Altın günlük dip seviyesi yakınlarında seyrediyor, Hormuz riskleri USD'yi destekliyor; azalan Fed faiz artırımı beklentileri kayıpları sınırlıyor
|otomati̇k tercümeMakalenin Orijinalini Görün- Altın boğaları temkinli hale gelirken, Hormuz riskleri güvenli liman ABD Doları talebini canlandırıyor.
- Azalan Fed faiz artırımı bahisleri, anlamlı bir USD değer kazanımını sınırlandırıyor ve emtiayı destekliyor.
- Teknik görünüm de boğaların lehine ve dip alıcıların ortaya çıkma ihtimalini destekliyor.
Altın (XAU/USD), günlük dipten hafifçe toparlanıyor ancak Avrupa seansının ilk yarısında negatif eğilimi koruyor ve bu pazartesi günü dokunulan iki haftalık zirvenin altında kalıyor. ABD Doları (USD), Hürmüz Boğazı üzerindeki gerilimler nedeniyle bazı güvenli liman akımlarını çekiyor ve külçeyi zayıflatıyor. Ancak, azalan ABD Merkez Bankası (Fed) faiz artırımı bahisleri, USD boğalarının agresif pozisyon almasını engelleyebilir. Ayrıca, kalıcı merkez bankası alımları, getirisi olmayan sarı metalin kayıplarını sınırlamaya yardımcı olan bir diğer faktör olarak öne çıkıyor; şu an için üç günlük kazanma serisini sonlandırmış görünüyor.
Kırılgan bir ABD-İran geçici anlaşmasına rağmen, İran stratejik su yolu üzerindeki kontrolü sıkılaştırmaya çalıştıkça Hürmüz Boğazı çevresindeki gerilimler yüksek seyrediyor. Aslında, İran'ın Çin büyükelçisi cumartesi günü, Tahran'ın stratejik öneme sahip su yolundan geçen gemiler için yeni hizmet ücretleri getirmeyi planladığını söyledi. Ancak ABD, İran'ın boğazı kullanan gemilerden ücret talep etme fikrini reddetti. Bu durum jeopolitik risk primini canlı tutuyor ve yeni haftanın başında Dolar'ın pozitif ivme kazanmasına yardımcı oluyor; bu da Altın üzerinde baskı oluşturuyor.
Öte yandan, geçen perşembe açıklanan ABD aylık istihdam verilerinin zayıf gelmesiyle Fed'in faiz artırımı bahisleri azaltıldı; bu veriler işgücü koşullarının yumuşadığını gösterdi. Ayrıca, Ham Petrol fiyatlarındaki son düşüş karşısında azalan enflasyon endişeleri, ABD merkez bankasının daha sabırlı bir duruş benimsemesine olanak tanıyabilir ve uzun süre yüksek faiz beklentilerini hafifletebilir. Bu da USD boğalarının agresif pozisyon almasını engelleyebilir ve Altın fiyatında anlamlı bir düzeltme düşüşünü sınırlayabilir.
Bu arada, Dünya Altın Konseyi'nin geçen hafta yaptığı bir ankete göre, merkez bankaları finansal krizlere, enflasyona ve jeopolitik risklere karşı koruma olarak Altına giderek daha fazla yöneliyor. Ayrıca, katılımcıların neredeyse %90'ı, önümüzdeki yıl küresel merkez bankalarının altın rezervlerinin artmasını bekliyor. Buna ek olarak, Avrupa Merkez Bankası'nın (AMB) yayımladığı son rezerv raporu, Altının küresel rezerv tahsislerinde resmi olarak ABD Hazine tahvillerini geçtiğini ortaya koydu. Ayrıca, Çin Merkez Bankası (PBoC) Mayıs ayında 320.000 ons daha Altın ekleyerek altın rezervlerinde 19. ay üst üste artış kaydetti.
Yatırımcılar şimdi, ISM Hizmetler PMI verisinin açıklanacağı ABD ekonomik gündemine odaklanıyor. Bunun yanı sıra, etkili FOMC üyelerinin konuşmaları Kuzey Amerika seansı sırasında USD talebini artıracak ve değerli metal için yeni bir ivme sağlayacak. Yine de, yukarıda belirtilen temel görünüm, Altın için en az direnç yolunun yukarı yönlü olduğunu gösteriyor. Bu nedenle, gün içi geri çekilmelerin alım fırsatı olarak değerlendirilmesi ve sınırlı kalması muhtemel olup, yılbaşından bu yana görülen dipten toparlanmanın gücünü yitirdiğinin teyit edilmesinden önce temkinli olunması gerekiyor.
XAU/USD 4 saatlik grafik
Altın, daha derin kayıplar için H4'te 100-SMA desteğini kırmalı
Cuma günü 4 saatlik grafikte 100 periyotluk Basit Hareketli Ortalama'nın (SMA) üzerindeki kırılma ve ardından Nisan-Haziran düşüşünün %23,6 Fibonacci geri çekilme seviyesinin aşılması, XAU/USD boğaları için önemli tetikleyiciler olarak görüldü. Ayrıca, hala yüksek seviyede olan Göreceli Güç Endeksi (RSI) yaklaşık 63 civarında ve pozitif Hareketli Ortalama Yakınsama Iraksama (MACD) göstergesi, Altın yakın zirveler civarında konsolide olurken yukarı yönlü momentumun yapıcı olduğunu işaret ediyor.
