyi aştı. Yıllık bazda ise çekirdek enflasyon %2,6'dan %2,8'e yükselerek %2,7'lik tahminleri geçti.
Beklenenden güçlü gelen enflasyon verileri, Federal Rezerv'in (Fed) faiz oranlarını daha uzun süre yüksek tutabileceği veya hatta faiz artırımlarını değerlendirebileceği beklentilerini güçlendirdi ve bu durum ABD Hazine tahvili getirilerinin yükselmesine yol açtı. Daha yüksek faiz ortamı, getirisi olmayan Ons Altın gibi varlıkların cazibesini azaltıyor çünkü değerli metal herhangi bir getiri veya faiz sunmuyor.
CME FedWatch Aracı'na göre, yatırımcılar şu anda Fed'in yılın geri kalanında faiz oranlarını sabit tutmasını bekliyor. Ancak piyasalar, Aralık toplantısında sınırlı bir faiz artırımı ihtimalini hala fiyatlıyor ve bu olasılık yaklaşık %36 seviyesinde bulunuyor.
ABD-İran müzakereleri, İran’ın nükleer programı konusunda tıkanmış durumda. ABD Başkanı Donald Trump, pazartesi günü Oval Ofis'te gazetecilere verdiği demeçte ateşkesin "büyük yaşam desteği üzerinde" olduğunu söyledi. Bu açıklamalar, Trump'ın ABD destekli barış teklifine İran'ın son yanıtını "tamamen kabul edilemez" olarak reddetmesinin ardından geldi.
Raporlar ayrıca, ABD Başkanı'nın askeri operasyonların yeniden başlatılmasını ve Hürmüz Boğazı'nda "Özgürlük Projesi"nin yeniden başlatılmasını düşündüğünü öne sürüyor. Bu arada, İran Meclis Başkanı Mohammad Bagher Ghalibaf, Tahran'ın "herhangi bir saldırıya" karşılık vermeye hazır olduğunu ve bu hamlenin ABD'yi "şaşırtacağını" belirtti.
Teknik analiz: XAU/USD 100 günlük SMA altında zorlanıyor
Günlük grafikte, XAU/USD ana hareketli ortalamaları arasında nötr bir kısa vadeli duruş sergiliyor. Fiyat, daha geniş boğa yapısını koruyarak 200 günlük Basit Hareketli Ortalama (SMA) olan 4.328$'ın üzerinde rahatça seyrediyor, ancak 4.785$ civarındaki 100 günlük SMA'nın altında kalıyor; bu seviye acil yukarı yönlü engel olarak görev yapıyor.
Göreceli Güç Endeksi (RSI) 50 çizgisinin hemen altında yer alarak belirgin bir yön momentumunun eksikliğine işaret ederken, Ortalama Gerçek Aralık (ATR) 113$ seviyesine gerileyerek Altın'ın bu orta bantta konsolide olurken volatilitenin azaldığını gösteriyor.
Aşağı yönde, ilk destek 4.500$ civarındaki yatay tabanda görülürken, daha uzun vadeli 200 günlük SMA olan 4.328$ seviyesi, satış baskısı yeniden artarsa daha derin bir talep bölgesini güçlendiriyor.
Yukarı yönde, direnç ilk olarak 100 günlük SMA olan 4.785$ civarında, ardından daha belirgin yatay direnç bölgesi olan 4.850$ civarında yer alıyor. Bu direnç kümesinin üzerinde kalıcı bir kırılma, yükselişin devamını canlandırmak için gerekli olurken, bu seviyenin aşılmaması XAU/USD'nin mevcut aralıkta kalmasına neden olacaktır.
(Bu hikayenin teknik analizi bir yapay zeka aracı yardımıyla yazılmıştır.)
