Ons Altın, boğaların soluklanmasıyla rekor zirvesinden gevşedi; aşağı yönlü hareketler sınırlı gibi görünüyor

• Ons Altın fiyatı, ticaret belirsizlikleri ve jeopolitik gerilimler arasında güvenli liman akışlarını çekmeye devam ediyor.
• Fed faiz indirimi beklentileri ve ABD hükümetinin kapanması, USD'yi zayıflatıyor ve destek sağlamaya devam ediyor.
• XAU/USD paritesi, aşırı alım koşullarına rağmen yükseliş yorgunluğu belirtisi göstermiyor.

Ons Altın fiyatı (XAU/USD), cuma günü iyi iki yönlü fiyat dalgalanmalarının ardından dengelendi ve Avrupa seansının ilk yarısında 4.350$ seviyesinin hemen altında işlem görüyor. Bununla birlikte, emtia, üst üste dokuzuncu hafta için güçlü kazançlar kaydetme yolunda ilerliyor ve destekleyici bir temel zemin sayesinde son zamanlardaki rekor seviyelerini uzatabilir. Yenilenen ABD-Çin ticaret gerilimleri, jeopolitik belirsizlikler ve uzun süren ABD hükümeti kapanması gibi ekonomik risklere dair endişeler, yatırımcıların duyarlılığını olumsuz etkiliyor ve bu durum, güvenli liman olan değerli metal için destekleyici bir faktör görevi görüyor.

Bunun yanı sıra, ABD Merkez Bankası'nın (Fed) bu yıl iki kez daha faiz indirimine gideceği yönündeki artan kabul, getirisi olmayan Altın'ı destekleyen bir diğer faktör olarak ortaya çıkıyor. Bu arada, az sıkılaşmacı Fed beklentileri, ABD Doları'nı (USD) üst üste dördüncü gün aşağı çekerek bir buçuk haftanın en düşük seviyesine gerilemesine neden oluyor ve emtiaya ek destek sağlıyor. Ancak, XAU/USD alıcıları, son derece aşırı alım koşulları arasında bir nefes almak için duraklıyor. Destekleyici faktörler, herhangi bir düzeltici geri çekilmenin hâlâ bir satın alma fırsatı olarak görülebileceğini ve sınırlı kalabileceğini öne sürüyor.

Günlük Özeti Piyasa Hareketleri: Altın boğaları ekonomik riskler ve Fed faiz indirimi beklentileri arasında pes etmeye hazır değil

• ABD-Çin ticaret gerilimleri, ABD Başkanı Donald Trump'ın Çin mallarına yönelik gümrük tarifelerini %100'e çıkarma tehdidinin ardından son haftalarda tırmandı. Ayrıca, her iki ülke de birbirlerinin filolarına bağlı gemilere yönelik karşılıklı liman ücretlerini açıkladı ve bu durum tam ölçekli bir ticaret savaşına dair endişeleri artırdı.
• Buna ek olarak, uzayan ABD hükümet kapanmasının ekonomik performansı etkileyeceği endişeleri, güvenli liman Altın'ın son rekor seviyelerini uzatmasına yardımcı oldu. ABD Senatosu, hükümet kapanmasını sona erdirmeyi amaçlayan Temsilciler Meclisi Cumhuriyetçileri'nin kısa vadeli finansman tasarısını onuncu kez reddetti ve Kongre'deki tıkanıklığı vurguladı.
• Jeopolitik cephede, Rusya, doğu Ukrayna'daki gaz tesislerini hedef alarak yüzlerce insansız hava aracı ve onlarca füze ile birlikte kayar bombalar fırlattı. Bu arada, ABD Başkanı Donald Trump, Ukrayna'daki üç buçuk yıllık savaşı sona erdirmek için Rusya Devlet Başkanı Vladimir Putin ile Budapeşte, Macaristan'da bir araya geleceğini söyledi.
• ABD Merkez Bankası (Fed) Başkanı Jerome Powell, bu hafta başında az sıkılaşmacı bir tonla, işgücü piyasasının eylül ayına kadar düşük işe alım ve düşük işten çıkarma duraklamasında kaldığını söyledi. Ayrıca, Fed Yönetim Kurulu Üyesi Christopher Waller, enflasyonun merkez bankasının %2 hedefine doğru ilerlediğini ve faiz indirimleri için bir engel oluşturmadığını belirtti.
• Ayrıca, Minneapolis Fed Başkanı Neel Kashkari, ABD işgücü piyasasının yavaşladığını ve tarifelerin enflasyon üzerindeki etkisini bilmek için henüz çok erken olduğunu söyledi. Bununla birlikte, yatırımcılar artık ekim ve aralık toplantılarında her birinde 25 baz puanlık bir faiz indiriminin tamamen fiyatlandığını düşünüyor ve bu durum ABD Doları üzerinde aşağı yönlü baskı oluşturmaya devam ediyor.

Altın düzeltici geri çekilmeleri satın alma fırsatları olarak görülebilir

Günlük Göreceli Güç Endeksi (RSI) 70 seviyesinin oldukça üzerinde kalıyor. Bu, XAU/USD alıcılarının bazı kârları realize etmesine ve keskin bir geri çekilme kaydetmesine neden olabilir. Ancak, 4.300$ seviyesinin altındaki herhangi bir düzeltici düşüş, Asya seansı en düşük seviyesinin yakınında, 4.280-4.279$ bölgesinde bir miktar destek bulmaya devam edebilir. Bununla birlikte, bazı devam eden satışlar, Altın fiyatını 4.235-4.230$ bölgesine doğru çekebilir ve gece işlemlerindeki en düşük seviyeye, 4.200$ civarına doğru ilerleyebilir. Bu seviye, eğer ikna edici bir şekilde kırılırsa, daha derin kayıpların yolunu açacak önemli bir dönüm noktası olmalıdır.

Diğer taraftan, 4.379-4.380$ bölgesi veya Asya seansı zirvesinin ötesindeki momentum, 4.400$ yuvarlak seviyesini fethetmek için uzanabilir. Bu seviyenin ötesinde sürekli bir güçlenme, yukarı yönlü traderlar için yeni bir tetikleyici olarak görülecek ve Altın fiyatının son iki ayda gözlemlenen iyi bir şekilde yerleşmiş yükseliş trendini uzatmasına yardımcı olacaktır.