Avustralya Doları Fiyat Analizi: Yukarıda bir sonraki seviye 0,6700'de bulunuyor
|otomati̇k tercümeMakalenin Orijinalini Görün- AUD/USD, Perşembe günü 0,6600 engelinin üzerinde yukarı yönlü ivmesini sürdürüyor.
- ABD Doları'nın yönsüzlüğü, spot fiyatlardaki yükselişi desteklemeye devam ediyor.
- RBA'nın önümüzdeki hafta OCR'yi sabit tutması geniş çapta bekleniyor.
Avustralya Doları (AUD), Perşembe günü iğne benzeri yükselişini sürdürüyor ve AUD/USD, Ekim ayının başından bu yana ilk kez 0,6600 engelini aşmayı başarıyor.
Bu parite, her zaman ABD Doları'ndaki yoğun aşağı yönlü hareket ve Avustralya Merkez Bankası'nın (RBA) temkinli duruşunun devam etmesiyle, art arda ikinci kazanç haftasını kapatmaya doğru ilerliyor.
Yavaş ve istikrarlı, bu da iyi
Avustralya'nın ekonomik durumu şu anda göz alıcı değil ve dürüst olmak gerekirse, bu aslında hedef. İşler, rahat bir hızda ilerliyor. Kasım ayı PMI'ları bazı endişeleri yatıştırdı: İmalat 51,6'ya geri döndü ve Hizmetler 52,7'ye yükseldi.
Haneler hala harcama yapıyor, Eylül ayında Perakende Satışlar yıllık %4,3 artış gösterdi ve ticaret fazlası 3,938 milyar A$'ya yükseldi. Evet, iş yatırımları 3. çeyrekte %0,9 azaldı, ancak bu daha çok bir sarsıntı gibi hissediliyor, bir uyarı işareti değil.
Büyüme biraz hayal kırıklığı yarattı: Gerçek GSYH, 3. çeyrekte çeyreklik bazda %0,4 arttı, bu da hem 2. çeyrekteki %0,7'den hem de piyasa (ve RBA) beklentilerinden daha zayıf. Ancak yıllık oran %2,1'de sabit kalıyor, bu da RBA'nın yıl sonuna kadar beklediği seviyeye neredeyse tam olarak denk geliyor. Çeviri: Ekonominin hala biraz esnekliği var.
İstihdam piyasası da üzerine düşeni yapmaya devam ediyor: Ekim ayında İşsizlik Oranı %4,3'e düştü ve 42,2 bin iş eklenmiş durumda.
İşlerin zorlaştığı yer enflasyon. Ekim ayı TÜFE'si yıllık %3,8'e yükseldi, bu da yaklaşık 17 ayın en hızlısı, konut, gıda ve eğlence fiyatlarını yapışkan hale getiriyor. RBA'nın en sevdiği ölçüm olan Kırpılmış Ortalama TÜFE de yıllık %3,3 ile daha yüksek bir sürpriz yaptı. Bu, Avustralya İstatistik Bürosu'nun (ABS) üç aylık güncellemelerden uzaklaşmasının ardından ilk tam aylık TÜFE olduğu için ekstra dikkat çekti.
Çin'in yardım eli, turbo destek değil
Çin, Avustralya'nın görünümüne hala bir zemin sağlıyor, ancak alıştığımız türde bir roket yakıtı desteği değil. 3. çeyrek GSYH'si yıllık %4,0 büyüdü ve Ekim ayı Perakende Satışları yıllık %2,9 arttı. Yeterince sağlam.
Ancak momentum başka yerlerde kayboluyor. Kasım ayı PMI'ları bu soğuma trendini vurguluyor: Resmi NBS İmalat PMI'sı 49,2'ye yükseldi ama üst üste sekizinci ay 50'nin altında kaldı. RatingDog'un daha özel sektöre odaklı anketi ise 49,9'a gerileyerek dört ayın ardından daralma bölgesine girdi.
Neden bu önemli? NBS, büyük devlet mülkiyetindeki firmaları kapsar; RatingDog ise daha girişimci, ihracata dayalı tarafı yansıtır. Son zamanlarda, o taraf yorgun görünüyor.
Hizmetler de tam anlamıyla ileriye doğru gitmiyor. Resmi imalat dışı PMI, 50'nin altına (49,5) düştü, bu da 2022'nin sonlarındaki karmaşık Sıfır-Covid çıkışından bu yana ilk kez, RatingDog'un Hizmetler PMI'sı ise beş ayın en düşük seviyesi olan 52,1'e geriledi.
