Altın, piyasaların ABD PMI ve UoM verilerini sindirmesiyle rekor zirvelerin altında durakladı
|otomati̇k tercümeMakalenin Orijinalini Görün- Altın, 4.967$ civarındaki yeni rekor seviyesinden kısa bir geri çekilmenin ardından toparlanıyor.
- Piyasalar ABD PMI ve UoM verilerini sindiriyor.
- Teknik göstergeler, 5.000$ seviyesinin altında yorgunluk belirtileri gösteriyor.
Altın (XAU/USD) Cuma günü, günün erken saatlerinde kısa bir baskı altına girmesinin ardından yükselişini genişleterek yeniden değer kazandı. Metal, Asya işlem seansında 4.967$ civarında yeni bir rekor seviyeye yükseldi. Bu satırların yazıldığı sırada, XAU/USD 4.945$ civarında dalgalanıyor, 4.899$ civarındaki intraday dip seviyesinden toparlanıyor ve üçüncü ardışık haftalık kazanç için yolda kalmaya devam ediyor.
Bu arada, karışık bir ABD ekonomik verileri seti, ABD Doları'na (USD) anlamlı bir destek sunamadı ve Altın'ın rekor seviyelerin yakınında kalmasına olanak tanıdı.
Kıymetli maden, bu hafta %7'den fazla yükseldi ve ABD Başkanı Donald Trump'ın Grönland anlaşmazlığı üzerindeki yeniden ticaret söylemi, küresel piyasaları rahatsız ederek "Amerika'yı Sat" hissiyatını canlandırdığı için güçlü bir güvenli liman talebiyle desteklendi.
Ancak, bu gerilimlerden bazıları, Trump'ın Grönland üzerindeki geleceğe yönelik çerçeve anlaşmasının açıklanmasının ardından birkaç Avrupa ülkesine gümrük vergisi uygulama tehditlerinden geri adım atmasının ardından çarşamba günü hafifledi.
Bu hareket, yatırımcıların gerilimlerin tamamen çözüldüğüne ikna olmaması nedeniyle Altın'ın yükseliş momentumunu soğutmakta pek etkili olmadı; zira çerçeve anlaşması somut detaylardan yoksun. Aynı zamanda, daha geniş jeopolitik ve ekonomik belirsizlikler, güvenli liman varlıklarına olan talebi desteklemeye devam ediyor ve değerli metalin iyi bir talep görmesini sağlıyor.
Şimdi dikkatler, cuma günü ilerleyen saatlerde açıklanacak ABD ekonomik verilerine çevrildi; yatırımcılar öncü S&P Global Satın Alma Yöneticileri Endeksi (PMI) anketlerini ve Michigan Üniversitesi Tüketici Güveni verilerini bekliyor.
Piyasa hareketleri: ABD verileri, Fed liderliği ve politika güvenilirliği endişeleri
- Ön veriler, S&P Global Satın Alma Yöneticileri Endeksi (PMI) verilerinin Üretim PMI'sının Ocak ayında 51,8'den 51,9'a yükseldiğini, 52,1'lik beklentilerin altında kaldığını, Hizmetler PMI'sının ise 52,5 olarak geldiğini, Aralık ayındaki seviyesinin değişmediğini ancak 52,8'lik tahminin altında kaldığını gösterdi.
- Ocak ayı için Michigan Üniversitesi anket verileri, Tüketici Beklentileri Endeksi'nin 57'ye yükseldiğini, tahminlerin ve önceki 55'lik okumanın üzerinde olduğunu gösterdi. Tüketici Güveni Endeksi 56,4'e yükselerek beklentileri aştı ve 54'ten yükseldi. Bir yıllık Tüketici Enflasyon Beklentileri %4,0'dan %4,2'ye düşerken, beş yıllık Enflasyon Beklentileri %3,3'ten %3,4'e geriledi.
- Perşembe günü açıklanan ekonomik veriler, ABD ekonomisinin üçüncü çeyrekte yıllık %4,4'lük bir hızda büyüdüğünü, piyasa beklentisi olan %4,3'ü aştığını ve ikinci çeyrekten %3,8'den hızlandığını gösterdi. Temel Kişisel Tüketim Harcamaları (PCE) enflasyonu çeyrek bazda %2,9'da sabit kalırken, İlk İşsizlik Başvuruları önceki hafta 199.000'den 200.000'e yükseldi.
