Bitcoin Haftalık Fiyat Analizi: Makroekonomik olumsuz etkenler, zayıflayan talep BTC kazançlarını sınırlıyor

• Bitcoin bu hafta düzeltmesini sürdürüyor ve satış baskısı devam ederken cuma günü 82.500$'ın altında işlem görüyor.
• ABD'de işlem gören spot ETF'ler, perşembe gününe kadar 146,19 milyon$'lık net çıkışla iki haftalık bir çıkış serisi kaydetme yolunda ilerliyor.
• Beklenenden daha sıcak gelen ABD TÜFE ve ÜFE verileri, daha geniş enflasyon baskılarına ve süregelen jeopolitik belirsizliğe işaret ederek risk hissiyatı üzerinde baskı yaratıyor.

Bitcoin (BTC), satış baskısı devam ederken cuma itibarıyla 82.500$'ın altında işlem görerek bu hafta kayıplarını sürdürüyor. Zayıflayan kurumsal talep bu geri çekilmeyi desteklerken, BTC spot Borsa Yatırım Fonları (ETF'ler) perşembe gününe kadar 146,19 milyon$'lık net çıkışla iki haftalık bir çıkış serisi kaydetme yolunda ilerliyor.

Beklenenden daha sıcak gelen ABD enflasyon verileri ve ardından süregelen jeopolitik belirsizlik, risk hissiyatı üzerinde baskı yaratıyor ve Kripto Kralı'nın yükselişini sınırlıyor.

Kurumsal alım baskısı zayıflıyor

Bitcoin'e yönelik kurumsal talep bu hafta şimdiye kadar zayıflamaya devam etti. SoSoValue verileri, spot ETF'lerin perşembe gününe kadar 146,19 milyon$'lık net çıkışla iki haftalık bir çıkış serisi kaydetme yolunda olduğunu gösteriyor. Bu çıkışlar cuma günü de devam eder ve hızlanırsa, BTC'de daha fazla düzeltme görülebilir.

Kurumsal tarafta, Michael Saylor pazartesi günü firmasının Strategy'nin, daha önce 1.665 BTC satın almasının ardından ek 250 BTC daha aldığını duyurdu. Şirketin şu anda 848.250 BTC'si bulunuyor ve toplam rezervleri 5,5 milyar$ tutarında USD varlığından oluşuyor. 

Ayrıca Strive (ASST) salı günü ek 3.311 BTC satın aldığını ve dijital hazine bakiyesini 32.773 BTC'ye çıkardığını duyurdu.

Bu son alımlar, piyasa belirsizliğine rağmen Strategy ve Strive'ın rezervlerini genişletmeye devam etmesiyle kurumsal Bitcoin birikiminin aktif kalmaya devam ettiğini gösteriyor. Bu tür alımlar, BTC fiyatları düşmeye devam ederse bir miktar destek sağlayabilir.

Enflasyon riskleri BTC üzerinde baskı oluşturuyor

Makroekonomik tarafta, enflasyon endişeleri riskli varlıklar üzerinde baskı oluşturmaya devam ediyor. Çarşamba günü açıklanan ABD TÜFE verileri, yıllık oranın eylülde %3,7 seviyesinde gerçekleştiğini, bunun beklentilerin üzerinde olduğunu ve ağustostaki %3,4'ten yükseldiğini gösterdi. 

Ayrıca, değişken gıda ve enerji fiyatları hariç çekirdek TÜFE aynı ayda yıllık bazda %2,6 arttı ve ağustostaki %2,4'lük artışın üzerine çıktı. Bu arada, manşet ve çekirdek TÜFE aylık bazda sırasıyla %0,6 ve %0,3 arttı.

Buna ek olarak, ABD ÜFE de eylülde aylık bazda %1,3 yükselerek mart 2022'den bu yana en büyük artışı kaydetti ve yıllık oran %6,3'e sıçradı. Değişken gıda ve enerji bileşenleri hariç tutulduğunda, çekirdek ÜFE aylık ve yıllık bazda sırasıyla %0,7 ve %5 arttı; bu da enflasyonist baskıların enerji ürünlerinin ötesine yayıldığına işaret ediyor. Bu daha sıcak veriler, kalıcı enflasyon baskılarına işaret ederek Federal Rezerv'in (Fed) daha fazla politika sıkılaştırmasına yönelik piyasa beklentilerini yeniden teyit ediyor.

Fed Başkanı Kevin Warsh, cuma günü Tayland'ın Bangkok kentinde Uluslararası Para Fonu (IMF) Genel Müdürü Kristalina Georgieva ile bir sohbet etkinliğine katıldı.

Warsh, eylüldeki faiz artışından bu yana ekonominin "genel olarak beklentilerimizle uyumlu" olduğunu söyledi. Açıklamalarının ardından ekimde Fed'in faizi sabit tutacağına yönelik beklentiler güçlendi. Aşağıdaki CME FedWatch Tool grafiği, Warsh'ın açıklamalarının ardından ekim ayında faiz artışı beklentilerinin azaldığını gösteriyor; ima edilen olasılık perşembe günkü enflasyon verilerinin ardından %27'den cuma günü yaklaşık %12'ye geriledi ve bu da Kripto Kralı'na hafif destek sağladı.

Süregelen jeopolitik belirsizlik risk hissiyatı üzerinde baskı yaratmaya devam ediyor

Jeopolitik belirsizlik ve karışık sinyaller risk iştahını baskılamaya devam ediyor. Son gelişmelerde, İran destekli Husi grubu, Yemen'in güneyindeki Aden kentinde Suudi Arabistan destekli ve uluslararası alanda tanınan hükümetin merkezi olan cumhurbaşkanlığı sarayını hedef alan ölümcül bir füze saldırısı düzenledi. 

