EUR/USD Fiyat Analizi: Toparlanma 200 günlük SMA'yı hedeflemeye devam ediyor
|otomati̇k tercümeMakalenin Orijinalini Görün- EUR/USD, son kazançlarını sürdürüyor ve 1,1500 seviyesini ikna edici bir şekilde aşmayı hedefliyor.
- ABD Doları, son zirvelerden geri çekilerek daha fazla aşağı yönlü baskı altına giriyor.
- ZEW, Mart ayında EMU ve Almanya'da Ekonomik Güvenin kötüleştiğini bildirdi.
EUR/USD için kısa vadeli görünüm, Ocak ayının sonlarında 1,2100 seviyesindeki yıllık zirvelerden çekilmesinin ardından giderek kötüleşiyor. Paritenin kritik 200 günlük Basit Hareketli Ortalamanın (SMA) altına düşmesi, gelecekte daha derin bir geri çekilmenin olabileceğine işaret ediyor.
EUR/USD, Salı günü bazı yeni alım ilgisiyle karşılaştı ve haftanın başında kaydedilen kazançlara ekleyerek 1,1500 seviyesindeki ana engeli daha sürdürülebilir bir şekilde aşmayı hedefliyor.
Spot fiyatlardaki ikinci ardışık artış, Orta Doğu krizinin şu anda kesin bir çözüm işareti göstermesine rağmen, ABD Doları (USD) üzerindeki ek satış baskısı ile gerçekleşiyor.
Bu arada, ABD Dolar Endeksi (DXY) üç günlük dip seviyeleri bölgesinde gezinirken, ABD Hazine getirilerindeki günlük geri çekilmelerle birlikte 99,50 bölgesini yeniden ziyaret ediyor.
Fed: rahat, ama taahhüt etmiyor
Federal Rezerv'in (Fed) Çarşamba günü "bekletme" kararı neredeyse tamamen fiyatlandırılmış durumda, ancak piyasalar yıl sonuna kadar yaklaşık 27 baz puanlık bir gevşeme bekliyor.
Önceki toplantısında, Federal Açık Piyasa Komitesi (FOMC) daha geniş makro zeminle giderek daha rahat bir ton sergiledi. Büyüme iyi bir şekilde devam ediyor, istihdam riskleri artık kötüleşiyor olarak görülmüyor ve enflasyon hala bir miktar yüksek kalmasına rağmen, bu konudaki aciliyet belirgin bir şekilde azalmış durumda.
Başkan Jerome Powell, politikayı "iyi bir yerde" olarak tanımladı ve kararların toplantıdan toplantıya kesin bir şekilde kalacağını yineledi. Gümrük tarifeleri konusunda, enflasyon gürültüsü yaratmaya devam ettiklerini kabul etti, ancak hizmet sektöründeki devam eden dezenflasyona da dikkat çekti.
Önemli olarak, Powell, ne bir faiz artırımı ne de yakın bir gevşeme döngüsünün temel senaryo olmadığını net bir şekilde belirtti. Diğer bir deyişle, Fed'in hareket etmek için acele etmediği anlaşılıyor.
Tutanaklar, dengeli mesajı pekiştirdi. Enflasyon soğumaya devam ederse faiz indirimleri mümkün, ancak fiyat baskıları beklenenden daha kalıcı olursa artırımların da göz ardı edilmediği belirtildi. Kısacası, Fed kesinlikle verilere bağımlı kalmaya devam ediyor.
ECB: temkinli iyimserlik
Avrupa Merkez Bankası'nın (ECB) da Perşembe günkü toplantısında faizleri değiştirmesi bekleniyor.
Son açıklamalarında, Başkan Christine Lagarde sakin ama temkinli bir ton kullandı. Enflasyonun orta vadede %2 hedefine geri dönmesi bekleniyor, ancak hizmet enflasyonu dikkatle izleniyor ve dezenflasyon sürecinin 2026'ya kadar uzanması bekleniyor.
Lagarde ayrıca, dayanıklı ücret artışlarını, hala sağlam bir işgücü piyasasını ve euro bölgesindeki istikrarlı yatırım dinamiklerini vurguladı. Aynı zamanda, ECB'nin euroyu (EUR) izlediğini, ancak döviz kurunu hedeflemediğini yineledi.
Piyasalar şu anda yıl sonuna kadar yaklaşık 38 baz puanlık bir sıkılaşma fiyatlandırıyor, bu hafta bekletme ise kesin bir durum olarak görülüyor.
Şu an için, ECB mevcut duruşundan genel olarak memnun görünüyor ve temkinli, verilere bağımlı bir yaklaşımı vurgulamaya devam ediyor.
