ABD Doları ve getiriler gevşerken Altın destek buluyor, haftalık kayıp hâlâ gündemde
|otomati̇k tercümeMakalenin Orijinalini Görün- Altın, ABD Doları ve Hazine tahvil getirilerinin gevşemesiyle bir haftanın en düşük seviyesinden mütevazı bir toparlanma gösteriyor.
- Sıkılaşmacı Fed beklentileri önemli bir rüzgar olmaya devam ediyor; piyasalar Ekim ayında faiz artırımı ihtimalini daha güçlü fiyatlıyor.
- Odak, gelecek haftaki PCE enflasyonu, ISM İmalat PMI ve Tarım Dışı İstihdam verilerine kayıyor.
Ons Altın (XAU/USD) cuma günü güçlü seyrini koruyarak iki günlük kayıp serisini sonlandırıyor; ABD Doları (USD) ve Hazine tahvili getirileri, bu hafta kaydettikleri güçlü rallinin ardından soluklanıyor. Bu satırların yazıldığı sırada, XAU/USD perşembe günü bir haftanın en düşük seviyesi olan 4.244$'a geriledikten sonra 4.305$ civarında işlem görüyor. Yine de, kısa vadeli temel zemin aşağı yönlü kalmaya devam ediyor ve değerli metalin haftalık kayıp yolunda ilerlemesine neden oluyor.
Federal Rezerv'in (Fed) faiz oranlarını yeniden artırabileceğine dair artan beklentiler Altın için önemli bir rüzgar olmaya devam ediyor. Merkez bankası geçen hafta 25 baz puanlık (bps) faiz artışı gerçekleştirdi ve federal fon oranını %3,75-%4,00 aralığına yükseltti; güncellenen projeksiyonları ise 18 politika yapıcının 16'sının bu yıl en az bir artış daha beklediğini gösterdi.
Güçlü ABD Satın Alma Yöneticileri Endeksi (PMI) verileri ve Fed yetkililerinden gelen sıkılaşmacı açıklamaların ardından, gelecek ay kadar erken bir tarihte bir başka faiz artışı beklentileri hafta boyunca güç kazandı. New York Fed Başkanı John Williams, "Enflasyonu zamanında hedefe geri getirmemiz gerekiyor," derken, "yıl sonuna kadar bir başka faiz artışı görmek makul" ifadelerini kullandı. Richmond Fed Başkanı Tom Barkin ise enflasyon baskılarının enerji ve tarifeyle ilgili şokların ötesine yayıldığını söyledi.
CME FedWatch Aracı artık Ekim toplantısında faiz artışı için yaklaşık %71 olasılık gösteriyor. Bu yeniden fiyatlama, ABD Doları ve Hazine tahvil getirilerinde getiri eğrisi boyunca sert bir yükselişe yol açtı. Daha güçlü bir ABD Doları, Altını yabancı alıcılar için daha pahalı hale getirirken, daha yüksek getiriler getirisi olmayan metalin elde tutulmasının fırsat maliyetini artırıyor.
Bu satırların yazıldığı sırada, altı büyük para birimi sepeti karşısında Doların değerini izleyen ABD Dolar Endeksi (DXY), perşembe günü 101,40'a ulaşarak yaklaşık iki ayın en yüksek seviyesini gördükten sonra 101 civarında işlem görüyor. Bu arada, gösterge 10 yıllık ABD Hazine tahvil getirisi, 2007'den bu yana en yüksek seviyesi olan perşembe günkü %5,22 zirvesinin altında, %5,17 civarında tutunuyor.
Bu arada, Orta Doğu'daki savaşın neden olduğu daha yüksek Petrol fiyatları enflasyon baskılarını artırarak Fed'in enflasyonu %2 hedefe indirme çabalarını zorlaştırıyor. İran, Washington askeri baskıyı hafifletir ve ablukasını kaldırırsa Hürmüz Boğazı'nı yedi gün içinde yeniden açmayı teklif etti. ABD ve İranlı yetkililer ayrıca aşamalı bir anlaşmayı görüşüyor, ancak iki taraf hala oldukça uzak ve bir çıkış noktasına ulaşamadı, Reuters bildirdi.
Veri cephesinde, yatırımcılar cuma günü ilerleyen saatlerde açıklanacak olan Eylül ayına ilişkin Michigan Üniversitesi Tüketici Duyarlılığı Endeksi'nin nihai verilerini bekliyor. ABD ekonomik takvimi gelecek hafta çok daha yoğun hale gelecek. Kişisel Tüketim Harcamaları (PCE) enflasyon verileri çarşamba günü açıklanacak, ardından perşembe günü ISM İmalat PMI ve cuma günü Tarım Dışı İstihdam (NFP) raporu gelecek. Bu açıklamalar, Fed'in ekim ayı toplantısına ilişkin beklentilerin şekillenmesinde önemli bir rol oynayabilir.
Teknik Analiz: XAU/USD Bollinger orta bandının üzerinde seyrediyor
4 saatlik grafikte XAU/USD, Bollinger Bantları'nın 20 dönemlik Basit Hareketli Ortalaması (SMA) olan 4.299 doların ve 4.237 dolar civarındaki alt bant desteğinin üzerinde tutunarak yakın vadede yapıcı bir görünüm sergiliyor. Parite, son oynaklık bandının üst yarısına doğru ilerlerken, 51 civarındaki Göreceli Güç Endeksi (RSI) nötrden güçlüye yakın bir momentuma işaret ediyor ve Hareketli Ortalama Yakınsama Iraksama (MACD) göstergesinin hafifçe pozitife dönmesi de ılımlı bir yükseliş eğilimini destekliyor.
