4.000$: Altın’ın kilit desteği kritik bir Fed testine tabi tutuluyor
|otomati̇k tercümeMakalenin Orijinalini Görün- Güçlenen ABD Doları, düşen Petrol fiyatlarından gelen desteği gölgede bırakırken Altın geriliyor.
- Yatırımcılar çarşamba günü Fed'in faiz kararı beklerken, piyasalar bir faiz artırımı için %35 olasılık fiyatlıyor.
- XAU/USD 4.000$ desteğine yaklaşıyor, günlük grafikte RSI nötr 50 seviyesinin altında kalıyor.
Ons Altın (XAU/USD) salı günü güçlü ABD Doları (USD) nedeniyle gerileme eğiliminde işlem görüyor; buna karşın Petrol fiyatları, ABD-İran savaşının sona ereceği umuduyla geri çekilmelerini sürdürüyor. Bu satırların yazıldığı sırada XAU/USD, pazartesi günü 4.100$ üzerindeki kazanımlarını sürdürememesinin ardından günlük bazda %1,0 düşüşle 4.034$ civarında işlem görüyor.
ABD Başkanı Donald Trump Pazartesi günü, iki tarafın "iyi görüşmeler" yaptığını ve "bir şeylerin olma ihtimalinin yüksek olduğunu," ancak müzakereler başarısız olursa askeri harekâtın yeniden başlayabileceği uyarısında bulundu. İran, Amerika Birleşik Devletleri ile doğrudan görüşmeler yürüttüğünü reddetti.
Bu arada Umman, İran'a Hürmüz Boğazı'nın "gönüllü ücretler" yoluyla ortak yönetimine ilişkin bir teklif sundu; buna göre İran, kritik deniz yolu üzerinde tek başına kontrole sahip olmayacaktı.
Petrol fiyatları geçen hafta kaydedilen tüm kazanımları sildi; Amerikan Batı Teksas ham petrolü (West Texas Intermediate - WTI) 80,15$ civarında işlem görürken düşüşünü üst üste üçüncü güne taşıdı. Sert geri çekilmeye rağmen Petrol fiyatları yüksek seviyelerde kalmaya devam ediyor ve enflasyon endişelerini körüklüyor.
ABD-İran savaşı gündemin ön sıralarında kalırken, dikkatler aynı zamanda Federal Rezerv'in (Fed) çarşamba günkü faiz kararına çevrildi; bu karar, alışılmadık derecede yüksek bir sürpriz faiz artışı riski taşıyor.
Fed'in federal fon oranını %3,50-%3,75 aralığında değiştirmeden bırakması geniş çapta bekleniyor. Ancak CME FedWatch Tool'a göre yatırımcılar, 25 baz puanlık (bps) bir artış için yaklaşık %35 olasılık fiyatlıyor.
Şahin beklentiler, Fed Başkanı Kevin Warsh'ın haziran ayında gerçekleştirdiği ilk politika toplantısından bu yana güçlendi. Warsh, enflasyon %2 hedefinin üzerinde seyrederken fiyat istikrarının yeniden sağlanması gerektiğini defalarca vurguladı.
4.000$ seviyesi korunacak mı yoksa kırılacak mı?
Altın için yaklaşan Fed kararı, 4.000$ desteğinin korunup korunmayacağını ya da daha derin bir düzeltme düşüşüne yol açıp açmayacağını belirlemede kritik olabilir.
Sürpriz bir faiz artırımı, Altın'ın 4.000$'ın altına düşme riskini artırırdı. Daha yüksek borçlanma maliyetleri genellikle getirisi olmayan varlıklar üzerinde baskı yaratırken ABD Doları ve ABD Hazine tahvili getirilerini destekler.
Temel senaryo, Fed'in faizleri değiştirmeden bırakırken yılın ilerleyen dönemlerinde bir artışa kapıyı açık tutacağı sıkılaşmacı bir duruş sergilemesi yönünde; bu da ABD-İran savaşına kalıcı bir çözüm bulunmaması halinde enerji kaynaklı enflasyon risklerinin sürmesi anlamına geliyor. Böyle bir sonuç, Altın'ı 4.000$ seviyesinin altına kırılmaya karşı da savunmasız bırakabilir.
Bu arada, Fed daha az sıkılaşmacı bir duruş benimser ve enerji şokunu geçici olarak görürse, yatırımcılar faiz artırımı beklentilerini azaltabilir. Bu da ABD Doları'nı zayıflatabilir ve Altın'ın 4.000$ desteğinin üzerinde kalmasına yardımcı olabilir.
Teknik analiz: Ayılar orta Bollinger Bandının altında kontrolü elinde tutuyor
Günlük grafikte XAU/USD, yaklaşık 4.072$ seviyesindeki 20 günlük Basit Hareketli Ortalama'nın (SMA) altında işlem gördüğü için kısa vadede hafif düşüş eğilimini koruyor; bu seviye aynı zamanda orta Bollinger Bandını da temsil ediyor.