EUR pozisyonlaması: hala uzun, ama daha az kararlılık
Commodity Futures Trading Commission (CFTC) tarafından sağlanan en son veriler, spekülatörlerin 10 Mart'ta sona eren haftada Euro (EUR) üzerindeki bahislerinde önemli bir değişiklik olduğunu gösteriyor.
Spekülatörler, net uzun pozisyonlarını yaklaşık 105,1K sözleşmeye düşürdü, bu da büyük hesapların boğa bahislerini azaltmaya başladığı anlamına geliyor.
Açık pozisyonlar da yaklaşık 969,4K sözleşmeye yükseldi, bu da yeni kişilerin piyasaya dahil olduğunu gösteriyor.
Bu durumda, net uzun pozisyon sayısı azalmışken, açık pozisyon sayısının arttığı görülüyor. Bu, mevcut uzun pozisyonların azaltılmasının yanı sıra yeni pozisyonların da kurulduğu anlamına geliyor, sadece basit bir pozisyon çözülmesi değil.
Genel olarak, pozisyonlama net uzun EUR olarak kalıyor, ancak kararlılığın marjinal olarak zayıflamaya başladığı anlaşılıyor.
Sırada ne var?
Kısa vadede: ABD doları, piyasaların ticaret belirsizlikleri ve devam eden jeopolitik endişelerle başa çıkmasıyla birlikte tonu belirlemeye devam edecek. Aynı zamanda, merkez bankalarının alacağı kararlar hala en önemli konu, Çarşamba günü Fed ve Perşembe günü ECB ile.
Riskler: Orta Doğu'da durum kötüleşirse, Dolar güvenli liman olarak daha çekici hale gelebilir, bu da risk duyarlı varlıkları olumsuz etkileyebilir. Fiyat 200 günlük SMA'nın altında uzun süre kalırsa, daha derin bir düşüş yapma olasılığı artar.
Teknik köşe
Günlük grafikte, EUR/USD 1,1546 seviyesinden işlem görüyor. Kısa vadeli eğilim hafif düşüş yönlü, zira parite 55 ve 100 günlük Basit Hareketli Ortalamaların (SMA) altında kalıyor ve bu da 1,1690-1,1730 bandındaki yukarı yönlü hareketi sınırlıyor, 200 günlük SMA ise 1,1670 civarında daha geniş bir tavan oluşturuyor. Fiyat, 1,1800'lerin ortasından 1,1500'lerin altına kaymış durumda ve bu da aşağı yönlü güçlü bir trend gücünü işaret eden 36'nın üzerindeki Ortalama Yönsel İndeks (ADX) ile uyumlu. 39 civarındaki Göreceli Güç Endeksi (RSI) 50 çizgisinin altında kalıyor ve bu da sürekli satış baskısını pekiştiriyor, aşırı satım yorgunluğundan ziyade.
Acil direnç 1,1578'de ortaya çıkıyor; burada yakınlardaki yatay bir seviye, hemen üstündeki günlük hareketli ortalamalar kümesiyle kesişiyor, ardından 1,1766 ve 1,2082'de daha güçlü direnç geliyor. Aşağıda, ilk destek 1,1491'de görülüyor, ardından 1,1469 geliyor; eğer satıcılar kontrolü genişletirse daha derin bir zemin 1,1392'de oluşabilir. 1,1578'in üzerinde günlük kapanış, acil baskıyı hafifletecek ve 1,1766'ya doğru bir toparlanma açacakken, 1,1491'in altında sürdürülen işlemler düşüş eğilimini koruyacak ve alt destek bandını açığa çıkaracaktır.
(Bu hikayenin teknik analizi bir AI aracı yardımıyla yazılmıştır.)
Sonuç: Dolar hala kontrol altında
Şu an için, EUR/USD, Frankfurt'taki olaylardan çok Washington'daki gelişmeler tarafından daha fazla yönlendiriliyor.
Fed'in politika yolunun daha net hale gelmesini veya euro bölgesinin daha ikna edici bir döngüsel toparlanma göstermesini beklemeden, yükselişlerin muhtemelen sınırlı kalması bekleniyor.
Bu aşamada, ABD Doları kesinlikle direksiyonda kalmaya devam ediyor.
Euro - Sıkça Sorulan Sorular (SSS)
Euro, Euro Bölgesi'ne dahil olan 19 Avrupa Birliği ülkesinin para birimidir. ABD Doları'nın ardından dünyada en çok işlem gören ikinci para birimidir. 2022 yılında, günde ortalama 2,2 trilyon doların üzerinde günlük ciro ile tüm döviz işlemlerinin %31'ini oluşturmuştur. EUR/USD, tüm işlemlerin tahmini %30'unu oluşturarak dünyada en çok işlem gören döviz çiftidir ve onu EUR/JPY (%4), EUR/GBP (%3) ve EUR/AUD (%2) takip etmektedir.
