Altın, güvenli liman akışları ve güvercin Fed beklentileri arasında rekor seviyelerin altında konsolide oluyor
|otomati̇k tercümeMakalenin Orijinalini Görün- Ons Altın fiyatı, ABD hükümetinin kapanmasının güvenli liman akışlarını artırmasıyla birlikte rekor kıran rallisini sürdürüyor.
- Fed faiz indirimine yönelik bahisler güçleniyor; piyasalar Ekim ayında 25 baz puanlık bir indirim için %96, aralık ayında ise bir başka indirim için %87 ihtimal fiyatlıyor.
- Odak, büyüme ve para politikası beklentileri için yeni bir rehberlik sağlamak amacıyla yaklaşan ABD S&P Global ve ISM İmalat PMI verilerine kayıyor.
Ons Altın (XAU/USD) çarşamba günü bir kez daha tarihi zirveye çıkarak, ABD hükümetinin kapanmasının güvenli liman talebini artırmasıyla birlikte durmaksızın yükselişini sürdürüyor. Bu yazının yazıldığı sırada, XAU/USD Amerikan seansında 3.864$ civarında işlem görüyor ve 3.895$ civarında yeni bir tüm zamanların en yüksek seviyesine ulaştı.
ABD hükümeti, yeni mali yıl için bir finansman tasarısını geçiremeyen Kongre'nin ardından çarşamba sabahı resmi olarak kapanmaya girdi ve birçok federal operasyon durdurulurken, temel hizmetlerin açık kalması sağlandı. Cumhuriyetçi kontrolündeki Temsilciler Meclisi'nden geçen son dakika geçici önlem, salı günü Senato'da oylamaya sunuldu ancak 60 oy gereksinimini karşılayamayarak yalnızca 55 oy aldı.
Bu çıkmaz, yüz binlerce federal çalışanın izne çıkması veya maaşsız çalışmasıyla sonuçlandı ve perşembe günü Haftalık İşsizlik Başvuruları ve cuma günü Tarım Dışı İstihdam (NFP) raporu gibi önemli ABD ekonomik verilerinin açıklanmasını geciktirmesi bekleniyor.
Bu arada, siyasi belirsizlik, zaten zayıf olan ABD Doları (USD) üzerinde ek baskı oluşturdu ve Altın'ı yurtdışındaki alıcılar için daha uygun hale getirdi. Ayrıca, Federal Rezerv'in (Fed) daha fazla faiz indirimine gitme olasılığı ve artan jeopolitik riskler, metalin yükselişine destek sağlıyor.
Piyasa hareketleri: Piyasalar, kapanma endişeleri sürerken ADP istihdamı ve PMI'lara odaklanıyor
- Dolar'ın altı büyük para birimi karşısındaki değerini izleyen ABD Dolar Endeksi (DXY), bir haftanın en düşük seviyesine yakın 97,60 civarında dalgalanıyor.
- Piyasalar, kapanıştan sadece saatler önce ABD Başkanı Donald Trump'ın saldırgan açıklamalarından rahatsız oldu. Reuters'a göre, Trump, finansman kesintisinin yönetiminin "geri dönüşü olmayan" eylemler almasına izin vereceğini, programları kesmek ve "birçok insanı işten çıkarmak" dahil olmak üzere uyarısında bulundu.
- ABD imalat verileri çarşamba günü karışık bir tablo sundu. S&P Küresel İmalat PMI, Eylül ayında 53,0'dan 52,0'ye gerileyerek, gümrük tarifalarının ihracat ve yeni sipariş büyümesine baskı yapmasıyla daha yavaş bir genişleme temposuna işaret etti. Buna karşılık, ISM İmalat PMI, 48,7'den 49,1'e yükselerek, altı ayın en yüksek seviyesine ulaştı ancak hala daralma bölgesinde kaldı.
