Avustralya Doları Fiyat Analizi: Yatay yönlü işlemde değişiklik yok
|otomati̇k tercümeMakalenin Orijinalini Görün- AUD/USD, Cuma günkü geri çekilmesine ek olarak 0,6500 bölgesini zorladı.
- ABD Doları, ABD enflasyonu ve ticaret son tarihi öncesinde ekstra hız kazandı.
- Piyasa konsensüsü, RBA'nın Salı günü OCR'yi 25 baz puan düşürmesini öngörüyor.
Avustralya Doları (AUD), ABD Doları (USD) karşısında haftaya zayıf bir başlangıç yaptı ve AUD/USD'nin iki günlük dip seviyelerine gerilemesine neden olarak 0,6500 çekişme bölgesini bir kez daha test etti.
Yerel veriler: Karışık bir tablo
Avustralya'nın 2. çeyrek manşet TÜFE'si çeyrek bazda %0,7 (yıllık %2,1) artarken, Haziran ayı Aylık TÜFE Göstergesi %1,9 olarak açıklandı ve fiyat baskılarının azalmakta olduğunu gösteriyor—ama sadece isteksizce.
Daha olumlu bir tarafta, faaliyet verileri etkileyici oldu: imalat PMI'sı 51,6'ya, hizmetler PMI'sı 53,8'e ve perakende satışlar Haziran'da %1,2 arttı. Ancak işgücü piyasası yorgunluk belirtileri gösterdi; geçen ay yalnızca 2 bin pozisyon eklendi ve işsizlik %4,3'e yükselirken katılım oranı %67,1'e çıktı.
Ticaret verileri, ticaret fazlasının Haziran'da A$5,365 milyar ile keskin bir şekilde genişlemesiyle nadir bir öne çıkma sundu (A$1,604 milyardan).
RBA: Kilitlenmiş mi?
RBA, Ağustos başındaki toplantısında nakit oranını %3,85'te sabit tuttu. Başkan Michele Bullock, bu seçimi "yön değil, zamanlama" olarak tanımlayarak, enflasyonun soğumaya devam etmesi durumunda indirimlerin bir seçenek olduğunu belirtti. Başkan Yardımcısı Andrew Hauser, bu temkinli duruşu destekleyerek, herhangi bir gevşemenin kademeli olacağını vurguladı.
Daha ılımlı bir enflasyon senaryosunun gölgesinde, piyasa katılımcıları RBA'nın 12 Ağustos'taki toplantısında Resmi Nakit Oranını (OCR) 25 baz puan düşürmesini geniş bir şekilde bekliyor.
Çin: Dağınık ilerleme
Avustralya'nın en büyük ihracat pazarı çelişkili sinyaller gönderiyor. 2. çeyrek GSYİH'si yıllık %5,2 büyüdü ve sanayi üretimi %7 arttı, ancak perakende satışlar %5 hedefini tutturamadı. Pekin, bir ve beş yıllık Kredi Prime Oranlarını (LPR) sırasıyla %3,00 ve %3,50'de sabit bıraktı, bu arada Temmuz ayındaki resmi PMI'lar düştü—imalat 49,3'e ve imalat dışı 50,1'e. Caixin'in verileri de dağınık bir tonu yansıtarak, toparlanmanın ne kadar kırılgan olduğunu vurguladı.
Geçen hafta, Çin'in ticaret fazlası Temmuz'da $98,24 milyara daraldı; ihracat %7,2 ve ithalat yıllık %4,1 arttı. Hafta sonu, enflasyon, Tüketici Fiyat Endeksi'nin (TÜFE) Temmuz'da aylık %0,4 artmasının ardından biraz canlanma gösterdi, ancak son on iki ayda düz kaldı.
Pozisyonlama: Düşüş eğilimi baskın
Commodity Futures Trading Commission (CFTC) verilerine göre, 5 Ağustos itibarıyla spekülatörler net kısa Avustralya Doları pozisyonlarını artırarak, bunları Nisan 2024'te görülen seviyelere, yaklaşık 83,6K sözleşmeye taşıdı. Ayrıca, açık pozisyon sayısı sekiz haftanın en yüksek seviyesi olan 164K sözleşmeye yükseldi.
Grafik izleme: Dikkat edilmesi gereken seviyeler
Yıl içindeki zirve olan 0,6625 (24 Temmuz) bir sonraki dirençtir, bunu 2024 Kasım ayı yüksek seviyesi olan 0,6687 (7 Kasım) ve psikolojik 0,7000 seviyesi takip ediyor.
Destek, 1 Ağustos'taki 0,6418'lik Ağustos tabanından başlıyor, bunu 200 günlük SMA'nın 0,6388'deki kritik seviyesi ve 23 Haziran'daki 0,6372'lik Haziran tabanı izliyor.