Band yapısı, spot işlemlerin zarfın alt yarısında gerçekleştiğini gösterirken, 43,42 seviyesindeki Göreceli Güç Endeksi (RSI) nötr 50 seviyesinin altında kalıyor; bu da toparlanma girişimlerinin, yaklaşık 32 seviyesindeki Ortalama Yön Endeksi (ADX) tarafından işaret edilen ve hâlâ baskı altındaki trend zemininde güçlü bir momentumdan yoksun olduğunu gösteriyor; bu da kalıcı ancak ivmesi azalan bir trend gücüne işaret ediyor.
Yukarı yönde, ilk direnç orta Bollinger bandı ve yaklaşık 4.072$ seviyesindeki 20 günlük SMA'da ortaya çıkıyor; bunu, test edilmesi halinde satıcıların yeniden kontrolü ele geçirebileceği yaklaşık 4.179$ civarındaki üst bant izliyor.
Aşağı yönde, acil destek psikolojik 4.000$ seviyesinde görülüyor; bunun önünde ise yaklaşık 3.964$ civarındaki alt Bollinger bandı yer alıyor. Bu son tabanın altında günlük kapanış, daha derin kayıpları ortaya çıkaracak ve hâkim düşüş eğilimini güçlendirecektir.
(Bu haberin teknik analizi bir yapay zeka aracının yardımıyla yazılmıştır. Daha fazla bilgi edinin.)
Fed - Sıkça Sorulan Sorular (SSS)
ABD'de para politikası Federal Rezerv (Fed) tarafından şekillendirilmektedir. Fed'in iki görevi vardır: fiyat istikrarını sağlamak ve tam istihdamı teşvik etmek. Bu hedeflere ulaşmak için kullandığı başlıca araç faiz oranlarını ayarlamaktır. Fiyatlar çok hızlı arttığında ve enflasyon Fed'in %2'lik hedefinin üzerine çıktığında, faiz oranlarını yükselterek ekonomi genelinde borçlanma maliyetlerini artırır. Bu da ABD'yi uluslararası yatırımcılar için paralarını park etmek için daha cazip bir yer haline getirdiğinden dolayı daha güçlü bir ABD Doları (USD) ile sonuçlanır. Enflasyon %2'nin altına düştüğünde ya da işsizlik oranı çok yüksek olduğunda, Fed borçlanmayı teşvik etmek için faiz oranlarını düşürebilir ve bu da Dolar üzerinde baskı yaratır.
Federal Rezerv (Fed), Federal Açık Piyasa Komitesi'nin (FOMC) ekonomik koşulları değerlendirdiği ve para politikası kararlarını aldığı yılda sekiz politika toplantısı düzenlemektedir. FOMC'ye on iki Fed yetkilisi katılır - Yönetim Kurulu'nun yedi üyesi, New York Federal Rezerv Bankası başkanı ve dönüşümlü olarak bir yıllık dönemler halinde görev yapan diğer on bir bölgesel Rezerv Bankası başkanından dördü.
Aşırı durumlarda, Federal Rezerv Niceliksel Gevşeme (QE) adı verilen bir politikaya başvurabilir. QE, Fed'in sıkışmış bir finansal sistemdeki kredi akışını önemli ölçüde arttırdığı bir süreçtir. Krizler sırasında veya enflasyonun aşırı düşük olduğu durumlarda kullanılan standart dışı bir politika önlemidir. Fed'in 2008'deki Büyük Finansal Kriz sırasında tercih ettiği silahtı. Fed'in daha fazla Dolar basmasını ve bunları finansal kurumlardan yüksek dereceli tahvil satın almak için kullanmasını içerir. QE genellikle ABD Dolarını zayıflatır.
Niceliksel Sıkılaşma (QT), Federal Rezerv'in finansal kuruluşlardan tahvil satın almayı durdurduğu ve vadesi gelen tahvillerin anaparasını yeni tahvil satın almak için yeniden yatırmadığı QE'nin ters işlemidir. Genellikle ABD Dolarının değeri için olumludur.
Bu sayfalarda yer alan bilgiler, risk ve belirsizlikler içeren ileriye dönük ifadeler içermektedir. Bu sayfada profili verilen piyasalar ve araçlar yalnızca bilgilendirme amaçlıdır ve hiçbir şekilde bu varlıkların satın alınması veya satılması için bir tavsiye olarak algılanmamalıdır. Herhangi bir yatırım kararı vermeden önce kendi kapsamlı araştırmanızı yapmalısınız. FXStreet, bu bilgilerin hata, yanlışlık veya maddi yanlış beyanlar içermediğini hiçbir şekilde garanti etmez. Ayrıca, bu bilgilerin zamanında olduğunu garanti etmez. Açık Piyasalara yatırım yapmak, yatırımınızın tamamını veya bir kısmını kaybetmenin yanı sıra duygusal sıkıntı da dahil olmak üzere büyük bir risk içerir. Anaparanın tamamen kaybedilmesi de dahil olmak üzere yatırımla ilgili tüm riskler, kayıplar ve maliyetler sizin sorumluluğunuzdadır. Bu makalede ifade edilen görüş ve fikirler yazarlara aittir ve FXStreet'in veya reklamverenlerinin resmi politikasını veya konumunu yansıtmak zorunda değildir.