Ticaret de biraz yavaşladı, Eylül ayında fazla 90,07 milyar dolara daraldı, bu da 90,53 milyar dolardan aşağıya düştü.
Birkaç parlak nokta var: Manşet TÜFE nihayet yıllık %0,2 ile pozitif bölgeye geri döndü ve Çekirdek TÜFE yıllık %1,2'ye yükseldi, kısmen Altın Hafta seyahat harcamaları sayesinde.
Yine de, Çin Merkez Bankası (PBoC) gaz pedalına basmıyor. Kredi Referans Oranları (LPR) bir yıllık %3,00 ve beş yıllık %3,50'de sabit kalıyor. Yani Çin, Avustralya Doları (AUD) için hala bir dost, ancak bu daha çok nazik bir itme yerine hafif bir itme.
RBA gözünü kırpmıyor
RBA, Resmi Nakit Faiz Oranı'nı (OCR) Kasım ayı başında %3,60'ta bıraktı, bu da beklentilerle tam uyumlu. Başkan Michele Bullock tutarlı: enflasyon düşmekte zaman alıyor, işgücü piyasası sağlam ve politika "nötr seviyeye yakın." Önceki sıkılaştırmanın sistemde etkili olmasına izin vermek istiyorlar.
Piyasalar da bu durumu destekliyor. 9 Aralık toplantısında bir değişiklik beklenmiyor ve 2026 sonuna kadar yalnızca yaklaşık 32 baz puanlık bir sıkılaştırma fiyatlanıyor (geçen hafta 20'den yükseldi). Bunu, Fed'den beklenen yaklaşık 85 baz puanlık bir gevşeme ile karşılaştırdığınızda, AUD/USD'nin son günlerde neden daha iyi bir rüzgar arkasına sahip olduğunu görebilirsiniz.
Kasım Ayı Tutanakları bunu pekiştirdi: şimdi sabırlı olun, ve eğer ekonomi daha sonra çatlaklar gösterirse, bir sonraki hamle aşağı yönde olacak, yukarı değil.
Teknik görünüm
AUD/USD'nin yukarı yönlü hareketi şu anda, sağlam teknikler, zayıf ABD Doları ve RBA'nın temkinli (şahin?) duruşu tarafından destekleniyor.
0,6600 engelinin üzerinde sürdürülebilir bir kırılma, Ekim ayındaki 0,6629 zirvesini (1 Ekim) yeniden gündeme getirmelidir, 2025 tavanı olan 0,6707'den (17 Eylül) ve 2024 yüksekliği olan 0,6942'den (30 Eylül) önce.
Diğer taraftan, geçici destek 0,6530 civarında ortaya çıkıyor, burada hem 55 günlük hem de 100 günlük SMA'lar kesişiyor. Buradan aşağıda, 0,6468'deki ana 200 günlük SMA ile hizalanıyor ve ardından 0,6421'deki Kasım tabanı geliyor (21 Kasım). Sonuncusunun kaybı, 0,6440'daki Ekim tabanına (14 Ekim) ve ardından 0,6414'teki Ağustos vadisine (21 Ağustos) ve 0,6372'deki Haziran çukuruna (23 Haziran) potansiyel bir ziyareti açar.
Makro ortamı göz önüne alındığında, daha fazla kazanç, kritik 200 günlük SMA'nın üzerinde kalındığı sürece iyi bir ihtimal olarak kalmalıdır.
Ayrıca, momentum göstergeleri hala yukarı yönlü eğilimin devamını destekliyor. Gerçekten de, Göreceli Güç Endeksi (RSI) 65 seviyesini zorluyor, Ortalama Yönsel Endeks (ADX) ise 17 işaretinin üzerine çıkarak mevcut trendin güçlenmeye devam ettiğini gösteriyor, ancak bu yavaş bir hızda.
Peki, AUD/USD için sonuç nedir?
Aussie, en azından henüz, büyük bir yükseliş rallisine hazırlanıyor gibi görünmüyor. Hala küresel risk duyarlılığındaki değişimlere ve Çin'den gelen son ruh haline aşırı duyarlı. 0,6400'ün altına bir düşüş, işleri hızla daha aşağı yönlü hale getirebilir.
