Altın, USD'nin Hormuz riskleri nedeniyle güçlenmesiyle iki haftalık zirveden uzaklaşıyor; aşağı yönlü hareket sınırlı görünüyor
|otomati̇k tercümeMakalenin Orijinalini Görün- Altın alıcıları temkinli hale gelirken, Hürmüz riskleri güvenli liman ABD Doları talebini canlandırıyor.
- Azalan Fed faiz artırımı beklentileri, anlamlı bir USD değer kazanımını sınırlıyor ve emtiaya destek sağlıyor.
- Teknik görünüm de alıcıların lehine ve dip alıcıların ortaya çıkma ihtimalini destekliyor.
Ons Altın fiyatı (XAU/USD), Asya seansında 4.200 dolar seviyesi üzerindeki iki haftalık zirveye doğru yaşanan yükselişin ardından yeni satıcıların ilgisini çekiyor ve şimdilik üç günlük kazanç serisini sonlandırmış görünüyor. ABD Doları (USD), Hürmüz Boğazı üzerindeki gerilimler nedeniyle bazı güvenli liman akımlarını çekiyor ve külçe altını zayıflatıyor. Ancak, azalan ABD Merkez Bankası (Fed) faiz artırımı beklentileri, USD boğalarının agresif pozisyonlar almasını engelliyor. Ayrıca, devam eden merkez bankası alımları, getirisi olmayan sarı metale destek sağlayan bir diğer faktör olarak ortaya çıkıyor.
Kırılgan bir ABD-İran geçici anlaşmasına rağmen, İran stratejik su yolunu sıkı kontrol altına almaya çalıştıkça Hürmüz Boğazı çevresindeki gerilimler yüksek seyrediyor. Aslında, İran'ın Çin büyükelçisi cumartesi günü, Tahran'ın stratejik öneme sahip su yolundan geçen gemiler için yeni hizmet ücretleri getirmeyi planladığını açıkladı. Ancak ABD, İran'ın boğazı kullanan gemilerden ücret talep etme fikrini reddetti. Bu durum jeopolitik risk primini canlı tutuyor ve yeni haftanın başında Dolar'ın pozitif ivme kazanmasına yardımcı oluyor; bu da dolaylı olarak Altın fiyatlarını zayıflatıyor.
Öte yandan, geçen perşembe açıklanan ABD aylık istihdam verilerinin zayıf işgücü koşullarına işaret etmesiyle, yatırımcılar ABD Merkez Bankası'nın (Fed) faiz artırımı beklentilerini azalttı. Ayrıca, Ham Petrol fiyatlarındaki son düşüş karşısında azalan enflasyon endişeleri, ABD merkez bankasının daha sabırlı bir duruş benimsemesine olanak tanıyabilir ve uzun süre yüksek faiz beklentilerini hafifletebilir. Bu da, USD alıcılarının agresif pozisyon almalarını engelleyebilir ve Altın fiyatında anlamlı bir düzeltme düşüşünü sınırlayabilir.
Bu arada, Dünya Altın Konseyi'nin geçen hafta yaptığı bir ankete göre, merkez bankaları finansal krizlere, enflasyona ve jeopolitik risklere karşı koruma olarak Altına giderek daha fazla yöneliyor. Ayrıca, katılımcıların neredeyse %90'ı, önümüzdeki yıl küresel merkez bankalarının altın rezervlerinin artmasını bekliyor. Buna ek olarak, Avrupa Merkez Bankası'nın (ECB) yayımladığı son rezerv raporu, Altının küresel rezerv tahsislerinde resmi olarak ABD Hazine tahvillerini geride bıraktığını ortaya koydu. Ayrıca, Çin Merkez Bankası (PBoC) Mayıs ayında 320.000 ons daha Altın ekleyerek altın rezervlerini 19. ay üst üste artırdı.
Yatırımcılar şimdi, ISM Hizmetler PMI verilerinin açıklanacağı ABD ekonomik gündemine odaklanıyor. Ayrıca, etkili FOMC üyelerinin konuşmaları Kuzey Amerika seansı sırasında USD talebini artıracak ve değerli metale yeni bir ivme kazandıracak. Bununla birlikte, yukarıda belirtilen temel görünüm, Altın için en az dirençli yolun yukarı yönlü olduğunu gösteriyor. Bu nedenle, gün içi geri çekilmelerin alıcılar tarafından değerlendirilmesi ve sınırlı kalması muhtemel olup, yılbaşından bu yana görülen toparlanmanın gücünü yitirdiğinin teyit edilmesi için temkinli olunması gerekiyor.
XAU/USD 4 saatlik grafik
Ons Altın, H4 grafikte 100-SMA desteği civarında, 4.150-4.145 dolar seviyelerinde dalgalanıyor
Cuma günü 4 saatlik grafikte 100 periyotluk Basit Hareketli Ortalama'nın (SMA) yukarı yönlü kırılması ve ardından Nisan-Haziran düşüşünün %23,6 Fibonacci geri çekilme seviyesinin aşılması, XAU/USD alıcıları için önemli tetikleyiciler olarak görüldü. Ayrıca, yaklaşık 63 seviyesindeki hala yüksek Göreceli Güç Endeksi (RSI) ve pozitif Hareketli Ortalama Yakınsama Iraksama (MACD) göstergesi, Altın son zirvelerinin hemen altında konsolide olurken bile yukarı yönlü momentumun yapıcı olduğunu işaret ediyor.