Bu nedenle, yaklaşık 4.164$ civarındaki %23,6 Fibonacci seviyesinin altındaki zayıflık, 100 periyotluk SMA yakınında destek bulabilir. Bu seviye yaklaşık 4.147$ civarında bir taban sağlamalıdır; ancak ikna edici bir kırılma, 3.940$ civarındaki yapısal dip bölgesini açığa çıkaracaktır. Yukarıda ise, ilk direnç 4.302$ civarındaki %38,2 geri çekilme seviyesinde, ardından yaklaşık 4.415$ civarındaki %50 geri çekilme seviyesi ve 4.527$ civarındaki %61,8 Fibonacci seviyesi takip ediyor. Daha yukarıda, 4.686$'daki %78,6 Fibonacci seviyesi, 4.889$'daki Nisan tepe seviyesi öncesinde daha geniş bir yükseliş uzatma bölgesini tanımlıyor.
(Bu hikayenin teknik analizi bir yapay zeka aracı yardımıyla yazılmıştır.)
Faiz Oranları - Sıkça Sorulan Sorular (SSS)
Faiz oranları, finansal kuruluşlar tarafından borçlulara verilen krediler üzerinden tahsil edilir ve tasarruf sahipleri ile mevduat sahiplerine faiz olarak ödenir. Merkez bankaları tarafından ekonomideki değişikliklere göre belirlenen baz borç verme oranlarından etkilenirler. Merkez bankalarının normalde fiyat istikrarını sağlama görevi vardır ve bu da çoğu durumda %2 civarında bir çekirdek enflasyon oranını hedeflemek anlamına gelir. Enflasyon hedefin altına düşerse, merkez bankası kredileri canlandırmak ve ekonomiyi canlandırmak amacıyla temel borç verme oranlarını düşürebilir. Enflasyonun %2'nin önemli ölçüde üzerine çıkması durumunda ise merkez bankası enflasyonu düşürmek amacıyla temel borç verme faiz oranlarını yükseltir.
Daha yüksek faiz oranları genellikle bir ülkenin para birimini güçlendirmeye yardımcı olur, çünkü küresel yatırımcıların paralarını park etmeleri için daha cazip bir yer haline getirir.
Yüksek faiz oranları, faiz getiren bir varlığa yatırım yapmak ya da bankaya nakit yatırmak yerine Altın tutmanın fırsat maliyetini artırdığı için genel olarak Altın fiyatı üzerinde baskı yaratır. Faiz oranlarının yüksek olması genellikle ABD Dolarının (USD) fiyatını yükseltir ve Altın Dolar cinsinden fiyatlandırıldığı için bu durum Altın fiyatını düşürücü etki yapar.
“Fed fonları faiz oranı, ABD bankalarının birbirlerine borç verdikleri gecelik faiz oranıdır. Federal Rezerv tarafından FOMC toplantılarında belirlenen ve sıkça alıntılanan manşet faiz oranıdır. Bir aralık olarak belirlenir, örneğin %4.75-%5.00, ancak üst sınır (bu durumda %5.00) kote edilen rakamdır. Gelecekteki Fed fonları oranına ilişkin piyasa beklentileri, birçok finansal piyasanın gelecekteki Federal Rezerv para politikası kararları beklentisiyle nasıl davranacağını şekillendiren CME FedWatch aracı tarafından takip edilmektedir.”
Bu sayfalarda yer alan bilgiler, risk ve belirsizlikler içeren ileriye dönük ifadeler içermektedir. Bu sayfada profili verilen piyasalar ve araçlar yalnızca bilgilendirme amaçlıdır ve hiçbir şekilde bu varlıkların satın alınması veya satılması için bir tavsiye olarak algılanmamalıdır. Herhangi bir yatırım kararı vermeden önce kendi kapsamlı araştırmanızı yapmalısınız. FXStreet, bu bilgilerin hata, yanlışlık veya maddi yanlış beyanlar içermediğini hiçbir şekilde garanti etmez. Ayrıca, bu bilgilerin zamanında olduğunu garanti etmez. Açık Piyasalara yatırım yapmak, yatırımınızın tamamını veya bir kısmını kaybetmenin yanı sıra duygusal sıkıntı da dahil olmak üzere büyük bir risk içerir. Anaparanın tamamen kaybedilmesi de dahil olmak üzere yatırımla ilgili tüm riskler, kayıplar ve maliyetler sizin sorumluluğunuzdadır. Bu makalede ifade edilen görüş ve fikirler yazarlara aittir ve FXStreet'in veya reklamverenlerinin resmi politikasını veya konumunu yansıtmak zorunda değildir.