EUR/USD Fiyat Analizi: Yukarı yönlü momentum değişmeden kalıyor
|Doğrulanmış ÇeviriMakalenin Orijinalini Görün- EUR/USD, üst üste iki günlük yükselişin ardından baskı altına girdi.
- ABD Doları, güçlü ABD ÜFE ve haftalık İşsizlik Başvurularına yanıt olarak keskin bir şekilde toparlandı.
- Bir sonraki önemli veri, ABD Perakende Satışları ve U-Mich araştırmasının açıklanması olacak.
Euro (EUR), 1,1700'ün üzerindeki aylık zirvelerin ardından EUR/USD'nin yeni bir satış baskısına girmesiyle perşembe günü haftalık kazanç serisini sonlandırdı. Gerçekten de, spot fiyat 1,1630 bölgesine geri çekilerek iki günlük en düşük seviyeyi kaydetti.
Paritenin düşüşü, temmuz ayına ait beklenenden sıcak çıkan ABD toptan enflasyon verileri ve güçlü haftalık işsizlik başvuruları ile desteklenen ABD Doları (USD) talebindeki keskin bir toparlanmadan kaynaklandı. Bu sürpriz veri, eylül ayında Federal Rezerv'in (Fed) 50 baz puanlık bir faiz indirimine gitme konuşmalarını azalttı ve aşağı yönlü hareketi daha da ağırlaştırdı.
Ticaret gerginliğinin azalması duyarlılığı artırıyor
Pazartesi günü, ABD-Çin ticaret ateşkesine 90 günlük bir uzatma getirildi ve birkaç saat içinde devreye girmesi beklenen tarifelerin artışından zar zor kaçınıldı. Başkan Trump, duraklamayı 10 Kasım'a kadar uzatan bir yürütme emri imzaladı ve Pekin bu hamleyi karşılamayı taahhüt etti. Anlaşma kapsamında, ABD'nin Çin mallarına uyguladığı tarifeler %30'da kalırken, Çin de Amerikan ürünlerine %10'luk bir vergi uygulamaya devam ediyor.
Bu manşetler, çoğu Avrupa ihracat tarifesini %30'dan %15'e düşüren yeni imzalanan ABD-AB ticaret anlaşmasının hemen ardından geldi. Havacılık, yarı iletken ve tarım sektörleri yeni vergilerden muaf tutulurken, çelik ve alüminyum %50 vergi altında kalmaya devam ediyor. Karşılığında, Avrupa, ABD enerji alımlarında 750 milyar dolar, daha fazla savunma siparişi ve 600 milyar dolardan fazla ABD yatırımı taahhüt etti.
Herkes ikna olmadı: Almanya Şansölyesi Friedrich Merz, anlaşmanın kırılgan bir üretim tabanına zarar verebileceği konusunda uyardı, Fransa'nın Emmanuel Macron'u ise bu durumu Kıta için "karanlık bir gün" olarak nitelendirdi.
Merkez bankaları temkinli adımlar atıyor
Fed, son toplantısında faiz oranlarını sabit tuttu ve Başkan Jerome Powell, Yönetim Kurulu üyeleri Waller ve Bowman'dan gelen itirazlara rağmen temkinli bir ton benimsedi.
Frankfurt'ta, Avrupa Merkez Bankası (AMB) Başkanı Christine Lagarde, büyümeyi "sağlam, biraz daha iyi" olarak tanımladı, ancak para piyasaları ilk faiz indiriminin beklentilerini 2026 baharına kadar uzattı.
Pozisyonlama değişiyor
Emtia Vadeli İşlemler Ticaret Komisyonu (CFTC) verileri, 5 Ağustos itibarıyla spekülatörlerin net uzun EUR pozisyonlarını beş haftanın en düşük seviyesi olan yaklaşık 116 bin sözleşmeye indirdiğini, ticari oyuncuların ise net kısa pozisyonlarını yaklaşık 163,5 bin sözleşmeye düşürdüğünü gösterdi - bu da çok haftanın en düşük seviyesi. Ayrıca, açık pozisyonlar yaklaşık 828,3 bin ile dört haftanın en düşük seviyesine geriledi.
İzlenmesi gereken seviyeler
Direnç, 1,1788'deki haftalık zirveye (24 Temmuz) ve ardından 1,1830'daki 2025 tavanına kadar uzanıyor (1 Temmuz). Bunun ötesinde, 1,1909'daki Eylül 2021 zirvesi (3 Eylül) ana 1,2000 seviyesinin hemen altında duruyor.