Bu nedenle, 4.164 $ civarındaki %23,6 Fibo. seviyesinin altındaki zayıflık, muhtemelen 100 periyotluk SMA yakınlarında destek bulacaktır. Bu seviye yaklaşık 4.147 $ civarında bir taban sağlayabilir, ancak ikna edici bir kırılma, 3.940 $ civarındaki yapısal dip bölgesini açığa çıkarabilir. Yukarıda ise, ilk direnç 4.302 $ civarındaki %38,2 geri çekilme seviyesinde, ardından yaklaşık 4.415 $ civarındaki %50 geri çekilme seviyesi ve 4.527 $ civarındaki %61,8 Fibo. seviyesi takip ediyor. Daha yukarıda, 4.686 $'daki %78,6 Fibo. daha geniş boğa genişleme bölgesini tanımlıyor ve ardından Nisan ayı zirvesi olan 4.889 $ seviyesi geliyor.
(Bu hikayenin teknik analizi bir yapay zeka aracı yardımıyla yazılmıştır.)
ABD Doları - Sıkça Sorulan Sorular (SSS)
ABD Doları (USD), Amerika Birleşik Devletleri'nin resmi para birimi ve yerel banknotlarla birlikte dolaşımda bulunduğu önemli sayıda diğer ülkenin 'de facto' para birimidir. Dünyada en çok işlem gören para birimi olup, 2022 verilerine göre tüm küresel döviz cirosunun %88'inden fazlasını ya da günde ortalama 6,6 trilyon dolarlık işlemi oluşturmaktadır. İkinci Dünya Savaşı'nın ardından ABD Doları, dünyanın rezerv para birimi olarak İngiliz Sterlini'nin yerini almıştır. ABD Doları, tarihinin büyük bir bölümünde Altın ile desteklendi, ta ki 1971'de Bretton Woods Anlaşması ile Altın Standardı ortadan kalkana kadar.
ABD Dolarının değeri üzerinde etkili olan en önemli tek faktör, Federal Rezerv (Fed) tarafından şekillendirilen para politikasıdır. Fed'in iki görevi vardır: fiyat istikrarını sağlamak (enflasyonu kontrol etmek) ve tam istihdamı teşvik etmek. Bu iki hedefe ulaşmak için kullandığı başlıca araç faiz oranlarını ayarlamaktır. Fiyatlar çok hızlı arttığında ve enflasyon Fed'in %2'lik hedefinin üzerine çıktığında, Fed faiz oranlarını artıracak ve bu da USD'nin değer kazanmasına yardımcı olacaktır. Enflasyon %2'nin altına düştüğünde veya İşsizlik Oranı çok yüksek olduğunda, Fed faiz oranlarını düşürebilir ve bu da Dolar üzerinde baskı yaratır.
Aşırı durumlarda, Federal Rezerv daha fazla Dolar basabilir ve niceliksel genişlemeyi (QE) yürürlüğe koyabilir. QE, Fed'in sıkışmış bir finansal sistemdeki kredi akışını önemli ölçüde arttırdığı bir süreçtir. Bankaların (karşı tarafın temerrüde düşmesi korkusuyla) birbirlerine borç vermemesi nedeniyle krediler kuruduğunda kullanılan standart dışı bir politika önlemidir. Sadece faiz oranlarını düşürmenin gerekli sonuca ulaşma olasılığının düşük olduğu durumlarda başvurulan son çaredir. Fed'in 2008'deki Büyük Finansal Kriz sırasında meydana gelen kredi sıkışıklığıyla mücadele etmek için tercih ettiği silahtı. Fed'in daha fazla Dolar basmasını ve bunları ağırlıklı olarak finansal kuruluşlardan ABD devlet tahvili satın almak için kullanmasını içerir. QE genellikle daha zayıf bir ABD Dolarına yol açar.
Niceliksel Sıkılaşma (QT), Federal Rezerv'in finansal kuruluşlardan tahvil alımını durdurduğu ve elinde tuttuğu tahvillerin vadesi gelen anaparasını yeni alımlara yatırmadığı ters bir süreçtir. Genellikle ABD Doları için olumludur.
Bu sayfalarda yer alan bilgiler, risk ve belirsizlikler içeren ileriye dönük ifadeler içermektedir. Bu sayfada profili verilen piyasalar ve araçlar yalnızca bilgilendirme amaçlıdır ve hiçbir şekilde bu varlıkların satın alınması veya satılması için bir tavsiye olarak algılanmamalıdır. Herhangi bir yatırım kararı vermeden önce kendi kapsamlı araştırmanızı yapmalısınız. FXStreet, bu bilgilerin hata, yanlışlık veya maddi yanlış beyanlar içermediğini hiçbir şekilde garanti etmez. Ayrıca, bu bilgilerin zamanında olduğunu garanti etmez. Açık Piyasalara yatırım yapmak, yatırımınızın tamamını veya bir kısmını kaybetmenin yanı sıra duygusal sıkıntı da dahil olmak üzere büyük bir risk içerir. Anaparanın tamamen kaybedilmesi de dahil olmak üzere yatırımla ilgili tüm riskler, kayıplar ve maliyetler sizin sorumluluğunuzdadır. Bu makalede ifade edilen görüş ve fikirler yazarlara aittir ve FXStreet'in veya reklamverenlerinin resmi politikasını veya konumunu yansıtmak zorunda değildir.