Momentum sinyalleri karışık kalmaya devam ediyor: Göreceli Güç Endeksi (RSI) neredeyse 49'a gerileyerek hafif aşağı yönlü baskı işaret ediyor, ancak 16 civarındaki Ortalama Yönsel Endeks (ADX) hala genel olarak zayıf bir trende işaret ediyor.
AUD/USD günlük grafiği
Görünüm: Ortada sıkışmış
Çin verilerinde bir toparlanma, Fed'den bir politika değişikliği veya RBA'dan sürpriz bir hamle olmadan, Avustralya Doları'nın 0,6400 ile 0,6600 arasında dolaşması muhtemel görünüyor—bir sonraki büyük tetikleyiciye kadar zaman geçirecek.
RBA - Sıkça Sorulan Sorular (SSS)
Avustralya Merkez Bankası (RBA) faiz oranlarını belirler ve Avustralya için para politikasını yönetir. Kararlar, yılda 11 toplantı ve gerektiğinde geçici acil durum toplantılarında bir guvernörler kurulu tarafından alınır. RBA'nın birincil görevi fiyat istikrarını korumaktır, bu da %2-3'lük bir enflasyon oranı anlamına gelir, ancak aynı zamanda “...para biriminin istikrarına, tam istihdama ve Avustralya halkının ekonomik refahına ve refahına katkıda bulunmaktır.” Bunu başarmak için kullandığı ana araç faiz oranlarını yükseltmek ya da düşürmektir. Nispeten yüksek faiz oranları Avustralya Doları'nı (AUD) güçlendirecek ve bunun tersi de geçerli olacaktır. Diğer RBA araçları arasında niceliksel gevşeme ve sıkılaştırma yer almaktadır.
Enflasyon genel olarak paranın değerini düşürdüğü için geleneksel olarak her zaman para birimleri için olumsuz bir faktör olarak düşünülse de, sınır ötesi sermaye kontrollerinin gevşemesiyle birlikte modern zamanlarda durum tam tersi olmuştur. Orta derecede yüksek enflasyon artık merkez bankalarının faiz oranlarını yükseltmesine neden olmakta, bu da paralarını tutmak için kazançlı bir yer arayan küresel yatırımcılardan daha fazla sermaye girişi çekme etkisi yaratmaktadır. Bu da Avustralya örneğinde Avustralya Doları olan yerel para birimine olan talebi arttırmaktadır.
Makroekonomik veriler bir ekonominin sağlığını ölçer ve para biriminin değeri üzerinde etkili olabilir. Yatırımcılar sermayelerini güvencesiz ve küçülen ekonomiler yerine güvenli ve büyüyen ekonomilere yatırmayı tercih ederler. Daha fazla sermaye girişi, toplam talebi ve yerel para biriminin değerini artırır. GSYH, İmalat ve Hizmet PMI'ları, istihdam ve tüketici hissiyatı anketleri gibi klasik göstergeler AUD'yi etkileyebilir. Güçlü bir ekonomi Avustralya Merkez Bankası'nı faiz oranlarını artırmaya teşvik ederek AUD'yi de destekleyebilir.
Niceliksel Gevşeme (QE), faiz oranlarını düşürmenin ekonomideki kredi akışını yeniden sağlamak için yeterli olmadığı aşırı durumlarda kullanılan bir araçtır. QE, Avustralya Merkez Bankası'nın (RBA) finansal kuruluşlardan varlık (genellikle devlet veya şirket tahvilleri) satın almak amacıyla Avustralya Doları (AUD) basması ve böylece onlara çok ihtiyaç duyulan likiditeyi sağlaması sürecidir. QE genellikle daha zayıf bir AUD ile sonuçlanır.
Bu sayfalarda yer alan bilgiler, risk ve belirsizlikler içeren ileriye dönük ifadeler içermektedir. Bu sayfada profili verilen piyasalar ve araçlar yalnızca bilgilendirme amaçlıdır ve hiçbir şekilde bu varlıkların satın alınması veya satılması için bir tavsiye olarak algılanmamalıdır. Herhangi bir yatırım kararı vermeden önce kendi kapsamlı araştırmanızı yapmalısınız. FXStreet, bu bilgilerin hata, yanlışlık veya maddi yanlış beyanlar içermediğini hiçbir şekilde garanti etmez. Ayrıca, bu bilgilerin zamanında olduğunu garanti etmez. Açık Piyasalara yatırım yapmak, yatırımınızın tamamını veya bir kısmını kaybetmenin yanı sıra duygusal sıkıntı da dahil olmak üzere büyük bir risk içerir. Anaparanın tamamen kaybedilmesi de dahil olmak üzere yatırımla ilgili tüm riskler, kayıplar ve maliyetler sizin sorumluluğunuzdadır. Bu makalede ifade edilen görüş ve fikirler yazarlara aittir ve FXStreet'in veya reklamverenlerinin resmi politikasını veya konumunu yansıtmak zorunda değildir.