- Altı büyük para birimine karşı yeşil doları takip eden ABD Dolar Endeksi (DXY) 98,36 civarında işlem görüyor, iki haftalık dip seviyelerine yakın ve üç haftada ilk haftalık düşüşe doğru ilerliyor.
- ABD Başkanı Donald Trump'ın yıkıcı ticaret gündemi ve tarifeleri bir politika silahı olarak tekrar tekrar kullanması, yatırımcıların ABD varlıklarına olan güvenini zayıflatıyor, değer kaybı endişelerini artırıyor ve geleneksel güvenli liman varlıklarına olan talebi artırıyor.
- Başkan Donald Trump, Perşembe günü bir sonraki Federal Rezerv (Fed) Başkanı için mülakatları tamamladığını ve seçimini yaptığını doğruladı, resmi bir duyurunun Ocak ayı sonundan önce yapılmasının muhtemel olduğunu ekledi. Medya raporları, kısa listeye Kevin Hassett, Rick Rieder, Christopher Waller ve Kevin Warsh'ın dahil olduğunu öne sürüyor, ancak Trump geçen hafta Ulusal Ekonomi Konseyi Direktörü Kevin Hassett'i mevcut rolünde tutabileceğini belirtti.
- Piyasalar, Başkan Trump'ın bir sonraki Fed Başkanı için seçeceği kişinin merkez bankasını daha şahin bir politika yoluna itebileceğinden endişeli, zira Trump mevcut Fed Başkanı Jerome Powell'ı faiz oranlarını daha agresif bir şekilde indirmediği için tekrar tekrar eleştirdi.
- Para politikası cephesinde, son ABD ekonomik verileri, Fed'in agresif faiz indirimleri yerine kademeli bir gevşeme yolunu benimseyeceği görüşünü pekiştirdi. Piyasalar, 27-28 Ocak'taki yaklaşan toplantıda değişiklik beklemiyor ve merkez bankasının ilk çeyrek boyunca beklemede kalmasını geniş ölçüde öngörüyor.
Teknik analiz: Boğalar 5.000$ seviyesinin altında durakladı
Teknik açıdan bakıldığında, satıcılar 5.000$ psikolojik seviyesinin önünde ortaya çıktı ve son ralliyi tarihi zirveler civarında sınırladı. Ancak, geri çekilme şu ana kadar güçlü bir devam ivmesi göstermedi ve alıcılar 4.900$ bölgesini savunmaya devam ediyor.
Eğilim koşulları sağlam kalmaya devam ediyor; XAU/USD, 21 dönemlik ve 50 dönemlik Basit Hareketli Ortalamaların (SMA) oldukça üzerinde seyrediyor. Ortalama Yönsel Endeks (ADX) 39 civarında dalgalanıyor ve kısa vadeli tükenme belirtilerine rağmen güçlü bir trend ortamına işaret ediyor.
Daha derin bir geri çekilme riski, birden fazla zaman diliminde aşırı alım koşullarının devam etmesiyle artıyor. 4 saatlik grafikte, Göreceli Güç Endeksi (RSI) 70 seviyesine doğru geri çekildi ve düşüş eğilimi gösteren bir sapma oluşturuyor; bu da yukarı yönlü momentumun zayıfladığına dair erken belirtiler veriyor.
Aşağı yönde, acil destek 4.900$ psikolojik seviyesinde görülüyor. Bu bölgenin altında sürdürülebilir bir kırılma, 4.828$ civarındaki 21 dönemlik SMA'ya odaklanmayı kaydırırken, 4.709$ civarındaki 50 dönemlik SMA'yı takip ediyor. Yukarı yönde, 5.000$ psikolojik seviyesi ana direnç olmaya devam ediyor.
Merkez bankaları - Sıkça Sorulan Sorular (SSS)
Merkez Bankalarının bir ülkede veya bölgede fiyat istikrarını sağlamak gibi önemli bir görevi vardır. Belirli mal ve hizmetlerin fiyatları dalgalandığında ekonomiler sürekli olarak enflasyon veya deflasyonla karşı karşıya kalır. Aynı mallar için fiyatların sürekli yükselmesi enflasyon, aynı mallar için fiyatların sürekli düşmesi ise deflasyon anlamına gelir. Merkez bankasının görevi, politika faizini değiştirerek talebi aynı hizada tutmaktır. ABD Merkez Bankası (Fed), Avrupa Merkez Bankası (AMB) veya İngiltere Merkez Bankası (BoE) gibi en büyük merkez bankalarının görevi enflasyonu %2'ye yakın tutmaktır.
