Altın, daha güçlü USD'nin güvercin Fed sinyalini dengelemesiyle tüm zamanların zirvesinden daha da geriliyor

• Altın, tüm zamanların zirvesinden, 3.700$ seviyesinin üzerindeki düzeylerden FOMC sonrası geri çekilmeyi sürdürüyor.
• Daha fazla USD toparlanması, birkaç yıllık dip seviyeden XAU/USD paritesi üzerinde baskı yaratıyor.
• Fed'in güvercin tutumu ve artan jeopolitik riskler değerli metali destekleyebilir.

Altın (XAU/USD), perşembe günü üst üste ikinci gün için bazı takip satışları çekiyor ve bir önceki gün dokunulan 3.700$ seviyesinin üzerindeki tüm zamanların zirvesinden daha da geri çekiliyor. ABD Doları (USD), Federal Rezerv (Fed) Başkanı Jerome Powell'ın faiz oranları konusunda hızlı hareket etme gereği hissetmediğine dair yorumlarının tetiklediği, Şubat 2002'den bu yana en düşük seviyesinden FOMC sonrası toparlanmayı sürdürüyor. Bu durum, hisse senedi piyasalarındaki genel olarak olumlu tonla birlikte, güvenli liman emtiasını zayıflatıyor.

Bu arada, ABD merkez bankası bu yılın sonuna kadar iki tane daha faiz indirimine işaret etti ve bu durum getirisi olmayan Altın için bir kuyruk rüzgarı olarak hareket edebilir. Ayrıca, Rusya-Ukrayna savaşının yoğunlaşması ve Orta Doğu'daki çatışmalardan kaynaklanan jeopolitik riskler, değerli metal için daha derin kayıpları sınırlamaya katkıda bulunabilir. Bu durum, devam eden düzeltici düşüşün hala bir alım fırsatı olarak görülebileceğini ve daha sınırlı kalma olasılığının daha yüksek olduğunu öne sürüyor. Yatırımcılar şimdi kısa vadeli ivme için ikinci düzey ABD verilerini bekliyor.

Günlük Özet Piyasa Hareketleri: Altın alıcıları, toparlanan USD karşısında kâr realizasyonu yapmayı tercih ediyor

• Federal Rezerv, geniş çapta beklendiği gibi, Aralık'tan bu yana ilk kez, 25 baz puanlık bir indirimle gösterge faiz oranını 4,00%-4,25% aralığına düşürdü. Ayrıca, ABD merkez bankası, yumuşayan ABD işgücü piyasası endişeleri nedeniyle bu yıl iki ek faiz indirimi gereksinimi gördü. Bu durum, Çarşamba günü 3.700$ seviyesinin üzerindeki yeni tarihi zirveye değer kazandırdı.
• ABD Hazine tahvil getirileri ve ABD Doları, açıklamanın ardından kısa bir düşüşün ardından keskin bir şekilde toparlandı; Fed Başkanı Jerome Powell, enflasyon risklerinin yukarı yönlü olduğunu söyledi. Gazetecilere konuşan Powell, merkez bankasının faiz oranları görünümü konusunda toplantıdan toplantıya bir durum içinde olduğunu ekledi. Bu durum, getirisi olmayan sarı metal üzerinde baskı yarattı ve dramatik bir gün içi dönüşe neden oldu.
• Politika kararının yanı sıra, ABD merkez bankası güncellenmiş ekonomik tahminler de yayınladı ve bu yıl ekonominin %1,6, 2026'da %1,8 ve 2027'de %1,9 büyümesini bekliyor. Bu arada, Fed'in daha dalgalı gıda ve enerji bileşenlerini hariç tutan temel PCE tahmini, bu yıl %3,1, gelecek yıl %2,6 ve 2027'de %2,1 enflasyon oranı öngörüyor; uzun vadeli tahmin ise %2 hedefinde sabit kaldı.
• Jeopolitik cephede, Rusya Savunma Bakanlığı, askerlerinin özel askeri operasyon bölgesinde hemen hemen her yönde ilerlediğini bildirdi. Ayrı olarak, Almanya Şansölyesi Friedrich Merz, Rusya'nın NATO ve AB hava sahasını ihlal ederek sınırları test ettiğini uyardı. Ayrıca, Avrupa Komisyonu Başkanı Ursula von der Leyen, Avrupa Birliği'nin Rus gazı ve petrol ithalatını durdurma sürecini hızlandırmasını istiyor.
• İsrail ordusu, Gazze Şehri'ndeki konut bölgelerini yıkmak için tuzaklı zırhlı araç kullanımını artırdı ve uluslararası alanda geniş çapta kınanan acımasız bir saldırıyı sürdürüyor. AB, İsrail'e gümrük tarifeleri uygulamayı ve hükümetteki aşırı uç bakanlara yaptırımlar getirmeyi değerlendiriyor; bu, İsrail'i Gazze'deki savaşı sona erdirmeye zorlamak amacı taşıyor ve bu savaş artık 23 aydır sürüyor.
• Tüccarlar şimdi Perşembe günü açıklanacak olan ABD ekonomik gündemini bekliyor; bu gündemde olağan Haftalık İlk İşsizlik Başvuruları ve Philly Fed İmalat Endeksi verileri yer alıyor ve Kuzey Amerika seansında bazı ivme sağlanması bekleniyor. Bunun yanı sıra, İngiltere Merkez Bankası politika güncellemesi, bazı dalgalanmalara neden olabilir ve XAU/USD paritesini etkileyebilir; bu, Cuma günü kritik Japonya Merkez Bankası para politikası kararından önce gerçekleşiyor.

Altın, 3.645$ direnç seviyesinin destek haline gelmesinin altında düzeltici düşüşü hızlandırabilir

Günlük Göreceli Güç Endeksi (RSI) aşırı alım bölgesinde kalmaya devam ediyor ve bu durum Altın etrafında kâr alımını daha da teşvik edebilir. Bununla birlikte, 3.645$ bölgesinde, artık destek haline gelen bir boğa bayrağı formasyonu direnç kırılma noktasından gelen gece işlemlerindeki sıçrama, XAU/USD ayıları için dikkat gerektiriyor. Bu nedenle, 3.610-3.600$ bölgesine doğru daha fazla kayıplar için pozisyon almadan önce belirtilen alanın altında bazı devam eden satışlar beklemek akıllıca olacaktır.

Diğer taraftan, 3.678-3.680$ bölgesi, Çarşamba günü belirlenen 3.700-3.707$ bölgesinin önünde acil bir engel olarak işlev görebilir. Bu seviyenin üzerinde sürdürülebilir bir güç, boğa tüccarları için yeni bir tetikleyici olarak görülecek ve Altın fiyatının son kırılma momentumunu artırmasına ve son bir ay içinde gözlemlenen iyi bir yükseliş trendini uzatmasına olanak tanıyacaktır.