EUR/USD Fiyat Analizi: Kritik direnç 1,1670 civarında ortaya çıkıyor
|otomati̇k tercümeMakalenin Orijinalini Görün- EUR/USD, taze iki haftalık zirvelere tırmanarak 1,1600 engelini aştı.
- ABD Doları düşüşünü yeniden başlattı, kısa süreliğine çok günlük dipleri test etti.
- Başkan Trump, ABD'nin İran enerji altyapısına yönelik saldırıları erteleyeceğini söyledi.
EUR/USD, sadece birkaç gün önce 1,1400 civarında taze yıllık dipler yakınlarında taban bulduktan sonra toparlanma belirtileri gösteriyor. Bununla birlikte, parite 1,1670 civarındaki kritik 200 günlük Basit Hareketli Ortalama'nın (SMA) altında kaldığı sürece, kısa vadede daha fazla düşüş riskiyle karşı karşıya.
EUR/USD, cuma günkü küçük düşüşü hızla geride bırakıyor ve pazartesi günü 1,1600 kritik engelinin üzerindeki bölgeyi geri kazanmayı başarıyor; bu, riskle bağlantılı varlık evrenindeki geniş tabanlı iyileşme çerçevesinde gerçekleşiyor.
Paritenin daha güçlü tonu, yatırımcıların kırılgan jeopolitik ortamı değerlendirmeye devam etmesiyle ABD Doları'nın (USD) düşüş performansına yanıt olarak ortaya çıkıyor. Ancak, Başkan Trump'ın ABD'nin İran'daki enerji tesislerine yönelik herhangi bir saldırıyı erteleyeceğini açıklayan son yorumları, düşmanlıkların sona ermesi umudunu getirmiş ve daha riskli varlıklara yönelik hafif bir talebi yeniden canlandırmış görünüyor.
Fed: hareket yok, acele yok
Fed, piyasanın beklediği gibi hareket etti ve faiz oranlarını %3,50 ile %3,75 arasında sabit tuttu. Ancak yüzeyin altında, ton başlıktakinden biraz daha şahin eğilimliydi.
Arka plan çok değişmedi. Büyüme hala dayanıklı, işgücü piyasası istikrarlı ve enflasyon hâlâ biraz yüksek olarak tanımlanıyor. Aynı zamanda, özellikle Orta Doğu durumu nedeniyle belirsizlik yüksek kalmaya devam ediyor.
Gerçek sinyal projeksiyonlardan geldi. 2026 için enflasyon yukarı revize edildi ve uzun vadeli oran hafifçe yükseldi, bu da daha kalıcı fiyat baskılarına işaret ediyor. Faiz yolu hâlâ sınırlı gevşemeye işaret ediyor, ancak iç ayrışma dikkat çekici; bazı yetkililer 2026'da faiz indirimi görmüyor ve biri 2027'ye kadar faizlerin yükselmesini bekliyor.
Mesaj oldukça net. Fed acele etmiyor ve faiz indirimleri için çıta yüksek tutuluyor.
Powell bu tonu pekiştirdi. Ekonomi, sağlam tüketim ve verimlilik sayesinde hâlâ genişliyor, işgücü piyasası ise sadece yavaş yavaş soğuyor. Enflasyon ilerlemesi biraz durakladı, enerji ve tarifeler görünümü karmaşıklaştırıyor.
Politika, nötr veya hafif kısıtlayıcı olarak görülüyor. Daha fazla sıkılaştırma isteği yok, ancak gevşemeye de aciliyet yok. Şimdilik, tamamen veri bağımlı ve bekle-gör yaklaşımı hakim.
ECB: sabit, ama rahat değil
ECB de tüm üç ana faizi sabit bıraktı, mevduat faizi %2,00 seviyesinde kaldı. Ancak ton rahatlıktan çok temkinliydi.
Orta Doğu çatışması risk dengesini açıkça değiştirdi. Bu durum enflasyon baskılarını artırırken büyüme üzerinde baskı oluşturuyor ve bu gerilim tüm toplantıyı şekillendirdi.
Projeksiyonlar özellikle 2026 için enflasyonda yukarı revize edildi, büyüme beklentileri ise mütevazı kaldı. ECB ayrıca senaryo analizine daha fazla ağırlık verdi, büyüme için aşağı yönlü riskleri ve özellikle enerji kesintilerinin devamı halinde enflasyon için yukarı yönlü riskleri vurguladı.
Lagarde sakin ama kararlı bir ton yakaladı. ECB "iyi konumlanmış" ancak rahat değil. Enerjinin kısa vadede enflasyonu %2'nin üzerine itmesi muhtemel ve ikinci tur etkiler yakından izleniyor, temel enflasyon ve ücret baskıları ise bir miktar yumuşama işaretleri gösteriyor.
EUR pozisyonlaması: keskin bir sıfırlama
Pozisyonlama tarafında hikaye oldukça net, piyasa Euro'dan bir adım geri attı.