Öte yandan, 1,1391'deki Ağustos en düşük seviyesi (1 Ağustos) başlangıçta bir destek noktası oluşturuyor ve bu seviye geçici 100 günlük Basit Hareketli Ortalama (SMA) ile pekiştiriliyor ve haftalık taban olan 1,1210'un (29 Mayıs) öncesinde yer alıyor.
Momentum sinyalleri karışık: Göreceli Güç Endeksi (RSI) neredeyse 50 eşiğine düştü ve yukarı yönlü ivmeden bir kaybı işaret ediyor, ancak Ortalama Yönsel Endeks (ADX) 14 civarında, hala bir trendin kararsız olduğunu gösteriyor.
EUR/USD günlük grafiği
Büyük resme bakış
Şu an için, Fed'in sürpriz yapmadığı veya ticaret gerginliklerinin önemli ölçüde azalmadığı sürece konsolidasyon en olası sonuç gibi görünüyor. Ayrıca, ABD Doları hareketlerinin şu an için EUR/USD yönünün belirleyici faktörü olmaya devam etmesi bekleniyor.
AMB - Sıkça Sorulan Sorular (SSS)
Almanya'nın Frankfurt kentinde bulunan Avrupa Merkez Bankası (AMB), Euro Bölgesi'nin rezerv bankasıdır. AMB faiz oranlarını belirler ve bölge için para politikasını yönetir. AMB'nin birincil görevi fiyat istikrarını korumaktır, bu da enflasyonu %2 civarında tutmak anlamına gelir. Bunu başarmak için kullandığı birincil araç faiz oranlarını yükseltmek ya da düşürmektir. Nispeten yüksek faiz oranları genellikle daha güçlü bir Euro ile sonuçlanır ve bunun tersi de geçerlidir. AMB Yönetim Konseyi yılda sekiz kez yapılan toplantılarda para politikası kararlarını alır. Kararlar Euro Bölgesi ulusal bankalarının başkanları ve aralarında AMB Başkanı Christine Lagarde'ın da bulunduğu altı daimi üye tarafından alınır.
Olağanüstü durumlarda Avrupa Merkez Bankası Niceliksel Gevşeme adı verilen bir politika aracını devreye sokabilir. QE, AMB'nin Euro basarak bunları bankalardan ve diğer finans kuruluşlarından varlık (genellikle devlet veya şirket tahvilleri) satın almak için kullandığı bir süreçtir. QE genellikle daha zayıf bir Euro ile sonuçlanır. QE, sadece faiz oranlarını düşürmenin fiyat istikrarı hedefine ulaşma olasılığının düşük olduğu durumlarda başvurulan son çaredir. AMB bunu 2009-11'deki Büyük Finansal Kriz sırasında, enflasyonun inatçı bir şekilde düşük kaldığı 2015 yılında ve covid pandemisi sırasında kullanmıştır.
Niceliksel Sıkılaşma (QT) QE'nin tersidir. QE'den sonra ekonomik toparlanma başladığında ve enflasyon yükselmeye başladığında uygulanır. QE'de Avrupa Merkez Bankası (AMB) finansal kurumlardan devlet ve şirket tahvilleri satın alarak onlara likidite sağlarken, QT'de AMB daha fazla tahvil satın almayı durdurur ve halihazırda elinde tuttuğu tahvillerin vadesi gelen anaparasını yeniden yatırmayı durdurur. Genellikle Euro için olumludur (veya yükseliş).
Bu sayfalarda yer alan bilgiler, risk ve belirsizlikler içeren ileriye dönük ifadeler içermektedir. Bu sayfada profili verilen piyasalar ve araçlar yalnızca bilgilendirme amaçlıdır ve hiçbir şekilde bu varlıkların satın alınması veya satılması için bir tavsiye olarak algılanmamalıdır. Herhangi bir yatırım kararı vermeden önce kendi kapsamlı araştırmanızı yapmalısınız. FXStreet, bu bilgilerin hata, yanlışlık veya maddi yanlış beyanlar içermediğini hiçbir şekilde garanti etmez. Ayrıca, bu bilgilerin zamanında olduğunu garanti etmez. Açık Piyasalara yatırım yapmak, yatırımınızın tamamını veya bir kısmını kaybetmenin yanı sıra duygusal sıkıntı da dahil olmak üzere büyük bir risk içerir. Anaparanın tamamen kaybedilmesi de dahil olmak üzere yatırımla ilgili tüm riskler, kayıplar ve maliyetler sizin sorumluluğunuzdadır. Bu makalede ifade edilen görüş ve fikirler yazarlara aittir ve FXStreet'in veya reklamverenlerinin resmi politikasını veya konumunu yansıtmak zorunda değildir.