Yukarı yönde, acil direnç 4.330 dolar civarındaki yatay bariyerde görülürken, bunu 4.362 dolar civarındaki Bollinger üst bandı izliyor. Bu bölgenin üzerinde kalıcı bir kırılma, 4.450 dolar ile 4.500 dolar arasındaki bir sonraki direnç bölgesini gündeme getirebilir. Aşağı yönde ise ilk destek, 4.299 dolardaki Bollinger orta bandından gelirken, bunu 4.237 dolar civarındaki alt bant takip ediyor. Daha derin bir geri çekilme, 4.150-4.200 dolar destek bölgesini odak noktasına taşıyabilir.
(Bu haberin teknik analizi bir yapay zeka aracının yardımıyla yazılmıştır. Daha fazla bilgi edinin.)
Altın - Sıkça Sorulan Sorular (SSS)
Altın, değer deposu ve değişim aracı olarak yaygın bir şekilde kullanıldığı için insanlık tarihinde önemli bir rol oynamıştır. Şu anda, parlaklığı ve mücevher olarak kullanımının yanı sıra, değerli metal yaygın olarak güvenli bir liman varlığı olarak görülüyor, yani çalkantılı zamanlarda iyi bir yatırım olarak kabul ediliyor. Altın ayrıca, herhangi bir ihraççıya veya hükümete bağlı olmadığı için enflasyona ve değer kaybeden para birimlerine karşı bir koruma olarak da görülmektedir.
Merkez bankaları en büyük Altın sahipleridir. Merkez bankaları, çalkantılı dönemlerde para birimlerini desteklemek amacıyla rezervlerini çeşitlendirme ve ekonominin ve para biriminin algılanan gücünü artırmak için Altın satın alma eğilimindedir. Yüksek Altın rezervleri bir ülkenin ödeme gücü için güven kaynağı olabilir. Dünya Altın Konseyi'nin verilerine göre, merkez bankaları 2022 yılında rezervlerine yaklaşık 70 milyar dolar değerinde 1.136 ton Altın ekledi. Bu, kayıtların tutulmaya başlamasından bu yana gerçekleşen en yüksek yıllık alımdır. Çin, Hindistan ve Türkiye gibi gelişmekte olan ekonomilerin merkez bankaları Altın rezervlerini hızla arttırıyor.
Altın, hem önemli rezerv hem de güvenli liman varlıkları olan ABD Doları ve ABD Hazine tahvilleri ile ters bir korelasyona sahiptir. Dolar değer kaybettiğinde, Altın yükselme eğilimine girerek yatırımcıların ve merkez bankalarının çalkantılı zamanlarda varlıklarını çeşitlendirmelerini sağlar. Altın ayrıca riskli varlıklarla ters orantılıdır. Hisse senedi piyasasındaki bir ralli Altın fiyatını zayıflatma eğilimindeyken, daha riskli piyasalardaki satışlar değerli metali destekleme eğilimindedir.
Fiyat çok çeşitli faktörlere bağlı olarak hareket edebilir. Jeopolitik istikrarsızlık veya derin bir resesyon korkusu, güvenli liman statüsü nedeniyle Altın fiyatının hızla yükselmesine neden olabilir. Getirisiz bir varlık olarak Altın, düşük faiz oranlarıyla yükselme eğilimindeyken, yüksek para maliyeti genellikle sarı metali aşağı çeker. Yine de çoğu hareket, emtia dolar cinsinden fiyatlandırıldığı için (XAU/USD) ABD Dolarının (USD) nasıl davrandığına bağlıdır. Güçlü bir Dolar Altın fiyatını baskılama eğilimindeyken, zayıf bir Doların Altın fiyatlarını yukarı çekmesi muhtemeldir.
Bu sayfalarda yer alan bilgiler, risk ve belirsizlikler içeren ileriye dönük ifadeler içermektedir. Bu sayfada profili verilen piyasalar ve araçlar yalnızca bilgilendirme amaçlıdır ve hiçbir şekilde bu varlıkların satın alınması veya satılması için bir tavsiye olarak algılanmamalıdır. Herhangi bir yatırım kararı vermeden önce kendi kapsamlı araştırmanızı yapmalısınız. FXStreet, bu bilgilerin hata, yanlışlık veya maddi yanlış beyanlar içermediğini hiçbir şekilde garanti etmez. Ayrıca, bu bilgilerin zamanında olduğunu garanti etmez. Açık Piyasalara yatırım yapmak, yatırımınızın tamamını veya bir kısmını kaybetmenin yanı sıra duygusal sıkıntı da dahil olmak üzere büyük bir risk içerir. Anaparanın tamamen kaybedilmesi de dahil olmak üzere yatırımla ilgili tüm riskler, kayıplar ve maliyetler sizin sorumluluğunuzdadır. Bu makalede ifade edilen görüş ve fikirler yazarlara aittir ve FXStreet'in veya reklamverenlerinin resmi politikasını veya konumunu yansıtmak zorunda değildir.