- Son ADP verileri, beklenenden keskin bir şekilde zayıf geldi ve ABD özel sektörünün Eylül ayında 32.000 iş kaybettiğini gösterdi; bu, yaklaşık 50.000'lik bir artış tahminine aykırıydı. Olumsuz havayı artıran bir diğer unsur ise, Ağustos ayı verisinin başlangıçta bildirilen 54.000'lik kazançtan 3.000 iş kaybına keskin bir şekilde revize edilmesiydi.
- ABD JOLTS Açık İş Pozisyonları, Ağustos ayında 7,23 milyon ile hafif bir artış gösterdi ve tahminlerin biraz üzerinde gerçekleşti; işe alım ve istifalar ise çok az değişiklik göstererek, yavaş yavaş soğuyan bir işgücü piyasasına işaret etti. Bu arada, ABD Tüketici Güveni Eylül ayında 94,2'ye gerileyerek, Nisan ayından bu yana en düşük seviyeye ulaştı; iş bulma ve enflasyon konusundaki endişeler, beklentileri artırarak Fed'in daha fazla faiz indirimine gideceği yönünde bir hava yarattı.
- CME FedWatch aracına göre, yatırımcılar artık Ekim toplantısında 25 baz puanlık (bps) bir faiz indirimine %95 olasılık veriyor ve Aralık ayında bir başka indirim için %78'lik bir şans öngörüyor.
- Salı günü, Boston Fed Başkanı Susan Collins, "bu yıl politika faizini biraz daha düşürmek uygun olabilir - ancak verilerin bunu göstermesi gerekecek" derken, Dallas Fed Başkanı Lorie Logan, "ilave faiz indirimleri için nispeten az bir alan olabilir" uyarısında bulundu. Fed Başkan Yardımcısı Philip Jefferson ise, "görevimizin her iki tarafı da baskı altında" diyerek net bir politika sinyali vermekten kaçındı.
Teknik analiz: XAU/USD, boğaların 3.900$ altında duraklamasıyla 3.895$ zirvesinden geri çekiliyor
XAU/USD, 3.895$ civarında yeni bir tüm zamanların zirvesine ulaştıktan sonra hafif bir geri çekilme yaşıyor; alıcılar 3.900$ psikolojik bariyerini test ediyor ancak kırılma gerçekleştiremiyor. Değerli metalin duraklaması, sürekli yükselişinin ardından kâr realizasyonunu yansıtıyor; 4 saatlik grafikte fiyat hareketi, ana hareketli ortalamaların üzerinde rahatça kalmaya devam ediyor ve genel yükseliş trendinin sağlam olduğunu gösteriyor.
Acil destek, 3.850$ civarında görülüyor ve ardından 21 dönemlik Basit Hareketli Ortalama (SMA) 3.819$ civarında yer alıyor. Bu bölgenin altına daha derin bir düzeltme, 3.700$ seviyesinde bir sonraki güçlü tabanı açığa çıkarabilir; 50 dönemlik SMA ise 3.772$ civarında ek bir destek katmanı sunuyor.
Bu bağlamda, bu destek seviyelerine doğru geri çekilmelerin yeniden alım ilgisini çekmesi muhtemel ve satıcılar 3.700$ seviyesinin altında kararlı bir kırılma gerçekleştirmedikçe aşağı yönlü riskler sınırlı kalacaktır.
4 saatlik grafikteki Göreceli Güç Endeksi (RSI), 70'in hemen üzerinde dalgalanıyor ancak bir negatif uyumsuzluk oluşturdu; gösterge son fiyat zirvelerini doğrulamakta başarısız oldu. Bu, yukarı yönlü momentumun zayıfladığını ve kısa vadeli bir geri çekilme olasılığını gösteriyor.