Bir merkez bankasının enflasyonu yükseltmek ya da düşürmek için elinde önemli bir araç vardır ve bu da yaygın olarak faiz oranı olarak bilinen gösterge politika oranını değiştirmektir. Merkez bankası önceden bildirilen zamanlarda politika faiz oranını içeren bir açıklama yayınlar ve neden bu oranı koruduğu ya da değiştirdiği (düşürdüğü ya da yükselttiği) konusunda ek gerekçeler sunar. Yerel bankalar tasarruf ve borç verme oranlarını buna göre ayarlayacak, bu da insanların tasarruflarından kazanmalarını ya da şirketlerin kredi almalarını ve işlerine yatırım yapmalarını zorlaştıracak ya da kolaylaştıracaktır. Merkez bankası faiz oranlarını önemli ölçüde artırdığında buna parasal sıkılaştırma denir. Gösterge faiz oranını düşürdüğünde ise buna parasal gevşeme denir.
Bir merkez bankası genellikle siyasi olarak bağımsızdır. Merkez bankası politika kurulu üyeleri, bir politika kurulu koltuğuna atanmadan önce bir dizi panel ve duruşmadan geçerler. Bu kuruldaki her üye genellikle merkez bankasının enflasyonu ve ardından para politikasını nasıl kontrol etmesi gerektiği konusunda belirli bir inanca sahiptir. Enflasyonu %2'nin biraz üzerinde görmekten memnun olurken, ekonomiyi önemli ölçüde canlandırmak için düşük oranlar ve ucuz kredilerle çok gevşek bir para politikası isteyen üyeler 'güvercin' olarak adlandırılır. Tasarrufları ödüllendirmek için daha yüksek oranlar görmek isteyen ve enflasyonu her zaman kontrol altında tutmak isteyen üyeler ise 'şahin' olarak adlandırılır ve enflasyon %2'ye ulaşana ya da %2'nin hemen altına düşene kadar rahat etmezler.
Normalde her toplantıyı yöneten, şahinler ve güvercinler arasında bir konsensüs yaratması gereken ve mevcut politikanın değiştirilip değiştirilmemesi konusunda yarı yarıya bir eşitlikten kaçınmak için oy bölünmesi söz konusu olduğunda son sözü söyleyecek olan bir başkan ya da başkan vardır. Başkan, genellikle canlı olarak takip edilebilen ve mevcut parasal duruş ve görünümün aktarıldığı konuşmalar yapacaktır. Bir merkez bankası, faiz oranlarında, hisse senetlerinde veya para biriminde şiddetli dalgalanmaları tetiklemeden para politikasını ilerletmeye çalışacaktır. Merkez bankasının tüm üyeleri, bir politika toplantısı etkinliğinden önce duruşlarını piyasalara doğru yönlendirecektir. Bir politika toplantısı yapılmadan birkaç gün önce, yeni politika açıklanana kadar üyelerin kamuoyu önünde konuşması yasaktır. Buna karartma dönemi denir.
Bu sayfalarda yer alan bilgiler, risk ve belirsizlikler içeren ileriye dönük ifadeler içermektedir. Bu sayfada profili verilen piyasalar ve araçlar yalnızca bilgilendirme amaçlıdır ve hiçbir şekilde bu varlıkların satın alınması veya satılması için bir tavsiye olarak algılanmamalıdır. Herhangi bir yatırım kararı vermeden önce kendi kapsamlı araştırmanızı yapmalısınız. FXStreet, bu bilgilerin hata, yanlışlık veya maddi yanlış beyanlar içermediğini hiçbir şekilde garanti etmez. Ayrıca, bu bilgilerin zamanında olduğunu garanti etmez. Açık Piyasalara yatırım yapmak, yatırımınızın tamamını veya bir kısmını kaybetmenin yanı sıra duygusal sıkıntı da dahil olmak üzere büyük bir risk içerir. Anaparanın tamamen kaybedilmesi de dahil olmak üzere yatırımla ilgili tüm riskler, kayıplar ve maliyetler sizin sorumluluğunuzdadır. Bu makalede ifade edilen görüş ve fikirler yazarlara aittir ve FXStreet'in veya reklamverenlerinin resmi politikasını veya konumunu yansıtmak zorunda değildir.