Ayrıca, Fransa Dışişleri Bakanı Pascal Confavreux, Fransa'nın askeri unsurlarını Suudi Arabistan'da konuşlandırmaya başladığını doğruladı. 

Buna ek olarak, ABD ordusu İran enerji altyapısı ve nükleer tesislerine karşı 'tüm bombaların anası' da dahil olmak üzere saldırı planları geliştirdi. 

Bu gelişmeler, süregelen belirsizliği vurguluyor, Orta Doğu'da daha fazla tırmanma riskini artırıyor ve dolayısıyla BTC gibi risk duyarlı varlıklar üzerinde baskı oluşturuyor.

İyimserliğe dair bazı işaretler

Bu makroekonomik ters rüzgarlar ve zayıflayan talebin yanı sıra, zincir üstü veriler BTC için bazı iyimserlik işaretleri gösteriyor.

CryptoQuant'ın çarşamba günü yayımlanan haftalık raporu, Bitcoin'in 30 günlük analist konsensüs endeksinin sert bir şekilde toparlandığını ve piyasa katılımcıları arasında yükseliş görünümünün güçlendiğini vurguladı.

Aşağıdaki grafikte gösterildiği üzere, gösterge 2 Temmuz'da -18,3 seviyesinde dip yaptıktan sonra 27 Temmuz'da sıfırın (nötr) üzerine çıktı. Şu anda +49,2 seviyesinde bulunuyor ve 164 analistin %84'ü yükseliş görünümünü koruyor. Ayrıca, duyarlılıktaki mevcut toparlanma 2022–2023 piyasa döngüsünde gözlemlenenden de daha güçlü. Son döngüde Bitcoin'in 30 günlük endeksi hiçbir zaman -1,3'ün altına düşmedi (21 Kasım'daki 15.800$'lık döngü dip seviyesinden iki hafta sonra) ve 103 gün sonra, 20 Mart 2023'te +34,2 seviyesine ulaştı; 113 analistin %80'i yükseliş yönlüydü. Bu kez dip seviye -18,3 oldu ve aynı 103 gün endeksi +49,2'ye taşıdı — dip günden itibaren %33'lük fiyat artışına karşılık 67 puanlık bir sıçrama, %65'e karşı 36.

CryptoQuant raporuna göre, "Analistler 2023 boğa piyasasının başlangıcında olduğundan daha fazla fiyatın önüne geçti."

Bitcoin teknik görünümü: 80.000$ mı yoksa 85.000$ mı?

Kripto Kralı, geçen haftaki %3,19'luk düşüşün ardından bu hafta şu ana kadar yaklaşık %2 değer kaybederek Cuma günü itibarıyla 82.200$'ın altında işlem görüyor.

BTC düzeltmesini sürdürürse, Ağustos 2024'teki 49.000$ dip seviyesinden Ekim 2025'teki 126.199$ rekor zirveye kadar çizilen %61,8 Fibonacci geri çekilme seviyesi olan 78.661$'a doğru kayıplarını genişletebilir; bu seviye kabaca 76.584$'daki 50 haftalık Basit Hareketli Ortalama (SMA) ile örtüşüyor.

Haftalık grafikteki Göreceli Güç Endeksi (RSI) 57 civarında bulunuyor ve nötr 50 seviyesine doğru aşağı yönlü işaret ediyor; bu da yükseliş momentumunun soğuduğunu gösteriyor. Bu arada, Hareketli Ortalama Yakınsama Sapması (MACD) histogramı çubukları zayıflasa da pozitif kalmaya devam ediyor. Bu durum, daha geniş yukarı yönlü momentumun korunduğunu ancak yakın direnç ve süregelen fiyat geri çekilmesi nedeniyle güç kaybettiğini gösteriyor.

Öte yandan, BTC toparlanırsa, yükselişini 87.823$'daki %50 geri çekilme seviyesine, ardından 89.731$'daki 100 haftalık SMA'ya doğru genişletebilir.

Günlük grafikte, piyasa değeri bakımından en büyük kripto para birimi 50 günlük, 100 günlük ve 200 günlük Üstel Hareketli Ortalamaların (EMA'lar) üzerinde kalmayı sürdürüyor ve kısa vadeli eğilimi yapıcı tutuyor.

80.443$ seviyesindeki 50 günlük EMA en yakın dinamik taban konumunda. Aynı zamanda, günlük RSI'nın 48 civarında olması yükseliş momentumunun zayıfladığını gösteriyor ve MACD göstergesi negatif bir histogramla sıfırın altında kalmaya devam ediyor; bu da yükseliş baskısının güçlü bir ivmeden ziyade ılımlı olduğuna işaret ediyor.

Yukarı yönde, ilk direnç 85.000$'daki yatay bariyerle örtüşüyor; burada arz daha fazla kazancı sınırlayabilir.

Aşağı yönde, anlık destek 80.443$'daki 50 günlük EMA'da görülüyor; bunu 76.824$'daki 100 günlük EMA ve 75.751$'daki 200 günlük EMA izliyor. Fiyat bu seviyelerin üzerinde kaldığı sürece bu seviyeler birlikte daha geniş yükseliş trendini destekliyor.

(Bu haberin teknik analizi bir yapay zeka aracının yardımıyla yazılmıştır. Daha fazla bilgi edinin.)