Ancak şu anda? Zayıf bir ABD Doları, istikrarlı iç veriler, temkinli bir RBA ve Çin'den gelen biraz yardım, trendin yavaşça yukarıya doğru yönelmesini sağlamak için yeterli. Buradan ilerleme yavaş ve zaman zaman sinir bozucu olabilir, ancak eğilim hala yukarı yönlü.
RBA - Sıkça Sorulan Sorular (SSS)
Avustralya Merkez Bankası (RBA) faiz oranlarını belirler ve Avustralya için para politikasını yönetir. Kararlar, yılda 11 toplantı ve gerektiğinde geçici acil durum toplantılarında bir guvernörler kurulu tarafından alınır. RBA'nın birincil görevi fiyat istikrarını korumaktır, bu da %2-3'lük bir enflasyon oranı anlamına gelir, ancak aynı zamanda “...para biriminin istikrarına, tam istihdama ve Avustralya halkının ekonomik refahına ve refahına katkıda bulunmaktır.” Bunu başarmak için kullandığı ana araç faiz oranlarını yükseltmek ya da düşürmektir. Nispeten yüksek faiz oranları Avustralya Doları'nı (AUD) güçlendirecek ve bunun tersi de geçerli olacaktır. Diğer RBA araçları arasında niceliksel gevşeme ve sıkılaştırma yer almaktadır.
Enflasyon genel olarak paranın değerini düşürdüğü için geleneksel olarak her zaman para birimleri için olumsuz bir faktör olarak düşünülse de, sınır ötesi sermaye kontrollerinin gevşemesiyle birlikte modern zamanlarda durum tam tersi olmuştur. Orta derecede yüksek enflasyon artık merkez bankalarının faiz oranlarını yükseltmesine neden olmakta, bu da paralarını tutmak için kazançlı bir yer arayan küresel yatırımcılardan daha fazla sermaye girişi çekme etkisi yaratmaktadır. Bu da Avustralya örneğinde Avustralya Doları olan yerel para birimine olan talebi arttırmaktadır.
Makroekonomik veriler bir ekonominin sağlığını ölçer ve para biriminin değeri üzerinde etkili olabilir. Yatırımcılar sermayelerini güvencesiz ve küçülen ekonomiler yerine güvenli ve büyüyen ekonomilere yatırmayı tercih ederler. Daha fazla sermaye girişi, toplam talebi ve yerel para biriminin değerini artırır. GSYH, İmalat ve Hizmet PMI'ları, istihdam ve tüketici hissiyatı anketleri gibi klasik göstergeler AUD'yi etkileyebilir. Güçlü bir ekonomi Avustralya Merkez Bankası'nı faiz oranlarını artırmaya teşvik ederek AUD'yi de destekleyebilir.
Niceliksel Gevşeme (QE), faiz oranlarını düşürmenin ekonomideki kredi akışını yeniden sağlamak için yeterli olmadığı aşırı durumlarda kullanılan bir araçtır. QE, Avustralya Merkez Bankası'nın (RBA) finansal kuruluşlardan varlık (genellikle devlet veya şirket tahvilleri) satın almak amacıyla Avustralya Doları (AUD) basması ve böylece onlara çok ihtiyaç duyulan likiditeyi sağlaması sürecidir. QE genellikle daha zayıf bir AUD ile sonuçlanır.
Bu sayfalarda yer alan bilgiler, risk ve belirsizlikler içeren ileriye dönük ifadeler içermektedir. Bu sayfada profili verilen piyasalar ve araçlar yalnızca bilgilendirme amaçlıdır ve hiçbir şekilde bu varlıkların satın alınması veya satılması için bir tavsiye olarak algılanmamalıdır. Herhangi bir yatırım kararı vermeden önce kendi kapsamlı araştırmanızı yapmalısınız. FXStreet, bu bilgilerin hata, yanlışlık veya maddi yanlış beyanlar içermediğini hiçbir şekilde garanti etmez. Ayrıca, bu bilgilerin zamanında olduğunu garanti etmez. Açık Piyasalara yatırım yapmak, yatırımınızın tamamını veya bir kısmını kaybetmenin yanı sıra duygusal sıkıntı da dahil olmak üzere büyük bir risk içerir. Anaparanın tamamen kaybedilmesi de dahil olmak üzere yatırımla ilgili tüm riskler, kayıplar ve maliyetler sizin sorumluluğunuzdadır. Bu makalede ifade edilen görüş ve fikirler yazarlara aittir ve FXStreet'in veya reklamverenlerinin resmi politikasını veya konumunu yansıtmak zorunda değildir.