Enflasyon - Sıkça Sorulan Sorular (SSS)
Enflasyon, temsili bir mal ve hizmet sepetinin fiyatındaki artışı ölçer. Manşet enflasyon genellikle aylık (MoM) ve yıllık (YoY) bazda yüzde değişim olarak ifade edilir. Çekirdek enflasyon, jeopolitik ve mevsimsel faktörler nedeniyle dalgalanabilen gıda ve yakıt gibi daha değişken unsurları hariç tutar. Çekirdek enflasyon ekonomistlerin odaklandığı rakamdır ve enflasyonu yönetilebilir bir seviyede, genellikle %2 civarında tutmakla yükümlü olan merkez bankaları tarafından hedeflenen seviyedir.
Tüketici Fiyat Endeksi (TÜFE), bir dönem boyunca bir mal ve hizmet sepetinin fiyatlarındaki değişimi ölçer. Genellikle aylık (MoM) ve yıllık (YoY) bazda yüzde değişim olarak ifade edilir. Çekirdek TÜFE, değişken gıda ve yakıt girdilerini hariç tuttuğu için merkez bankaları tarafından hedeflenen rakamdır. Çekirdek TÜFE %2'nin üzerine çıktığında genellikle daha yüksek faiz oranlarıyla sonuçlanırken, %2'nin altına düştüğünde bunun tam tersi olur. Daha yüksek faiz oranları bir para birimi için olumlu olduğundan, daha yüksek enflasyon genellikle daha güçlü bir para birimi ile sonuçlanır. Enflasyon düştüğünde ise tam tersi geçerlidir.
Her ne kadar sezgisel görünse de, bir ülkedeki yüksek enflasyon para biriminin değerini yükseltirken, düşük enflasyon için bunun tam tersi geçerlidir. Bunun nedeni, merkez bankasının normalde yüksek enflasyonla mücadele etmek için faiz oranlarını yükseltecek olması ve bunun da paralarını park edecek kazançlı bir yer arayan yatırımcılardan daha fazla küresel sermaye girişi çekmesidir.
Eskiden Altın, değerini koruduğu için yüksek enflasyon dönemlerinde yatırımcıların yöneldiği bir varlıktı ve yatırımcılar aşırı piyasa kargaşası dönemlerinde güvenli liman özelliği nedeniyle Altın almaya devam etse de çoğu zaman durum böyle değildir. Bunun nedeni, enflasyon yüksek olduğunda merkez bankalarının bununla mücadele etmek için faiz oranlarını artıracak olmasıdır. Daha yüksek faiz oranları Altın için olumsuzdur çünkü faiz getiren bir varlığa karşı Altın tutmanın veya parayı nakit mevduat hesabına yatırmanın fırsat maliyetini artırır. Diğer taraftan, düşük enflasyon faiz oranlarını düşürerek parlak metali daha uygun bir yatırım alternatifi haline getirdiğinden dolayı Altın için olumlu olma eğilimindedir.
Bu sayfalarda yer alan bilgiler, risk ve belirsizlikler içeren ileriye dönük ifadeler içermektedir. Bu sayfada profili verilen piyasalar ve araçlar yalnızca bilgilendirme amaçlıdır ve hiçbir şekilde bu varlıkların satın alınması veya satılması için bir tavsiye olarak algılanmamalıdır. Herhangi bir yatırım kararı vermeden önce kendi kapsamlı araştırmanızı yapmalısınız. FXStreet, bu bilgilerin hata, yanlışlık veya maddi yanlış beyanlar içermediğini hiçbir şekilde garanti etmez. Ayrıca, bu bilgilerin zamanında olduğunu garanti etmez. Açık Piyasalara yatırım yapmak, yatırımınızın tamamını veya bir kısmını kaybetmenin yanı sıra duygusal sıkıntı da dahil olmak üzere büyük bir risk içerir. Anaparanın tamamen kaybedilmesi de dahil olmak üzere yatırımla ilgili tüm riskler, kayıplar ve maliyetler sizin sorumluluğunuzdadır. Bu makalede ifade edilen görüş ve fikirler yazarlara aittir ve FXStreet'in veya reklamverenlerinin resmi politikasını veya konumunu yansıtmak zorunda değildir.