Almanya'nın Frankfurt kentinde bulunan Avrupa Merkez Bankası (AMB), Euro Bölgesi'nin rezerv bankasıdır. AMB faiz oranlarını belirler ve para politikasını yönetir. AMB'nin birincil görevi fiyat istikrarını korumaktır; bu da ya enflasyonu kontrol etmek ya da büyümeyi teşvik etmek anlamına gelir. Birincil aracı faiz oranlarını yükseltmek ya da düşürmektir. Nispeten yüksek faiz oranları - ya da daha yüksek oran beklentisi - genellikle Euro'ya fayda sağlar ve bunun tersi de geçerlidir. AMB Yönetim Konseyi para politikası kararlarını yılda sekiz kez yapılan toplantılarda alır. Kararlar Euro Bölgesi ulusal bankalarının başkanları ve AMB Başkanı Christine Lagarde'ın da aralarında bulunduğu altı daimi üye tarafından alınır.
Uyumlaştırılmış Tüketici Fiyatları Endeksi (HICP) ile ölçülen Euro Bölgesi enflasyon verileri Euro için önemli bir ekonometriktir. Enflasyon beklenenden fazla yükselirse, özellikle de AMB'nin %2'lik hedefinin üzerindeyse, AMB'nin enflasyonu kontrol altına almak için faiz oranlarını yükseltmesi gerekir. Benzerlerine kıyasla nispeten yüksek faiz oranları, bölgeyi küresel yatırımcıların paralarını park edecekleri bir yer olarak daha cazip hale getirdiği için genellikle Euro'ya fayda sağlayacaktır.
Açıklanan veriler ekonominin sağlığını ölçer ve Euro üzerinde etkili olabilir. GSYH, İmalat ve Hizmet PMI'ları, istihdam ve tüketici duyarlılık anketleri gibi göstergelerin tümü tek para biriminin yönünü etkileyebilir. Güçlü bir ekonomi Euro için iyidir. Sadece daha fazla yabancı yatırım çekmekle kalmaz, aynı zamanda AMB'yi faiz oranlarını artırmaya teşvik edebilir, bu da doğrudan Euroyu güçlendirecektir. Aksi takdirde, ekonomik veriler zayıfsa, Euro'nun düşmesi muhtemeldir. Euro bölgesindeki en büyük dört ekonominin (Almanya, Fransa, İtalya ve İspanya) ekonomik verileri, Euro bölgesi ekonomisinin %75'ini oluşturdukları için özellikle önemlidir.
“ Euro için bir diğer önemli veri de Ticaret Dengesidir. Bu gösterge, bir ülkenin ihracatından elde ettiği gelir ile belirli bir dönemde ithalat için harcadığı para arasındaki farkı ölçer. Eğer bir ülke çok rağbet gören ihracat ürünleri üretiyorsa, para birimi sadece bu malları satın almak isteyen yabancı alıcıların yarattığı ekstra talepten dolayı değer kazanacaktır. Bu nedenle, pozitif net Ticaret Dengesi bir para birimini güçlendirir ve negatif denge için bunun tam tersi geçerlidir.”
Bu sayfalarda yer alan bilgiler, risk ve belirsizlikler içeren ileriye dönük ifadeler içermektedir. Bu sayfada profili verilen piyasalar ve araçlar yalnızca bilgilendirme amaçlıdır ve hiçbir şekilde bu varlıkların satın alınması veya satılması için bir tavsiye olarak algılanmamalıdır. Herhangi bir yatırım kararı vermeden önce kendi kapsamlı araştırmanızı yapmalısınız. FXStreet, bu bilgilerin hata, yanlışlık veya maddi yanlış beyanlar içermediğini hiçbir şekilde garanti etmez. Ayrıca, bu bilgilerin zamanında olduğunu garanti etmez. Açık Piyasalara yatırım yapmak, yatırımınızın tamamını veya bir kısmını kaybetmenin yanı sıra duygusal sıkıntı da dahil olmak üzere büyük bir risk içerir. Anaparanın tamamen kaybedilmesi de dahil olmak üzere yatırımla ilgili tüm riskler, kayıplar ve maliyetler sizin sorumluluğunuzdadır. Bu makalede ifade edilen görüş ve fikirler yazarlara aittir ve FXStreet'in veya reklamverenlerinin resmi politikasını veya konumunu yansıtmak zorunda değildir.