17 Mart'ta sona eren haftayı kapsayan Emtia Vadeli İşlemler Komisyonu'nun (CFTC) en son verileri, spekülatif net uzun pozisyonlarda keskin bir düşüş olduğunu ortaya koyuyor. Bu pozisyonlar yaklaşık 21,1 bin kontrata geriledi, önceki haftaya kıyasla belirgin bir azalma.
Aynı zamanda, açık pozisyon sayısı da yaklaşık 755,8 bin kontrata düşerek katılımda geniş çaplı bir azalmaya işaret ediyor. Bu durum, yeni kısa pozisyonların artışından çok uzun pozisyonların tasfiyesine benziyor.
Fiyat hareketleri de bu anlatımla uyumlu. EUR/USD aynı dönemde yumuşadı ve uzun pozisyonların azaltılmasının doğrudan spot piyasaya yansıdığı fikrini güçlendirdi.
Anlamı
Basitçe söylemek gerekirse, yükseliş yanlısı Euro anlatısı momentumunu kaybetti.
Bu piyasa henüz çöküş yaşamıyor. Bunun yerine daha temkinli hale geliyor. Yatırımcılar geri çekiliyor, maruziyetlerini azaltıyor çünkü ortam giderek daha öngörülemez hale geliyor.
Bu durum, kar realizasyonu ve yeniden değerlendirme gibi görünüyor, yön değişikliğinden ziyade.
FX çıkarımı
Euro, pozisyonlama desteğinin önemli bir kısmını kaybetti, bu da piyasayı daha dengeli ve daha az kalabalık hale getiriyor.
Kısa vadede, bu ani ve acı verici bir uzun pozisyon sıkışmasını olasılığını azaltıyor. Ancak aynı zamanda önemli bir destek kaynağını da ortadan kaldırıyor. EUR/USD'nin yeniden anlamlı şekilde yükselmesini görmek için piyasanın yeni bir kıvılcıma ihtiyacı olacak – belki ECB, Fed ya da genel bir risk iştahı artışı kaynaklı.
EUR/USD: hâlâ bir Dolar hikayesi
Kısa vadede: EUR/USD, yönünü Dolar'dan almaya devam ediyor. Jeopolitik ve ticaret gerilimleri ön planda kalırken, euro bölgesi ve ABD'den gelecek öncü PMI verileri bir sonraki önemli girdiler olacak.
Riskler: Orta Doğu'da herhangi bir tırmanış, ABD Doları için yenilenmiş güvenli liman talebini tetikleyebilir. Teknik açıdan, 200 günlük basit hareketli ortalamanın altında uzun süre kalmak daha belirgin bir düşüş olasılığını artırır.
Teknik köşe
Günlük grafikte, EUR/USD 1,1633 seviyesinde işlem görüyor. Kısa vadeli eğilim hafifçe düşüş yönlü kalmaya devam ediyor çünkü parite 1,1720-1,1680 bandındaki kümelenmiş 55 ve 100 günlük Basit Hareketli Ortalamaların (SMA) altında ve ayrıca hafifçe yükselen 200 günlük SMA'nın yaklaşık 1,1670 seviyesinin altında işlem görüyor; bu da son toparlanmayı daha geniş bir düzeltme fazı içinde tutuyor. Göreceli Güç Endeksi (RSI) 50'nin hemen altında seyrederek aşırı satım bölgesinden toparlanmanın ardından yukarı yönlü momentumun sınırlı olduğunu gösterirken, hâlâ yüksek olan Ortalama Yön Endeksi (ADX) 35'in üzerinde, önceki düşüş trendinin altında yatan gücünü koruduğunu işaret ediyor.
Hemen direnç 1,1766 seviyesinde bulunuyor; burada önceki yatay direnç, günlük hareketli ortalamalar bandıyla örtüşüyor ve bu bölgenin üzerinde günlük kapanış, düşüş baskısını hafifletmek ve 1,2082 yolunu açmak için gerekli olacak. Aşağıda ise ilk destek 1,1578'de ortaya çıkıyor; bu seviye 1,1491 yolunu koruyor ve satışlar devam ederse 1,1469 seviyesi ile daha uzak 1,1392 bölgesi hedeflenebilir.
(Bu hikâyenin teknik analizi bir yapay zeka aracı yardımıyla yazılmıştır.)
Genel olarak, dolar hâlâ baskın.
Şu anda, EUR/USD Washington'daki gelişmelere Frankfurt'takilerden daha fazla tepki veriyor.
Fed'den daha net bir yön ya da euro bölgesinde daha ikna edici bir toparlanma gelene kadar, yukarı yön sınırlı görünüyor.
ABD Doları kontrolü sıkı şekilde elinde tutmaya devam ediyor.
