Altın, ABD Hazine tahvil getirilerinin yükselmesi ve Fed faiz artırımı beklentilerinin artmasıyla 4.400$ altına geriliyor

• Altın, geçen hafta üç aydan uzun süren bir zirveden geri çekildikten sonra salı günü daha da geriledi.
• Şahin Fed beklentileri ve yükselen Hazine tahvil getirileri değerli metal üzerindeki baskıyı sürdürüyor.
• XAU/USD, momentum satıcılar lehine kayarken kilit bir destek bölgesini test ediyor.

Ons Altın (XAU/USD), geçen hafta dokunulan üç aydan uzun süren zirveden geri çekilmesini sürdürerek salı günü yeni bir iki haftanın en düşük seviyesine geriledi. Federal Rezerv'in (Fed) faiz artırımlarına yönelik artan beklentiler ve Orta Doğu'daki yeni gerilimler, son düşüş dalgasının arkasındaki ana etkenler olmaya devam ediyor. Bu satırların yazıldığı sırada XAU/USD, günlük bazda yaklaşık %1,60 düşüşle 4.376$ civarında işlem görüyor.

Fed Başkanı Kevin Warsh'ın Jackson Hole Sempozyumu'nda enflasyona ilişkin sert söyleminin ardından, faiz artırımı beklentileri yeniden güçlü şekilde gündeme geldi. Yatırımcılar artık merkez bankasının borçlanma maliyetlerini bu ay içinde artırabileceğini düşünüyor; CME FedWatch Aracı, 15-16 Eylül toplantısında faiz artırımı olasılığını yaklaşık %65 olarak gösterirken, bu oran bir hafta önce yaklaşık %40 seviyesindeydi.

Şahin yönlü yeniden fiyatlama, ABD Doları'nın (USD) son kayıplarının bir kısmını telafi etmesine yardımcı olurken, ABD Hazine tahvili getirileri yükselişini sürdürüyor. Doların altı önemli para birimi sepeti karşısındaki değerini takip eden ABD Dolar Endeksi (DXY), cuma günü ulaşılan ve pazartesi günü yeniden test edilen 99,72 ile iki haftanın en yüksek seviyesine yakın, 99,60 civarında işlem görüyor. Bu arada, gösterge 10 yıllık ABD Hazine tahvil getirisi yaklaşık %4,80'e yükselerek Ocak 2025'ten bu yana en yüksek seviyesine çıktı.

Daha güçlü bir ABD Doları, dolar cinsinden fiyatlanan Altını yurt dışındaki alıcılar için daha pahalı hale getirirken, daha yüksek Hazine getirileri getirisi olmayan metalı elde tutmanın fırsat maliyetini artırıyor.

Aynı zamanda, yükselen Petrol fiyatları enflasyon endişelerini artırıyor ve dünya genelindeki merkez bankalarının para politikasını sıkı tutması gerekebileceği yönündeki beklentileri güçlendiriyor. Amerikan Batı Teksas ham petrolü (West Texas Intermediate - WTI), Hürmüz Boğazı çevresindeki son tırmanışın ardından üst üste ikinci gün yükseliyor.

Amerika Birleşik Devletleri ve İran, hafta sonu bir ay içinde ilk kez karşılıklı saldırılar düzenlerken, Birleşik Krallık Deniz Ticaret Operasyonları (UKMTO) ajansı salı günü boğazdan çıkarken bir tankerin üç kimliği belirsiz mühimmatla vurulduğunu bildirdi.

Normalde enflasyon ve jeopolitik endişeler Altını destekler. Ancak piyasa şu anda faiz oranı kanalı üzerinden tepki veriyor ve faiz oranları ile Hazine getirileri yükseldiğinde metal genellikle zayıf performans gösteriyor.

Satıcılar bu nedenle yakın vadede üstünlüğü koruyabilir, ancak yaklaşan ABD ekonomik verileri ve Orta Doğu'daki gelişmeler yeni volatiliteyi tetikleyebilir.

Salı günkü ABD ekonomik takviminde Ağustos ayı ISM İmalat Satın Alma Müdürleri Endeksi (PMI) ve Temmuz ayı JOLTS Açık İş Pozisyonları yer alıyor. Dikkatler daha sonra çarşamba günü açıklanacak ADP İstihdam Değişikliği raporuna ve cuma günü yakından izlenen Tarım Dışı İstihdam raporuna çevrilecek.

Teknik analiz: XAU/USD düşüşünü sürdürüyor, 4.350 dolar civarındaki desteği hedefliyor

Günlük grafikte XAU/USD, 200 günlük SMA'nın altındaki düşüşünü sürdürüyor ve şimdi 4.365 dolar civarındaki 100 günlük SMA'yı test ediyor; bu seviye aynı zamanda 4.350 dolardaki %50 Fibonacci geri çekilmesiyle de yakından örtüşerek önemli bir destek bölgesi oluşturuyor. Bu kümenin altında günlük kapanış, yakın vadeli eğilimi düşüş yönüne çevirecek ve 4.267 dolar civarındaki %61,8 geri çekilmeyi gündeme getirecektir.

49 seviyesindeki Göreceli Güç Endeksi (RSI) orta çizgiye yakın seyrederek dengeli koşullara işaret ederken, Hareketli Ortalama Yakınsama Sapması (MACD) göstergesi negatif bölgede bulunuyor ve son geri çekilmenin ardından yükseliş momentumunun zayıfladığını gösteriyor.

Aşağı yönde, 4.350-4.365 dolar destek bölgesinin altına bir kırılma, 4.267 dolara (%61,8 geri çekilme), ardından 4.149 dolara (%78,6 geri çekilme) ve 4.000 dolar civarındaki önceki döngü dip seviyesine doğru yolu açacaktır.

Yukarı yönde, ilk direnç 4.432 dolarda (%38,2 geri çekilme) ortaya çıkarken, daha güçlü bariyer 4.530 dolar (200 günlük SMA) ve 4.534 dolar (%23,6 geri çekilme) yakınında bulunuyor. Bu bölgenin üzerinde sürdürülebilir bir kırılma, 4.700 dolar bölgesine doğru yolu açacaktır.

(Bu haberin teknik analizi bir yapay zeka aracının yardımıyla yazılmıştır. Daha fazla bilgi edinin.)