Avustralya Doları Fiyat Analizi: Güçlü destek seviyeleri 0,6400 civarında sıralanıyor
|Doğrulanmış ÇeviriMakalenin Orijinalini Görün- AUD/USD, 0,6550-0,6540 seviyelerine geri dönerek devam eden düşüşe eklendi.
- ABD Doları, güçlü verilerin yardımıyla ek yukarı yönlü ivme kazandı.
- RBA'nın 30 Eylül'de OCR'yi değiştirmesi beklenmiyor.
Avustralya Doları (AUD) perşembe günü kayıplarına devam etti ve AUD/USD, 0,6540 civarında üç haftanın en düşük seviyelerinde dalgalandı. Bu, ardı ardına üçüncü gün için kayıplarla işlem görmesi anlamına geliyor.
Bu hareketi ne tetikliyor? ABD Dolar Endeksi (DXY), güçlü verilerin ve ABD getirilerindeki artışın yardımıyla yukarı doğru itmeye devam ediyor.
Enflasyon, RBA'yı tetikte tutmaya devam ediyor
Avustralya'nın enflasyon hikayesi henüz sona ermedi. Temmuz ayındaki Aylık TÜFE Göstergesi (Ağırlıklı Ortalama) haziran ayındaki %1,9'dan artışla %2,8'e yükseldi. Çeyreklik bazda, 2. çeyrek TÜFE %0,7 ve yıllık %2,1 arttı.
Bu durum, Avustralya Merkez Bankası'nın (RBA) temkinli kalmasının nedenini açıklıyor. Fiyatlar hedefin üzerinde seyrederken, politika yapıcılar faizleri çok hızlı bir şekilde indirmeye istekli değiller. Büyümeye destek sağlarken yeni bir enflasyon dalgasından kaçınmaya çalışıyorlar.
Ekonomi ayakta kalıyor
Küresel olumsuz etkilere rağmen, Avustralya ekonomisi birçok kişinin korktuğundan daha dayanıklı olduğunu kanıtlıyor. Eylül ayı için öncü veriler, İmalat PMI'nın 51,3'e ve Hizmetler PMI'nın 52,0'a gerileyebileceğini gösteriyor, ancak her iki değer de büyüme bölgesinde kalıyor.
Diğer göstergeler de sağlam görünüyor. Perakende Satışlar haziran ayında %1,2 arttı, ticaret fazlası temmuz ayında 7,3 milyar Avustralya Doları'na genişledi ve iş yatırımları 2. çeyrekte artış gösterdi. GSYH de istikrarlı bir şekilde %0,6 arttı; bu, bir önceki çeyreğe göre %1,8'lik bir artış anlamına geliyor.
İstihdam piyasası birkaç uyarı işareti gösteriyor. İşsizlik, ağustos ayında %4,2'de değişmedi, ancak toplam istihdam 5,4 bin iş kaybı yaşadı.
RBA sabit kalıyor, verileri izliyor
Eylül ayının başlarında, RBA Resmi Nakit Oranını (OCR) 25 baz puan düşürerek %3,60'a indirdi. Aynı zamanda, 2025 büyüme tahminini de düşürdü.
Başkan Michele Bullock, daha derin kesintilerin şu anda masada olmadığını açıkça belirtti ve politikanın veri odaklı kalacağını vurguladı. Tutanaklar bunu destekledi: işgücü piyasası daha da kötüleşirse, RBA kesintileri hızlandırabilir; ekonomi istikrarlı kalırsa, gevşeme kademeli olacaktır.
House Economics Committee'ye yaptığı açıklamada, Bullock hem büyümenin hem de enflasyonun "iyi bir yerde" olduğunu belirterek yön değiştirmek için aciliyet olmadığını sinyalini verdi.
Piyasalar da aynı fikirde görünüyor. Gelecek haftaki toplantı için yatırımcılar RBA'nın faiz oranlarını değiştirmemesini bekliyor, bu arada tahmin edilen oranlar yıl sonuna kadar 15 baz puandan biraz fazla bir gevşeme öngörüyor.
Çin hala joker kart
Avustralya'nın görünümü hala Çin ile yakından bağlantılı. 2. çeyrek GSYH yıllık %5,2 büyüdü, ancak ağustos perakende satışları %3,4 ile hayal kırıklığı yarattı. PMI'lar karışıktı: İmalat PMI 49,4'e gerileyerek daralma bölgesine girdi, Hizmetler PMI ise 50,3 ile zar zor suyun üstünde kaldı. Deflasyon endişeleri de ortadan kalkmadı; ağustos ayında TÜFE %0,4 düştü.
Çin Merkez Bankası (PBoC), eylül ayında Kredi Referans Oranlarını (LPR) sabit tuttu: Bir Yıllık %3,00 ve Beş Yıllık %3,50, tam olarak piyasa beklentilerine uygun.
Yatırımcılar aşağı yönlü pozisyonları azaltıyor
Pozisyonlama da değişiyor. 16 Eylül'de sona eren CFTC verileri, spekülatörlerin AUD kısa pozisyonlarını azalttığını gösterdi; net aşağı yönlü sözleşmeler 51,2 bin ile mayıs ayından bu yana en düşük seviyeye geriledi. Ancak, toplam açık pozisyonlar keskin bir şekilde yaklaşık 154 bin seviyesine düştü; bu da yatırımcıların genel olarak maruziyetlerini azalttığı anlamına geliyor.
Teknik görünüm
Teknik olarak, satış baskısının devam etmesi için hala alan var. AUD/USD, sırasıyla 0,6537 ve 0,6540 seviyelerinde bulunan 55 günlük ve 100 günlük Basit Hareketli Ortalamalarını (SMA) test ediyor. Aşağı yönlü net bir kırılma, 21 Ağustos'taki 0,6414'teki ağustos ayı dip seviyesine geri dönüş yolunu açar; 200 günlük SMA ise 0,6400 civarında bulunuyor. Bunun altında, 23 Haziran'daki 0,6372'lik haziran ayı dip seviyesi yer alıyor.