Euro - Sıkça Sorulan Sorular (SSS)
Euro, Euro Bölgesi'ne dahil olan 19 Avrupa Birliği ülkesinin para birimidir. ABD Doları'nın ardından dünyada en çok işlem gören ikinci para birimidir. 2022 yılında, günde ortalama 2,2 trilyon doların üzerinde günlük ciro ile tüm döviz işlemlerinin %31'ini oluşturmuştur. EUR/USD, tüm işlemlerin tahmini %30'unu oluşturarak dünyada en çok işlem gören döviz çiftidir ve onu EUR/JPY (%4), EUR/GBP (%3) ve EUR/AUD (%2) takip etmektedir.
Almanya'nın Frankfurt kentinde bulunan Avrupa Merkez Bankası (AMB), Euro Bölgesi'nin rezerv bankasıdır. AMB faiz oranlarını belirler ve para politikasını yönetir. AMB'nin birincil görevi fiyat istikrarını korumaktır; bu da ya enflasyonu kontrol etmek ya da büyümeyi teşvik etmek anlamına gelir. Birincil aracı faiz oranlarını yükseltmek ya da düşürmektir. Nispeten yüksek faiz oranları - ya da daha yüksek oran beklentisi - genellikle Euro'ya fayda sağlar ve bunun tersi de geçerlidir. AMB Yönetim Konseyi para politikası kararlarını yılda sekiz kez yapılan toplantılarda alır. Kararlar Euro Bölgesi ulusal bankalarının başkanları ve AMB Başkanı Christine Lagarde'ın da aralarında bulunduğu altı daimi üye tarafından alınır.
Uyumlaştırılmış Tüketici Fiyatları Endeksi (HICP) ile ölçülen Euro Bölgesi enflasyon verileri Euro için önemli bir ekonometriktir. Enflasyon beklenenden fazla yükselirse, özellikle de AMB'nin %2'lik hedefinin üzerindeyse, AMB'nin enflasyonu kontrol altına almak için faiz oranlarını yükseltmesi gerekir. Benzerlerine kıyasla nispeten yüksek faiz oranları, bölgeyi küresel yatırımcıların paralarını park edecekleri bir yer olarak daha cazip hale getirdiği için genellikle Euro'ya fayda sağlayacaktır.
Açıklanan veriler ekonominin sağlığını ölçer ve Euro üzerinde etkili olabilir. GSYH, İmalat ve Hizmet PMI'ları, istihdam ve tüketici duyarlılık anketleri gibi göstergelerin tümü tek para biriminin yönünü etkileyebilir. Güçlü bir ekonomi Euro için iyidir. Sadece daha fazla yabancı yatırım çekmekle kalmaz, aynı zamanda AMB'yi faiz oranlarını artırmaya teşvik edebilir, bu da doğrudan Euroyu güçlendirecektir. Aksi takdirde, ekonomik veriler zayıfsa, Euro'nun düşmesi muhtemeldir. Euro bölgesindeki en büyük dört ekonominin (Almanya, Fransa, İtalya ve İspanya) ekonomik verileri, Euro bölgesi ekonomisinin %75'ini oluşturdukları için özellikle önemlidir.
“ Euro için bir diğer önemli veri de Ticaret Dengesidir. Bu gösterge, bir ülkenin ihracatından elde ettiği gelir ile belirli bir dönemde ithalat için harcadığı para arasındaki farkı ölçer. Eğer bir ülke çok rağbet gören ihracat ürünleri üretiyorsa, para birimi sadece bu malları satın almak isteyen yabancı alıcıların yarattığı ekstra talepten dolayı değer kazanacaktır. Bu nedenle, pozitif net Ticaret Dengesi bir para birimini güçlendirir ve negatif denge için bunun tam tersi geçerlidir.”
Bu sayfalarda yer alan bilgiler, risk ve belirsizlikler içeren ileriye dönük ifadeler içermektedir. Bu sayfada profili verilen piyasalar ve araçlar yalnızca bilgilendirme amaçlıdır ve hiçbir şekilde bu varlıkların satın alınması veya satılması için bir tavsiye olarak algılanmamalıdır. Herhangi bir yatırım kararı vermeden önce kendi kapsamlı araştırmanızı yapmalısınız. FXStreet, bu bilgilerin hata, yanlışlık veya maddi yanlış beyanlar içermediğini hiçbir şekilde garanti etmez. Ayrıca, bu bilgilerin zamanında olduğunu garanti etmez. Açık Piyasalara yatırım yapmak, yatırımınızın tamamını veya bir kısmını kaybetmenin yanı sıra duygusal sıkıntı da dahil olmak üzere büyük bir risk içerir. Anaparanın tamamen kaybedilmesi de dahil olmak üzere yatırımla ilgili tüm riskler, kayıplar ve maliyetler sizin sorumluluğunuzdadır. Bu makalede ifade edilen görüş ve fikirler yazarlara aittir ve FXStreet'in veya reklamverenlerinin resmi politikasını veya konumunu yansıtmak zorunda değildir.