Altın - Sıkça Sorulan Sorular (SSS)
Altın, değer deposu ve değişim aracı olarak yaygın bir şekilde kullanıldığı için insanlık tarihinde önemli bir rol oynamıştır. Şu anda, parlaklığı ve mücevher olarak kullanımının yanı sıra, değerli metal yaygın olarak güvenli bir liman varlığı olarak görülüyor, yani çalkantılı zamanlarda iyi bir yatırım olarak kabul ediliyor. Altın ayrıca, herhangi bir ihraççıya veya hükümete bağlı olmadığı için enflasyona ve değer kaybeden para birimlerine karşı bir koruma olarak da görülmektedir.
Merkez bankaları en büyük Altın sahipleridir. Merkez bankaları, çalkantılı dönemlerde para birimlerini desteklemek amacıyla rezervlerini çeşitlendirme ve ekonominin ve para biriminin algılanan gücünü artırmak için Altın satın alma eğilimindedir. Yüksek Altın rezervleri bir ülkenin ödeme gücü için güven kaynağı olabilir. Dünya Altın Konseyi'nin verilerine göre, merkez bankaları 2022 yılında rezervlerine yaklaşık 70 milyar dolar değerinde 1.136 ton Altın ekledi. Bu, kayıtların tutulmaya başlamasından bu yana gerçekleşen en yüksek yıllık alımdır. Çin, Hindistan ve Türkiye gibi gelişmekte olan ekonomilerin merkez bankaları Altın rezervlerini hızla arttırıyor.
Altın, hem önemli rezerv hem de güvenli liman varlıkları olan ABD Doları ve ABD Hazine tahvilleri ile ters bir korelasyona sahiptir. Dolar değer kaybettiğinde, Altın yükselme eğilimine girerek yatırımcıların ve merkez bankalarının çalkantılı zamanlarda varlıklarını çeşitlendirmelerini sağlar. Altın ayrıca riskli varlıklarla ters orantılıdır. Hisse senedi piyasasındaki bir ralli Altın fiyatını zayıflatma eğilimindeyken, daha riskli piyasalardaki satışlar değerli metali destekleme eğilimindedir.
Fiyat çok çeşitli faktörlere bağlı olarak hareket edebilir. Jeopolitik istikrarsızlık veya derin bir resesyon korkusu, güvenli liman statüsü nedeniyle Altın fiyatının hızla yükselmesine neden olabilir. Getirisiz bir varlık olarak Altın, düşük faiz oranlarıyla yükselme eğilimindeyken, yüksek para maliyeti genellikle sarı metali aşağı çeker. Yine de çoğu hareket, emtia dolar cinsinden fiyatlandırıldığı için (XAU/USD) ABD Dolarının (USD) nasıl davrandığına bağlıdır. Güçlü bir Dolar Altın fiyatını baskılama eğilimindeyken, zayıf bir Doların Altın fiyatlarını yukarı çekmesi muhtemeldir.
Bu sayfalarda yer alan bilgiler, risk ve belirsizlikler içeren ileriye dönük ifadeler içermektedir. Bu sayfada profili verilen piyasalar ve araçlar yalnızca bilgilendirme amaçlıdır ve hiçbir şekilde bu varlıkların satın alınması veya satılması için bir tavsiye olarak algılanmamalıdır. Herhangi bir yatırım kararı vermeden önce kendi kapsamlı araştırmanızı yapmalısınız. FXStreet, bu bilgilerin hata, yanlışlık veya maddi yanlış beyanlar içermediğini hiçbir şekilde garanti etmez. Ayrıca, bu bilgilerin zamanında olduğunu garanti etmez. Açık Piyasalara yatırım yapmak, yatırımınızın tamamını veya bir kısmını kaybetmenin yanı sıra duygusal sıkıntı da dahil olmak üzere büyük bir risk içerir. Anaparanın tamamen kaybedilmesi de dahil olmak üzere yatırımla ilgili tüm riskler, kayıplar ve maliyetler sizin sorumluluğunuzdadır. Bu makalede ifade edilen görüş ve fikirler yazarlara aittir ve FXStreet'in veya reklamverenlerinin resmi politikasını veya konumunu yansıtmak zorunda değildir.