Diğer taraftan, alıcılar kontrolü yeniden kazanırsa, parite eylül tavanı olan 0,6707'yi (17 Eylül) yeniden test edebilir. Oradan net bir hareket, 30 Eylül'deki 0,6942'lik 2024 zirvesini radarına alır; bu da psikolojik 0,7000 seviyesinin hemen altında kalıyor.
İvme göstergeleri aşağı yönlü eğilim gösteriyor: Göreceli Güç Endeksi (RSI) yaklaşık 45'e gerileyerek aşağı yönlü baskıya işaret ediyor; Ortalama Yönsel Endeks (ADX) ise 18 civarında, bu da trendin hala zayıf göründüğünü gösteriyor.
AUD/USD günlük grafiği
Kısa vadeli görünüm
Şu anda, AUD/USD biraz bekleme durumunda sıkışmış durumda; 0,6400 ile 0,6600 arasında fazla bir kararlılık olmadan dalgalanıyor. Bu aralığı gerçekten aşmak için piyasanın muhtemelen daha büyük bir itmeye ihtiyacı var; belki Çin'den gelen daha güçlü veriler, Federal Rezerv'den (Fed) daha yumuşak bir kayma veya RBA'nın daha sert bir tutumla sürpriz yapması gerekebilir.
RBA - Sıkça Sorulan Sorular (SSS)
Avustralya Merkez Bankası (RBA) faiz oranlarını belirler ve Avustralya için para politikasını yönetir. Kararlar, yılda 11 toplantı ve gerektiğinde geçici acil durum toplantılarında bir guvernörler kurulu tarafından alınır. RBA'nın birincil görevi fiyat istikrarını korumaktır, bu da %2-3'lük bir enflasyon oranı anlamına gelir, ancak aynı zamanda “...para biriminin istikrarına, tam istihdama ve Avustralya halkının ekonomik refahına ve refahına katkıda bulunmaktır.” Bunu başarmak için kullandığı ana araç faiz oranlarını yükseltmek ya da düşürmektir. Nispeten yüksek faiz oranları Avustralya Doları'nı (AUD) güçlendirecek ve bunun tersi de geçerli olacaktır. Diğer RBA araçları arasında niceliksel gevşeme ve sıkılaştırma yer almaktadır.
Enflasyon genel olarak paranın değerini düşürdüğü için geleneksel olarak her zaman para birimleri için olumsuz bir faktör olarak düşünülse de, sınır ötesi sermaye kontrollerinin gevşemesiyle birlikte modern zamanlarda durum tam tersi olmuştur. Orta derecede yüksek enflasyon artık merkez bankalarının faiz oranlarını yükseltmesine neden olmakta, bu da paralarını tutmak için kazançlı bir yer arayan küresel yatırımcılardan daha fazla sermaye girişi çekme etkisi yaratmaktadır. Bu da Avustralya örneğinde Avustralya Doları olan yerel para birimine olan talebi arttırmaktadır.
Makroekonomik veriler bir ekonominin sağlığını ölçer ve para biriminin değeri üzerinde etkili olabilir. Yatırımcılar sermayelerini güvencesiz ve küçülen ekonomiler yerine güvenli ve büyüyen ekonomilere yatırmayı tercih ederler. Daha fazla sermaye girişi, toplam talebi ve yerel para biriminin değerini artırır. GSYH, İmalat ve Hizmet PMI'ları, istihdam ve tüketici hissiyatı anketleri gibi klasik göstergeler AUD'yi etkileyebilir. Güçlü bir ekonomi Avustralya Merkez Bankası'nı faiz oranlarını artırmaya teşvik ederek AUD'yi de destekleyebilir.
Niceliksel Gevşeme (QE), faiz oranlarını düşürmenin ekonomideki kredi akışını yeniden sağlamak için yeterli olmadığı aşırı durumlarda kullanılan bir araçtır. QE, Avustralya Merkez Bankası'nın (RBA) finansal kuruluşlardan varlık (genellikle devlet veya şirket tahvilleri) satın almak amacıyla Avustralya Doları (AUD) basması ve böylece onlara çok ihtiyaç duyulan likiditeyi sağlaması sürecidir. QE genellikle daha zayıf bir AUD ile sonuçlanır.
Bu sayfalarda yer alan bilgiler, risk ve belirsizlikler içeren ileriye dönük ifadeler içermektedir. Bu sayfada profili verilen piyasalar ve araçlar yalnızca bilgilendirme amaçlıdır ve hiçbir şekilde bu varlıkların satın alınması veya satılması için bir tavsiye olarak algılanmamalıdır. Herhangi bir yatırım kararı vermeden önce kendi kapsamlı araştırmanızı yapmalısınız. FXStreet, bu bilgilerin hata, yanlışlık veya maddi yanlış beyanlar içermediğini hiçbir şekilde garanti etmez. Ayrıca, bu bilgilerin zamanında olduğunu garanti etmez. Açık Piyasalara yatırım yapmak, yatırımınızın tamamını veya bir kısmını kaybetmenin yanı sıra duygusal sıkıntı da dahil olmak üzere büyük bir risk içerir. Anaparanın tamamen kaybedilmesi de dahil olmak üzere yatırımla ilgili tüm riskler, kayıplar ve maliyetler sizin sorumluluğunuzdadır. Bu makalede ifade edilen görüş ve fikirler yazarlara aittir ve FXStreet'in veya reklamverenlerinin resmi politikasını veya konumunu yansıtmak zorunda değildir.